العادات المالية للمتسوقين في الولايات المتحدة تحت المجهر مع ارتفاع العملات الرقمية
مرحبًا بكم في نشرتنا الإخبارية المؤسسية، Crypto Long & Short. هذا الأسبوع:
أليكس تابسكوت يتحدث عن توقف قانون CLARITY وكيف يؤثر على المستهلك الأمريكي العادي.
كتبت عائشة هانت أن العملات المشفرة ستنمو من خلال ترقية المنتجات الموثوقة في وول ستريت بدلاً من استبدالها.
أهم العناوين الرئيسية التي يجب على المؤسسات الاهتمام بها بقلم هيلين براون
"حجم RWA Perp حسب الفئة: الأسهم تتفوق على السلع" في الرسم البياني للأسبوع
-الكسندرا ليفيس
رؤى الخبراء
ماذا عن المستهلك الأمريكي؟
بقلم أليكس تابسكوت، الرئيس التنفيذي لشركة CMCC Global Capital Markets
الرجل الصغير يضيع في المساومات السياسية حول قانون الوضوح.
قدمت اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ الأمريكي مؤخرًا قانون وضوح سوق الأصول الرقمية، وهو التشريع الذي، إذا تم سنه، يمكن أن يضع أخيرًا قواعد واضحة للأصول الرقمية في الولايات المتحدة. لقد نجا مشروع القانون من أشهر من المفاوضات بين الحزبين والمساومة بين المصالح المصرفية وشركات التكنولوجيا المالية الناشئة.
أدت التسوية التي تم التوصل إليها بين الحزبين والتي توسط فيها السيناتوران توم تيليس (الجمهوري عن ولاية نورث كارولاينا) وأنجيلا ألسوبروكس (الديمقراطية عن ولاية ماريلاند) إلى كسر الجمود الذي أدى إلى إبطاء تقدم مشروع القانون. في النهاية، حصلت البنوك على معظم ما أرادته في هذه "الصفقة": يمنع التشريع صراحة منصات التكنولوجيا المالية من معاملة العملات المستقرة، والأصول الرقمية المدعومة بالدولار، كحسابات تحمل فائدة، في حين لا يزال يسمح لها بدفع المكافآت والمكافآت، كما تفعل البنوك وجهات إصدار بطاقات الائتمان.
وكان ينبغي أن ينهي هذا النقاش. ومع ذلك، تطالب جماعات الضغط المصرفية بتشديد القيود للقضاء على العديد من أشكال مكافآت المستهلكين تماما. ومن الواضح أنهم يسعون إلى سحق مشروع القانون هذا الذي تم تسويةه بالفعل قبل التصويت عليه بكامل هيئته في مجلس الشيوخ، حتى لا يصل أبدا إلى المكتب الحازم.
وسط الجدل السياسي حول العملات المشفرة والمصالح المصرفية، يضيع المستهلك الأمريكي العادي.
وفقًا لمكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB)، دفع الأمريكيون ما يقرب من 5.8 مليار دولار كرسوم السحب على المكشوف في عام 2023، حتى بعد سنوات من جهود الصناعة لتقليل ما يسمى "الرسوم غير المرغوب فيها". وتؤثر رسوم السحب على المكشوف بشكل غير متناسب على الأسر الضعيفة ماليا، حيث يتركز ما يقرب من 80% من الرسوم بين 9% من الحسابات. ثم هناك الحد الأدنى للحساب، والرسوم المصرفية، وتأخير الدفع، مما يزيد من الاحتكاك. وفي الوقت نفسه، يبلغ متوسط معدل الادخار 0.38% فقط.
يريد المستهلكون أن تتحرك الخدمات المالية بشكل أسرع وبتكلفة أقل وتكسبهم المزيد.
تكتسب العملات المستقرة شعبية لأنها تبشر بعالم تتحرك فيه الدولارات الرقمية عبر الإنترنت بسعر رخيص وبسلاسة مثل رسالة WhatsApp. ويمكنها خفض تكاليف التحويلات، وتحسين الوصول إلى التجارة الرقمية، وتسريع عمليات الدفع في الوقت الفعلي، وإنشاء طرق جديدة للمستهلكين للادخار والإنفاق والمعاملات عبر الإنترنت.
ويطالب الأمريكيون بالوضوح لأن الكثير منهم يستخدمون هذه الأدوات بالفعل. وفقًا لمجلس التشفير للابتكار، يمتلك واحد من كل خمسة بالغين أمريكيين الآن عملة مشفرة. هذا ما يقرب من 68.5 مليون شخص. تعد العملات المستقرة من بين فئات الأصول الرقمية الأسرع نموًا، خاصة بين المستهلكين الشباب والمهاجرين والعاملين لحسابهم الخاص والمجتمعات المحرومة التي تبحث عن أدوات مالية أسرع وأرخص. يعتقد أربعة من كل خمسة تجار أن قبول العملات المشفرة يمكن أن يساعد في جذب عملاء جدد، بينما يتوقع 73% من أصحاب الأعمال الصغيرة نمو مدفوعات العملات المشفرة.
وهذا ما يجعل هذا النقاش محيرًا من الناحية السياسية. لسنوات عديدة، زعم التقدميون أن القوة المالية المركزة تضر المستهلكين والشارع الرئيسي. وانتقدوا البنوك الكبيرة لانتزاعها الإيجارات بينما مارسوا الضغوط ضد القواعد التنظيمية التي أضعفت نفوذ البنوك. وكانت تلك الانتقادات صحيحة في كثير من الأحيان. واليوم، يدافع بعض هؤلاء التقدميين، مثل إليزابيث وارين، التي دافعت عن مكتب الحماية المالية للمستهلك، عن الأرباح المصرفية ضد التكنولوجيا التي يمكن أن تضخ منافسة حقيقية في الخدمات المالية وتمكين المستهلكين والشركات الصغيرة.
ويتعين على الكونجرس أن يقر قانون CLARITY في صيغته الحالية من أجل إفادة المستهلكين الأميركيين والحفاظ على القدرة التنافسية الأميركية وقيادتها في العصر القادم من التكنولوجيا المالية. هذه الصدارة ليست مضمونة بأي حال من الأحوال: اليوم، 88٪ من حجم تداول العملات المشفرة العالمي يتم في بورصات خارج الولايات المتحدة، في حين تمثل العملات المستقرة المصدرة من الخارج 75٪ من حجم العملات المستقرة. على مدار العقد الماضي، انخفضت حصة الولايات المتحدة من مطوري العملات المشفرة العالميين من 38% إلى 19% فقط.
فهل يريد الساسة الأميركيون أن تستمر بلادهم في الريادة، أم أنهم يفضلون مراقبة مثل هذا التحول المالي من على الهامش؟
وفي تسعينيات القرن العشرين، ساعدت إدارة كلينتون في إدخال الإنترنت التجاري من خلال قانون الاتصالات لعام 1996، وهو جهد مشترك بين الحزبين الجمهوري والديمقراطي لتوسيع نطاق الابتكار والمنافسة. الآن، لدى الكونجرس فرصة لإطلاق العنان لإنترنت القيمة الجديد من خلال تمرير CLARITY.
بموجب GENIUS وCLARITY، يجب على مصدري العملات المستقرة تلبية متطلبات الاحتياطي القوية، والتزامات الشفافية، ومعايير مكافحة غسيل الأموال، وقواعد الأمن السيبراني وحماية المستهلك. إن السياسة العامة المعقولة من شأنها أن تطلق العنان للاستثمار والإبداع، كما فعلت في عصر الإنترنت.
هذا ستو