Die Aktie von Avis Budget (CAR) schoss in einem Monat inmitten der Short-Squeeze-Raserei um über 100 % in die Höhe

Inhaltsverzeichnis Die Avis Budget Group (CAR) lieferte am Dienstag eine explosive Leistung ab. Die Aktien stiegen von 212,60 $ auf einen Intraday-Höchstwert von 235 $ – was einem Anstieg von 10 % entspricht, der hauptsächlich auf die Dynamik des Optionsmarktes und die Short-Covering-Aktivität zurückzuführen ist. Avis Budget Group, Inc., CAR Dieser dramatische Schritt markiert die Fortsetzung eines bemerkenswerten monatelangen Anstiegs, der die CAR-Aktien zu Beginn der heutigen Handelssitzung um 118 % nach oben katapultiert hat. Gleichzeitig erreichte die Aktie mit 214,84 US-Dollar ein neues 52-Wochen-Hoch, bevor sie ihre Gewinne weiter ausbaute. Auch der andere Mietwagenanbieter Hertz (HTZ) beteiligte sich an der Rallye und stieg bei vergleichbaren Call-Option-Kaufmustern um 8 % von 5,31 $ auf 5,70 $. Diese beiden Branchenkollegen weisen häufig korrelierende Bewegungen auf – gemeinsames Sektorengagement, gehebelte Bilanzen und erhöhte Short-Interest-Merkmale. Die Konfiguration in CAR stellt ein klassisches Squeeze-Szenario dar. Wenn sich eine erhebliche Nachfrage nach Call-Optionen auf eine Aktie mit begrenztem Streubesitz auswirkt, müssen Market Maker ihr Risiko durch den Kauf von Aktien absichern, was den Aktienkurs in die Höhe treibt, zusätzliche Händler anzieht und einen höheren Absicherungsbedarf erzeugt. Der Zyklus intensiviert sich. CAR verfügt über einen bescheidenen Bestand von lediglich 13,05 Millionen Aktien, wobei sich die Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien auf 35,26 Millionen beläuft. Dies stellt einen eingeschränkten Versorgungspool dar. Wenn bei einem so stark gehandelten Wertpapier ein erhöhtes Short-Interesse auf einen aggressiven Kauf von Call-Optionen trifft, können die Preisbewegungen explosiv werden. Die optimistische These ist einfach: Preisdynamik, historische Squeeze-Präzedenzfälle und die Überzeugung, dass ein weiterer Anstieg den Weg des maximalen Widerstands darstellt. Bärische Anleger verfügen über mehr fundamentale Munition. Avis gab für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2025 einen Gewinn je Aktie von -21,25 US-Dollar bekannt und verfehlte damit deutlich die Konsensschätzung von -0,23 US-Dollar. Das Unternehmen hat Unternehmensschulden in Höhe von 6,1 Milliarden US-Dollar und weist ein negatives Eigenkapital von insgesamt -3,129 Milliarden US-Dollar aus. Eine erhebliche Wertminderung von Elektrofahrzeugen in Höhe von 518 Millionen US-Dollar hatte erhebliche Auswirkungen auf die Quartalsergebnisse. Die Analystengemeinschaft der Wall Street hält an einer „Reduzieren“-Konsensempfehlung mit einem durchschnittlichen Kursziel von 115 US-Dollar fest – was weniger als 50 % des aktuellen Handelsniveaus entspricht. Goldman Sachs hält an einem Kursziel von 85 US-Dollar fest. Morgan Stanley steht bei 97 $. Barclays senkte sein Ziel auf 95 US-Dollar. Die Deutsche Bank wurde mit einem Ziel von 128 USD auf „Halten“ heraufgestuft. Diese erhebliche Lücke zwischen Handelspreis und Analystenprognosen ist genau das, was die Squeeze-Dynamik aufrechterhält. Leerverkäufer, die Positionen halten, müssen letztendlich Aktienkäufe tätigen, um Positionen zu schließen – was für zusätzliche Aufwärtsdynamik für Long-Investoren sorgt. Nicht alle Marktteilnehmer fliehen aus der Aktie. Pentwater Capital Management erwarb im Februar 425.000 Aktien zu einem durchschnittlichen Preis von 94,26 US-Dollar pro Aktie, was einer Transaktion von 40 Millionen US-Dollar und einer Erweiterung seiner Bestände um 11,9 % entspricht. Unternehmensinsider kontrollieren 52,8 % der ausstehenden Aktien, während institutionelle Anleger 96,35 % halten. In einer ähnlichen Entwicklung gab Avis ein Aktienprogramm am Markt bekannt, das den Verkauf von bis zu 5 Millionen Aktien ermöglicht – eine Ankündigung, die zuvor einen Aktienrückgang von 10 % auslöste. Der gleitende 50-Tage-Durchschnitt von Avis liegt bei 116,57 $, während der gleitende 200-Tage-Durchschnitt bei 130,71 $ liegt, beide deutlich unter dem aktuellen Preisniveau. Die Aktie verfügt über eine Marktkapitalisierung von 7,50 Milliarden US-Dollar und weist einen Beta-Koeffizienten von 1,94 auf, was die erhebliche Volatilität dieser Aktie verdeutlicht.