إدارة UTXO تطلق صندوق الدخل الائتماني الرقمي ثنائي الدرجة

أعلنت شركة UTXO Management، وهي شركة تابعة لشركة Nakamoto Inc. (NASDAQ: NAKA)، عن تشكيل UTXO Preferred Income Strategies LP، وهي شراكة محدودة في ولاية ديلاوير تم تصميمها لتوفير الوصول إلى الدخل من الأوراق المالية الائتمانية الرقمية المفضلة.

يقدم الصندوق هيكلًا ثنائي الطبقة مصممًا لخدمة أهداف مخصصة مختلفة داخل أداة واحدة.

يتضمن الهيكل فئة دخل كبار وفئة عائد إجمالي. تستهدف فئة الدخل العليا قسيمة سنوية ثابتة تُدفع شهريًا كعائد لرأس المال مصدره مصادر الأرباح المفضلة، وفقًا لبيان الشركة.

تتدفق التوزيعات أولاً إلى هذه الفئة، قبل الرسوم ومخصصات المبتدئين. ويسعى الهيكل إلى تحقيق عائد أعلى من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، مدعومًا بوسادة أسهم صغيرة. لا تحمل هذه الفئة أي رسوم إدارية أو أداء.

تستهدف فئة العائد الإجمالي العودة من خلال الدخل المتبقي بعد التوزيعات العليا. تتضمن الإستراتيجية الرافعة المالية المنضبطة، وتحديد القيمة النسبية عبر حزمة الائتمان الرقمية المفضلة، والمشاركة في الإصدارات الجديدة. تمتص هذه الفئة الخسارة الأولى وتلتقط الاتجاه الصعودي المرتبط بضغط الانتشار ونمو الدخل.

ومن المتوقع أن تشتمل المحفظة الأولية للصندوق على أدوات ائتمانية رقمية مثل استراتيجية الأمن المفضل ذات المعدل المتغير الدائم (STRC). تشكل هذه الأدوات جزءًا من شريحة متنامية داخل أسواق رأس المال تمزج بين ميزات الدخل الثابت والتعرض للأصول الرقمية.

وقال تايلر إيفانز، كبير مسؤولي الاستثمار، إن سوق الائتمان الرقمي وصل إلى مرحلة من التطور تدعم المنتجات المهيكلة، على الرغم من أن الوصول إليها لا يزال محدودًا عبر القنوات المؤسسية.

وقال إيفانز: "لقد صممنا أول منتج ائتماني منظم لدينا، UTXO Preferred Income Strategies LP، لمنح الموزعين إمكانية الوصول إلى هذه الأوراق المالية التي تدفع أرباحًا، مع تحسينات هيكل رأس المال، والخدمات المؤسسية، والشفافية التشغيلية التي يحتاجونها".

توسع UTXO في الائتمان

منذ عام 2019، أطلقت UTXO Management والشركات التابعة لها وإدارة العديد من أدوات الاستثمار عبر نظام Bitcoin البيئي. وتشمل هذه الصناديق صندوق النظام البيئي للبيتكوين، الذي يركز على الاستثمارات الاستثمارية، و210k Capital, LP، وهي استراتيجية صناديق التحوط التي تركز على البيتكوين والأدوات ذات الصلة. يمثل إطلاق UTXO Preferred Income Strategies LP دخول الشركة في الائتمان المهيكل، مما يوسع منصتها إلى استراتيجيات موجهة نحو الدخل.

تعمل UTXO Management كمدير أصول بيتكوين الأصلي عبر الأسواق العامة والخاصة. تقوم الشركة بتخصيص رأس المال عبر الأوراق المالية السائلة واستثمارات المشاريع والشراكات الإستراتيجية المرتبطة بالبنية التحتية للبيتكوين واعتمادها. شركة ناكاموتو، الشركة الأم، تمتلك وتدير مجموعة من الشركات المعتمدة على البيتكوين.

سيتم تقديم الصندوق للمستثمرين المعتمدين الذين يستوفون أيضًا تعريف المشترين المؤهلين بموجب قوانين الأوراق المالية المعمول بها. وسيتم بيع الفوائد من خلال الاكتتاب الخاص ولن يتم تسجيلها بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. ويجب أن تعتمد قرارات الاستثمار على وثائق طرح الصندوق، والتي تحتوي على تفاصيل كاملة عن الشروط والمخاطر والهيكل.

وتنطوي الاستراتيجية على درجة عالية من المخاطر. تواجه الأوراق المالية الائتمانية الرقمية حالة من عدم اليقين التنظيمي، وقيود السيولة، وتحديات التقييم. قد يستخدم الصندوق الرافعة المالية، مما قد يؤدي إلى زيادة الخسائر. يعتمد هيكل الطبقة المزدوجة على أداء الأصول الأساسية وكفاية طبقة الأسهم الصغيرة لحماية التوزيعات العليا.

لم يتم توزيع أي رأس مال في إطار الإستراتيجية في وقت الإعلان. تمثل أرقام العائد والعائد المستهدفة أهدافًا داخلية بناءً على سيناريوهات نموذجية ولا تشكل توقعات أو ضمانات. قد يختلف الأداء الفعلي بناءً على ظروف السوق وجودة ائتمان المصدر والعوامل الاقتصادية الأوسع.

إخلاء المسؤولية: يتم نشر مجلة Bitcoin بواسطة شركة BTC Inc، وهي شركة تابعة لشركة Nakamoto Inc. كما أن UTXO Management هي أيضًا شركة تابعة لشركة Nakamoto Inc. (NASDAQ: NAKA)

هذا المنشور الذي أطلقته إدارة UTXO يطلق صندوق دخل ائتماني رقمي مزدوج الدرجة ظهر لأول مرة في مجلة Bitcoin وكتبه ميكا زيمرمان.