تراجع سهم شركة Vertical Aerospace (EVTL) بنسبة 10٪ بعد إعلان زيادة رأس المال بقيمة 850 مليون دولار
جدول المحتويات في 20 أبريل 2026، أكملت Vertical Aerospace (EVTL) إغلاق عملية زيادة رأس المال الكبيرة البالغة 850 مليون دولار. وكانت استجابة السوق سلبية، حيث تراجعت الأسهم بنسبة 10.48% خلال التعاملات. Vertical Aerospace Ltd., EVTL تم الكشف عنها مبدئيًا في 30 مارس كترتيب بقيمة 800 مليون دولار، وقد نما الهيكل النهائي إلى 850 مليون دولار بعد الانتهاء من مكون حقوق الملكية بقيمة 50 مليون دولار. يتكون هيكل التمويل من ثلاثة عناصر متميزة. يتضمن المكون الأول إعادة هيكلة السندات القابلة للتحويل الحالية لشركة Mudrick Capital، وتأجيل تاريخ الاستحقاق إلى 15 ديسمبر 2030. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع Mudrick بإمكانية الوصول إلى 50 مليون دولار من السندات القابلة للتحويل الجديدة بسعر تحويل محدد عند 3.50 دولار للسهم الواحد. يتضمن العنصر الثاني تسهيلات أسهم مفضلة قابلة للتحويل من الفئة "أ" بقيمة 250 مليون دولار أمريكي من شركة Yorkville Advisors. وتم تمويل دفعة أولية بقيمة 24 مليون دولار على الفور بسعر 960 دولارًا للسهم الواحد. يمتد هذا المرفق لمدة 24 شهرًا. وأخيرًا، التزمت يوركفيل أيضًا بخط ائتمان بقيمة 500 مليون دولار على مدى 36 شهرًا. توفر هذه الأدوات المدمجة لشركة Vertical إمكانية الوصول إلى رأس المال على مراحل والتي تمتد على مدى السنوات العديدة القادمة. تشير الشركة إلى أن لديها ما يقرب من 160 مليون دولار أمريكي من رأس المال العامل على المدى القريب، مع استخدام مبلغ أولي قدره 30 مليون دولار أمريكي بالفعل من المرافق الجديدة. يمنح ترتيب الأسهم المفضلة أولوية يوركفيل على المساهمين العاديين في سيناريوهات التصفية. بالإضافة إلى ذلك، تحمل الأسهم الممتازة أرباحًا عينية مدفوعة، مما يؤدي إلى إصدار أسهم إضافية بدلاً من التوزيعات النقدية. يبدو أن هذا النهج متعدد الطبقات - الذي يجمع بين السندات القابلة للتحويل المخففة، والأسهم المفضلة الممتازة مع ميزات التحويل، وخط أسهم كبير - يفسر التراجع الكبير في أسعار الأسهم. تمتلك شركة Vertical Aerospace حاليًا قيمة سوقية تقترب من 272 مليون دولار. ويبلغ متوسط حجم التداول اليومي حوالي 2 مليون سهم. وأكد الرئيس التنفيذي ستيوارت سيمبسون أن هذا التمويل يمكّن الشركة من الاستفادة من الإنجازات التقنية الأخيرة، بما في ذلك رحلة انتقالية ثنائية الاتجاه ناجحة وواسعة النطاق. وتعتزم شركة Vertical استخدام هذه الأموال من أجل إجراء مراجعة حاسمة للتصميم لطائراتها من طراز Valo، وإجراء رحلات تجريبية عامة، وإحراز تقدم في تطوير مرافق التصنيع الخاصة بها. تم تصميم طائرة Valo لنقل الركاب عبر مسافات تصل إلى 100 ميل بسرعات تصل إلى 150 ميلاً في الساعة مع عدم إنتاج أي انبعاثات تشغيلية. تحتوي التقارير الرأسية على ما يقرب من 1500 طلب مسبق من كبار العملاء بما في ذلك الخطوط الجوية الأمريكية، وأفولون، وبريستو، وجول، والخطوط الجوية اليابانية. وتحافظ الشركة على هدفها المتمثل في الحصول على الشهادة بحلول عام 2028. وقد تم صرف الدفعة الأولية للأسهم المفضلة في يوركفيل البالغة 24 مليون دولار في 20 أبريل، بالتزامن مع الإغلاق الرسمي لحزمة التمويل الشاملة.