Apple (AAPL)-Aktie: Goldman Sachs hält Tage vor den Ergebnissen des zweiten Quartals an seinem Zielwert von 330 USD

Inhaltsverzeichnis Während Apple sich auf die Veröffentlichung seiner vierteljährlichen Finanzergebnisse am 30. April vorbereitet, bekräftigt Goldman Sachs seinen optimistischen Ausblick. Die Investmentbank bekräftigte ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 330 US-Dollar, wobei Analyst Michael Ng argumentierte, dass der jüngste Ausverkauf eher eine Kaufgelegenheit als ein Signal für eine fundamentale Verschlechterung darstelle. Apple Inc., AAPL Die Aktien von AAPL sind seit Jahresbeginn um 4 % zurückgegangen und blieben damit hinter dem Anstieg des S&P 500 von 2 % im gleichen Zeitraum zurück. Der größte Gegenwind ergibt sich aus den steigenden DRAM-Preisen, die seit Herbst 2025 stark gestiegen sind, da Anwendungen der künstlichen Intelligenz eine beispiellose Nachfrage nach Speicherhalbleitern schaffen. Die Gewinnprognose von Ng für das zweite Geschäftsquartal liegt bei 2,00 US-Dollar pro Aktie und übertrifft damit die Konsensschätzung der Wall Street von 1,93 US-Dollar. Seine optimistische Haltung beruht auf den erwarteten robusten iPhone- und Mac-Verkäufen, einer über den Erwartungen liegenden Margenentwicklung und einer vorteilhaften Wechselkursdynamik, die insgesamt dazu führen dürfte, dass die Ergebnisse über den Konsenswerten liegen. Die Bruttogewinnmarge von Apple lag im zurückliegenden Zwölfmonatszeitraum bei 47,3 % und zeigt damit die Fähigkeit des Unternehmens, auch bei steigenden Inputkosten Premiumpreise aufrechtzuerhalten. Das Management verfolgt gleichzeitig Vereinbarungen zur Sicherung des mobilen DRAM-Bestands, eine strategische Initiative, von der Goldman glaubt, dass sie sowohl die Rentabilität als auch die Wettbewerbsposition sichern wird. Im Geschäftsbereich Services rechnet Goldman mit einem Umsatzwachstum von 14 % gegenüber dem Vorjahr, angetrieben durch iCloud+, AppleCare+ und Werbeeinnahmen. Das App-Store-Wachstum hat eine moderatere Expansion gezeigt – UBS schätzte das Wachstum im Märzquartal auf etwa 7 %, bei stagnierendem Wachstum im Inland –, obwohl das gesamte Dienstleistungsportfolio weiterhin breiter wird. Die Bank of America erhöhte unabhängig ihr Kursziel für AAPL auf 325 US-Dollar und wies ebenfalls auf eine robuste iPhone-Leistung und die Wahrscheinlichkeit einer Gewinnüberraschung hin. UBS behielt ihre neutrale Haltung mit einem Kursziel von 280 US-Dollar bei. Innerhalb der globalen Smartphone-Landschaft scheint die Wettbewerbsposition von Apple robust zu sein. Der Technologieriese eroberte im ersten Quartal 2026 21 % des weltweiten Marktanteils – was das erste Mal war, dass er in einem Eröffnungsquartal die Branche anführte. Die Dynamik des iPhone 17 und aggressive Inzahlungnahmeinitiativen trieben den Fortschritt voran, mit besonders starken Ergebnissen in China, Indien und Japan. Die jüngste vierteljährliche Offenlegung von TSMC verdeutlichte die Outperformance in Premium-Smartphone-Segmenten, Daten, die Goldman als Bestätigung seiner optimistischen Apple-These anführte. Als ermutigender Indikator wurde zudem der Ausbau des Marktanteils in China hervorgehoben. Über das unmittelbare Gewinnereignis hinaus richten die Marktteilnehmer ihr Augenmerk auf die WWDC 2026, die vom 8. bis 12. Juni stattfinden soll. Es wird erwartet, dass Apple im Rahmen seiner Strategie für künstliche Intelligenz eine neu gestaltete Siri-Konversationsschnittstelle einführt. Gleichzeitig nehmen die Hardware-Spekulationen zu. Goldman geht davon aus, dass das iPhone-Portfolio im Herbst 2026 das iPhone Fold enthalten wird, ein seit langem erwartetes faltbares Gerät, das ein völlig neues Produktsegment für das Unternehmen eröffnen könnte. Cirrus Logic wurde neben GlobalFoundries als Mitarbeiter im American Manufacturing Program von Apple ausgezeichnet. Anschließend erhöhte Stifel sein Kursziel für Cirrus Logic auf 175 US-Dollar und behielt gleichzeitig seine Kaufempfehlung bei. Das Konsensrating der Wall Street für AAPL wird als „Moderater Kauf“ eingestuft, was 16 Kaufempfehlungen, 8 „Halten“-Ratings und 1 „Verkaufs“-Rating widerspiegelt. Das durchschnittliche Kursziel von 304,85 US-Dollar lässt auf ein Aufwertungspotenzial von etwa 12,8 % ausgehend vom aktuellen Handelsniveau schließen. Apple veröffentlicht seine Finanzergebnisse nach Marktschluss am 30. April.