Babylon überschreitet TVL von 4 Milliarden US-Dollar, da vertrauenswürdige Bitcoin-Einsätze in DeFi an Boden gewinnen

Inhaltsverzeichnis Das Bitcoin-Absteckprotokoll von Babylon hat nur ein Jahr nach seiner Einführung einen Gesamtwert von 4 Milliarden US-Dollar erreicht. Das Protokoll ermöglicht es Bitcoin-Inhabern, Vermögenswerte direkt aus dem Bitcoin-Netzwerk zu verpfänden. Es ist keine Umhüllung oder Überbrückung erforderlich. Der Ansatz hält Bitcoin an seiner nativen Kette fest und trägt gleichzeitig zur wirtschaftlichen Sicherheit von Proof-of-Stake-Systemen und Rollups bei. Das Wachstum von TVL spiegelt die starke Nachfrage nach vertrauenswürdigen Lösungen im Bitcoin-Ökosystem wider. Mitbegründer David Zay hat die Kernaufgabe beschrieben, Bitcoin „produktiv“ zu machen und dies „vertrauenswürdig“ zu tun. Bei Consensus 2026 sprach der Forscher Dntse auf CoinDesk Live und erklärte: „Das Bitcoin-Absteckprotokoll ist ein gutes Beispiel, das vor einem Jahr eingeführt wurde und jetzt über 4 Milliarden US-Dollar an TVL verfügt. Es zeigt also, dass, was sehr wichtig ist, Leute kommen werden, wenn man ein vertrauenswürdiges Protokoll hat.“ Bitcoin bleibt während des gesamten Absteckvorgangs an ein UTXO in der Bitcoin-Kette gebunden. Dadurch ist jede Transaktion öffentlich überprüfbar. Benutzer behalten das volle Eigentum, ohne Vermögenswerte an ein anderes Ökosystem zu übertragen. Diese Unterscheidung berücksichtigt seit langem bestehende Bedenken hinsichtlich Sicherheitslücken im Zusammenhang mit Bridges. Einige Bitcoin-Maximalisten argumentieren, dass Bitcoin unangetastet bleiben und nicht in DeFi integriert werden sollte. Zay entgegnet dem, indem er auf produktives Kapital als ein Konzept hinweist, das von den Nutzern bereits angenommen wird. Wenn sichere und vertrauenswürdige Methoden verfügbar sind, entscheiden sich Menschen dafür, ihr Vermögen einzusetzen. Die TVL-Zahl von 4 Milliarden US-Dollar untermauert diese Position direkt. Babylon arbeitet nun daran, seine Absteckanwendung auf alle DeFi-Protokolle zu verallgemeinern. Ziel ist es, Bitcoin auf transparente und sichere Weise als Sicherheit zu ermöglichen. Dies erweitert den Nutzen von Bitcoin über das bloße Halten hinaus und behält gleichzeitig seine nativen Sicherheitseigenschaften bei. Eine große technische Herausforderung bei Bitcoin DeFi war die Überprüfung externer Kettenzustände innerhalb von Bitcoin. Babylon hat eine Lösung entwickelt, die eine wissensfreie Technologie nutzt. Dies ermöglicht es Bitcoin, Zustände auf Ketten wie Ethereum zu überprüfen, ohne Vermögenswerte zu überbrücken. Die Kosten für die On-Chain-ZK-Verifizierung sind von 15.000 US-Dollar auf etwa 10 bis 20 US-Dollar gesunken, was einer Reduzierung um mehr als das Tausendfache entspricht. Diese Kostenreduzierung macht die ZK-basierte Verifizierung für reale Anwendungen praktisch. Babylon wendet diese Technologie durch eine geplante Integration mit Aave V4 auf die Kreditvergabe an. Zay erklärte, dass die Mission darin bestehe, Bitcoin „vertrauenswürdig“ produktiv zu machen, und fügte hinzu, dass die Aave V4-Integration es Benutzern ermöglichen werde, „natives Bitcoin als Sicherheit zu verwenden, um Stablecoins wie USDC oder USDT auszuleihen“. Durch die Integration werden die mit herkömmlichen Brücken verbundenen Sicherheitsrisiken vollständig umgangen. Über die Kreditvergabe hinaus erkundet Babylon auch andere Anwendungsfälle, darunter Versicherungsprodukte. Die Kreditvergabe selbst eröffnet auch den Zugang zu weiteren Renditemöglichkeiten innerhalb von DeFi. Jede neue Anwendung baut auf derselben vertrauenswürdigen Infrastruktur auf, die sich bereits durch das Absteckprotokoll bewährt hat. Dadurch entsteht ein wachsendes Ökosystem rund um Bitcoin als programmierbaren Vermögenswert. Die umfassendere Vision besteht darin, den wirtschaftlichen Nutzen von Bitcoin zu erschließen, ohne seine Kerneigenschaften zu beeinträchtigen. Durch den Wegfall von Brücken reduziert Babylon die Angriffsfläche, die in der Vergangenheit zu großen Kryptoverlusten geführt hat. Das Protokoll positioniert Bitcoin als produktive Sicherheit im gesamten DeFi und sorgt gleichzeitig dafür, dass es in seiner nativen Kette überprüfbar bleibt.