هل تعرقل التوترات العالمية صعود البيتكوين إلى منطقة مجهولة هذا الأسبوع؟

يتم تداول عملة البيتكوين فوق 82 ألف دولار في 6 مايو، في حين تتحول عوائد النفط وعوائد سندات الخزانة والدولار والأسهم الأمريكية حول نفس الخلفية الجيوسياسية والكلية المتقلبة التي تركت المستثمرين مرهقين بعد الأشهر القليلة الماضية.

وتعيد هذه الخطوة فتح النقاش حول تحوط التضخم بينما تتركه دون حل. كما أنه يضغط على الادعاء بأن BTC قد حقق انفصالًا دائمًا عن الأسهم.

في الوقت الحالي، تعد المنطقة المنخفضة البالغة 80 ألف دولار هي أنظف اختبار في السوق لمعرفة ما إذا كانت عملة البيتكوين BTC تحصل على عرض جديد من التقلبات الكلية أو ما إذا كان المشترون يطاردون انتعاشًا آخر في السوق الهبوطية.

الإعداد الحالي مضغوط بشكل غير عادي. اعتبارًا من وقت كتابة المقالة، تُظهر صفحة بيتكوين الخاصة بـ CryptoSlate السعر بالقرب من 82000 دولار، مع هيمنة البيتكوين بحوالي 60.4٪ وحجم تداول على مدار 24 ساعة يزيد عن 40 مليار دولار.

في الوقت نفسه، انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 100 دولار، ومؤشر الدولار الأمريكي أقل من 98، وتظهر بيانات الخزانة الرسمية تراجع عوائد السندات لأجل عامين و10 أعوام عن القراءة اليومية السابقة، ويقترب مؤشر S&P 500 من مستوى قياسي مرتفع.

والنتيجة هي صورة السوق التي يمكن قراءتها بطريقتين. ربما تجتذب عملة البيتكوين طلبًا مشروطًا من المستثمرين الذين يبحثون عن تحوط سائل ضد السياسة والاضطرابات الجيوسياسية.

قد يتحرك أيضًا عبر أجزاء مختلفة من دورة المخاطر حيث أن الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة، والرغبة في المخاطرة في مجال التكنولوجيا التي تقودها آسيا، وعناوين النفط، وضعف الدولار في أوقات مختلفة.

سعر البيتكوين مقابل أدوات الماكرو في 6 مايو

لدى تجارة الإغاثة الكلية عدة إشارات

لقد تحسنت الخلفية الكلية بسرعة مرة أخرى، ولكن كل قطعة تحمل رسالة مختلفة. وقد خفف سعر النفط الخام الذي يقل عن 100 دولار من صدمة التضخم المباشرة الناجمة عن ضغوط النفط السابقة. وقد أدى ضعف الدولار إلى تسهيل الاحتفاظ بالأصول الخطرة المقومة بالدولار.

أظهر التحرك القياسي/المنطقة المرتفعة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 أن الرغبة التقليدية في المخاطرة ظلت نشطة. وفي الوقت نفسه، أظهر المنحنى اليومي لسندات الخزانة انخفاضًا طفيفًا في عوائد السندات لأجل عامين و10 أعوام، على الرغم من أن الحركة على الرسم البياني خلال اليوم بدت أكثر حدة.

وهذا التمييز مهم لأن حجة البيتكوين تضعف إذا كان هناك مبالغة في تحرك سوق السندات، وهو ما يحدث عبر وسائل التواصل الاجتماعي.

تشير بيانات وزارة الخزانة اليومية إلى نسخة أكثر تحفظًا: تراجعت العائدات، وخفف النفط والدولار الضغط، وظلت الأسهم قوية بما يكفي لتعقيد فكرة أن عملة البيتكوين كانت ببساطة تفلت من الأسهم.

وقد صاغ تحليل CryptoSlate السابق هذا على أنه انفصال محتمل عن SPY، لكنه حذر أيضًا من أن الانقسام قد يعكس الأسواق الرئيسية وجلسات التداول المختلفة.

هذا هو الأمر الأكثر فائدة الآن. تتحرك عملة البيتكوين عبر العديد من المؤشرات الكلية في وقت واحد، حيث تقع عند تقاطع مخاطر النفط وأسعار الفائدة والدولار وطلب صناديق الاستثمار المتداولة والعرض القديم الذي يتم بيعه في الارتفاعات.

إشارة

ما يقترحه

تحذير

$BTC أعلى من 81000 دولار

يدافع المشترون عن المنطقة المنخفضة البالغة 80 ألف دولار

لا يزال مبلغ 82000 دولار - 83000 دولار بحاجة إلى الدعم

خام غرب تكساس الوسيط أقل من 100 دولار وDXY أقل من 98

وقد خفت الضغوط الكلية على الأصول الخطرة

هذه الخطوة حساسة للعنوان ويمكن أن تنعكس بسرعة

مؤشر S&P 500 بالقرب من منطقة قياسية/مرتفعة

لا تزال الرغبة في المخاطرة نشطة خارج العملات المشفرة

وهذا من شأنه أن يؤدي إلى تعقيد المطالبة النظيفة بفصل الأسهم

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وجني الأرباح

الطلب الجديد يلبي العرض القديم

يحتاج الارتفاع إلى امتصاص مستمر فوق مستوى 80 ألف دولار

أطر ضعيفة الطلب

ولم تتجلى مخاطر السوق الهابطة

يجب أن تتحسن الإشارات الموجودة على السلسلة لتأكيد قوة الاتجاه

يوضح الجدول سبب فهم هذه الخطوة بشكل أفضل على أنها اختبار إجهاد وليس إعلانًا. يعتبر BTC $ قويًا بما يكفي لفرض قراءة جديدة، ولكن كل إشارة صعودية لها تحذير مرفق.

تساعد خلفية الإغاثة الكلية، لكن الأسهم قوية أيضًا. تساعد تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، لكن حاملي الأسهم على المدى الطويل يستخدمون أسعارًا أعلى للتوزيع. تتحسن الخلفية الموجودة على السلسلة في بعض الأماكن، ومع ذلك لا تزال الأطر الحديثة تقول إن تأكيد الطلب والاتجاه يحتاج إلى مزيد من الأدلة.

الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة هو الذي يقوم بالرفع الثقيل

تبدأ الحالة الصعودية بالامتصاص. كان حاملو الأسهم على المدى الطويل يوزعون قوتهم بينما استحوذت صناديق Bitcoin المتداولة الفورية على أكثر من 1.1 مليار دولار خلال أول يومي تداول من شهر مايو، وفقًا لـ CryptoSlate.

تحمل هذه الإشارة وزنًا أكبر من طباعة السعر الرئيسي. يمكن أن ترتفع عملة البيتكوين من خلال المقاومة عندما يستمر الطلب الجديد في أخذ الجانب الآخر من العرض القديم.

يغير طلب صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا هيكل السوق للانتعاش. توفر الأموال الفورية للمشترين من حسابات الوساطة طريقة منظمة لإضافة التعرض مع تجاوز حفظ البورصة وإدارة المحفظة.

يمكن أن يصل هذا الطلب حتى عندما تبدو المقاييس الموجودة على السلسلة ضعيفة. في الإعداد الحالي، يمكن أن يتعايش إطار الطلب الضعيف والسعر المرتفع لفترة أطول مما قد يحدث في سوق يقودها في الغالب تدفق بورصات العملات المشفرة المحلية.

يراقب المتداولون أيضًا أكثر من 81000 دولار. قضى السوق أسابيع في التعامل مع المنطقة المنخفضة البالغة 80 ألف دولار كخط انتعاش واختبار للبائع.

يُظهر الدفع فوقه الطلب، لكن البقاء فوق 82000 دولار - 83000 دولار سيقول شيئًا أقوى: يقوم المشترون بتحويل المقاومة السابقة إلى قاعدة بدلاً من التفاعل فقط مع نافذة الإغاثة الكلية.

كما تحافظ قناة مؤسسة التدريب الأوروبية على دقة القصة المؤسسية. ومن المغري وصف هذه الخطوة بأنها مبادرة واسعة النطاق