تراجع سهم Western Digital (WDC) بنسبة 3% على الرغم من الأرباح القوية - هل يجب على المستثمرين شراء التراجع؟
تراجعت أسهم ويسترن ديجيتال (WDC) بنسبة 3.1٪ خلال جلسة التداول يوم الخميس، لتنتهي بالقرب من نطاق 575 دولارًا - 577 دولارًا، على الرغم من أن مؤشرات السوق الرئيسية حافظت على استقرار نسبي. لامس السهم لفترة وجيزة 564.56 دولارًا خلال اليوم، مما يمثل تراجعًا متواضعًا بعد ارتفاع مثير للإعجاب دفع الأسهم مؤخرًا إلى منطقة قياسية. سجلت أنشطة التداول الخاصة بشركة Western Digital Corporation، WDC ما يقرب من 6.4 مليون سهم، أي أقل بنسبة 28% تقريبًا من المتوسط اليومي النموذجي البالغ 8.87 مليون سهم. يشير الحجم الأقل من المتوسط إلى أن هذا الانخفاض في الأسعار يمثل توحيدًا وليس هجرة جماعية مثيرة للقلق للمستثمرين. حدث هذا التراجع المتواضع على خلفية مواتية لمزود حلول التخزين. ارتفعت أسهم WDC بنسبة 23٪ تقريبًا خلال الشهر السابق، متجاوزة بشكل كبير تقدم قطاع التكنولوجيا بنسبة 10٪ وارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 4.59٪ خلال نفس الإطار الزمني. فيما يتعلق بالأداء المالي، أثارت ويسترن ديجيتال إعجاب المستثمرين بنتائج الربع الثالث القوية التي تم الكشف عنها في 30 أبريل. وقد أعلنت الشركة عن ربحية للسهم الواحد بلغت 2.72 دولار، متجاوزة توقعات ستريت البالغة 2.39 دولار. وصلت الإيرادات إلى 3.34 مليار دولار أمريكي، متجاوزة التوقعات البالغة 3.25 مليار دولار أمريكي، بينما تمثل زيادة كبيرة بنسبة 45.5% على أساس سنوي. ولوضع ذلك في الاعتبار، حققت الشركة 1.36 دولارًا أمريكيًا فقط في ربحية السهم خلال الربع المقارن السابق قبل اثني عشر شهرًا. ويحظى مثل هذا التوسع الدراماتيكي باهتمام المستثمرين المهتمين بالنمو. قدمت الإدارة إرشادات للربع الرابع من عام 2026 تتوقع فيها ربحية السهم بين 3.10 دولارًا و3.40 دولارًا. من المتوقع أن يكشف إعلان الأرباح القادم عن ربحية السهم البالغة 3.28 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 97.6٪ تقريبًا مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وتبلغ توقعات الإيرادات لهذا الربع 3.69 مليار دولار. تتطلب توقعات العام بأكمله 10.02 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم إلى جانب 12.87 مليار دولار أمريكي من إجمالي الإيرادات. يقوم محللو جانب البيع بمراجعة أهدافهم السعرية بشكل تصاعدي. وزاد سيتي جروب هدفه بنسبة كبيرة بلغت 37%، مما ساهم في صعود WDC إلى أعلى مستوياته على الإطلاق في وقت سابق من هذا الأسبوع. وقد رفع بنك باركليز سعره المستهدف من 450 دولارًا إلى 620 دولارًا في 27 مايو، مع الحفاظ على موقف "زيادة الوزن". حددت كل من TD Cowen وRosenblatt Securities سعرًا مستهدفًا بقيمة 500 دولار خلال شهر مايو، وأكد كل منهما توصيات "الشراء". كرر مورجان ستانلي تصنيفه "ذات الوزن الزائد" مصحوبًا بهدف عند 488 دولارًا. من بين 22 محللًا يتتبعون Western Digital، قام 18 محللًا بتعيين تقييمات شراء، ويحتفظ أحدهم بتوصية شراء قوية، ويقترح ثلاثة فقط الاحتفاظ بالسهم. ويبلغ متوسط السعر المستهدف المتفق عليه 424.33 دولارًا، وهو أقل بكثير من مستويات التداول الحالية، مما يوضح مدى سرعة ارتفاع الأسهم. وتطالب WDC حاليًا بمضاعف السعر إلى الأرباح الآجل بمقدار 59.3، وهو ما يتجاوز بشكل كبير متوسط الصناعة البالغ 24.53. وتشير علاوة التقييم هذه إلى أن السوق تتوقع توسعًا مستدامًا في المستقبل. أعلنت Western Digital مؤخرًا عن زيادة أرباح ربع سنوية إلى 0.15 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مرتفعة من 0.13 دولارًا أمريكيًا سابقًا. سيتم إصدار التوزيع في 17 يونيو، مع تحديد يوم 5 يونيو باعتباره تاريخ التسجيل. وهذا يترجم إلى عائد أرباح سنوي يبلغ حوالي 0.1٪. فيما يتعلق بالمعاملات الداخلية، قامت المديرة التنفيذية سينثيا تريجيليس بتجريد 363 سهمًا خلال شهر أبريل بسعر 377.09 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بينما باع Vidyadhara K. Gubbi 8,518 سهمًا في مارس بسعر 255.32 دولارًا أمريكيًا. وبشكل جماعي، تخلص المطلعون على ما يقرب من 37408 سهمًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وتمثل الملكية المؤسسية 92.51% من الأسهم القائمة، مع قيام العديد من الصناديق الاستثمارية بتوسيع حصصها خلال الربعين الأول والثاني من عام 2026.