الأسبوع المقبل: أرباح Nvidia (NVDA) ومخاوف التضخم وتحرك Microsoft (MSFT) لشركة Akman

جدول المحتويات ينتظرنا أسبوع محوري بالنسبة للمشاركين في السوق حيث تتقاطع الروايات الحاسمة المتعددة. إن زخم الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، والتضخم المستمر، وتقلب السلع، واتجاهات الإنفاق الاستهلاكي، وتحركات المحفظة رفيعة المستوى، كلها أمور تسترعي الاهتمام في وقت واحد. إليك إحاطتك الأساسية. تركز الأضواء هذا الأسبوع بشكل مباشر على الإفصاح المالي الفصلي لشركة Nvidia. برزت قوة أشباه الموصلات هذه باعتبارها السهم الأكثر أهمية في مؤشر S&P 500 بأكمله، مدفوعة بالشهية غير العادية لمعالجات مراكز البيانات الخاصة بها التي تعمل على تشغيل منصات الذكاء الاصطناعي. التوقع مرتفع بشكل استثنائي. وقد صنفت أسهم الشركة ضمن أفضل الأسهم أداءً في السوق طوال الاثني عشر شهرًا الماضية. ونتيجة لذلك، تم دفع عتبة إثارة استجابة السوق المواتية إلى أعلى بكثير. إذا نشرت Nvidia أرقامًا مثيرة للإعجاب ورفعت توقعاتها المستقبلية، فقد تحصل أطروحة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي بأكملها على مصادقة وطاقة متجددة. وعلى العكس من ذلك، فإن النتائج المخيبة للآمال قد تؤدي إلى عمليات بيع واسعة النطاق عبر شركات تصنيع أشباه الموصلات، وشركات التكنولوجيا العملاقة، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. سوف يقوم المستثمرون بفحص هذا الإصدار باعتباره مقياسًا ملموسًا لما إذا كان تخصيص رأس مال المؤسسة نحو قدرات الذكاء الاصطناعي مستمرًا في التوسع بوتيرة متسارعة. وبعيدًا عن رواية إنفيديا، عاد التضخم إلى الظهور باعتباره الشغل الشاغل للسوق. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية نحو مستويات لم نشهدها منذ ما يقرب من اثني عشر شهرًا، مما يعكس إعادة تقييم أساسية لاحتمالات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تشكل عوائد السندات المرتفعة تحديا كبيرا للأسهم الموجهة نحو النمو. وبما أن أدوات الدخل الثابت تحقق عوائد محسنة، فإن المشاركين في السوق يظهرون رغبة أقل في قبول تقييمات الأقساط للمؤسسات التي تمتد توقعات أرباحها إلى المستقبل البعيد. تؤثر هذه الديناميكية بشكل مباشر على الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا والشركات التي تركز على البرمجيات. وقد عملت أسواق الطاقة على تضخيم هذه المخاوف. ارتفعت أسعار خام برنت مع استمرار التوتر الجيوسياسي في جميع أنحاء الشرق الأوسط في السوق. ومن الممكن أن يؤدي تصاعد تكاليف النفط إلى تسريع الزيادات العامة في الأسعار، ورفع هياكل نفقات الشركات، وتقليل القدرة الشرائية للأسر. إن الجمع بين العوائد المرتفعة إلى جانب ارتفاع أسعار الطاقة يخلق بيئة مليئة بالتحديات للأسهم ذات النمو المرتفع والقيمة الغنية التي عززت مكاسب السوق الأخيرة. يتضمن المحور الآخر لهذا الأسبوع مجموعة مركزة من تقارير قطاع التجزئة. سيتم إصدار جميع نتائج Walmart وHome Depot وTarget وTJX في الأيام المقبلة. يتطلب وول مارت تدقيقًا خاصًا. وباعتبارها المزود المهيمن للمواد الغذائية الأساسية، والضروريات المنزلية، والبضائع اليومية، فإنها تعمل كمقياس غير مرشح لسلوك الإنفاق الأمريكي من الطبقة الدنيا والمتوسطة. سوف يسلط أداء هوم ديبوت الضوء على الظروف في جميع أنحاء قطاعي البناء والتجديد السكني. سيشير Target وTJX إلى ما إذا كان المستهلكون سيستمرون في تخصيص الدولارات لشراء الملابس والمشتريات غير الضرورية وسط تشديد ميزانيات الأسر. بشكل جماعي، ستحدد هذه اللقطات المالية ما إذا كان المستهلك الأمريكي سيحافظ على الزخم أو سيظهر علامات التخفيض. أعلن مستثمر صناديق التحوط البارز بيل أكمان أن شركة Pershing Square قامت بتجميع أسهم في شركة Microsoft بدءًا من شهر فبراير. ووصف التقييم الحالي للشركة بأنه جذاب. يتمتع أكمان بنفوذ كبير بين مراقبي وول ستريت، مما يضمن أن الكشف عنه قد أثار اهتمامًا كبيرًا. تتشابك قصة أسهم Microsoft بشكل عميق مع الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية من خلال منصة Azure وتطبيقات Microsoft 365 Copilot والتحالف الاستراتيجي مع OpenAI. يبدو أن هذا الاستثمار متزامن مع قيام أكمان بتجريد ممتلكاته من شركة Alphabet، مما يؤدي إلى إقامة مقارنة واضحة بين أساليب تنفيذ الذكاء الاصطناعي المتباينة. تركز Microsoft على حلول برامج الشركات والخدمات السحابية. يعتمد أساس شركة Alphabet على البحث على الإنترنت، والإعلانات الرقمية، وأنظمة الذكاء الاصطناعي الخاصة. يُظهر اختيار أكمان اقتناع مايكروسوفت بقدرة مايكروسوفت على تحويل نفقات الذكاء الاصطناعي إلى تدفقات إيرادات فورية من خلال نظامها البيئي البرمجي القائم. سوف تؤثر جلسات التداول القادمة بشكل كبير على الحالة النفسية السائدة في السوق. إن الكشف عن Nvidia سيؤدي إما إلى التحقق من صحة أو تقويض زيادة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. ستقدم نتائج شركات البيع بالتجزئة معلومات حديثة عن الصحة المالية للأسرة. وفي الوقت نفسه، ستستمر مؤشرات التضخم، وديناميكيات سوق الطاقة، وعوائد سندات الخزانة في التحكم في أطر التقييم في جميع أنحاء عالم الأسهم. وفي حين يحتفظ إبداع الذكاء الاصطناعي بجاذبية واسعة النطاق في السوق، فإن مخصصي رأس المال يمارسون تمييزا متزايدا فيما يتعلق بتحديد مؤسسات وصناعات محددة تستحق دعمها. اكتشف الأسهم الأفضل أداءً في الذكاء الاصطناعي والتشفير والتكنولوجيا مع الخبراء