Bermuda-Regulierungsbehörden geben grünes Licht für Blockchain-basierte Speicherlösungen von Plume Affiliate
Plume, eine Blockchain-Plattform, die sich darauf konzentriert, traditionelle Investitionen in die Kette zu bringen, hat auf Bermuda eine wichtige behördliche Genehmigung zur Einführung regulierter Vermögenstresore erhalten, die für jeden mit einer Internetverbindung zugänglich sind.
Plume ist ein institutionelles Open-Finance-Netzwerk. Das Nest-Protokoll ermöglicht Benutzern bereits den Zugriff auf reale Vermögenswerte (RWAs) – beispielsweise Gelder von großen Managern wie Apollo Global Management, WisdomTree und Hamilton Lane – über konforme, nicht verwahrte Tresore. Das Unternehmen gibt an, mehr als die Hälfte der On-Chain-RWA-Inhaber mit einem verteilten Vermögenswert von über 350 Millionen US-Dollar zu bedienen.
Seine Bermuda-Tochtergesellschaft, Kimber Digital Assets Bermuda ISAC Ltd. (KDAB), hat von der Bermuda Monetary Authority (BMA) gemäß dem Digital Asset Business Act 2018 eine Digital Asset Business-Lizenz der Klasse M erhalten. Diese Lizenz ebnet den Weg für das, was Plume als die ersten global skalierbaren, regulierten On-Chain-Tresore bezeichnet.
So funktionieren die Tresore
Die neuen Tresore zielen darauf ab, die professionelle Vermögensverwaltung so einfach wie die Verwendung von dezentraler Finanzierung (DeFi) zu machen, jedoch unter der Aufsicht einer angesehenen Regulierungsbehörde. Benutzer würden Vermögenswerte einzahlen, Tresor-Token erhalten, die ihren Anteil repräsentieren, möglicherweise eine Rendite erzielen und sie zum Nettoinventarwert einlösen. Ein Kurator würde die Bestände nach festen Regeln, die in unveränderlichen Smart Contracts kodiert sind, neu ausgleichen und so die Abhängigkeit von traditionellen Administratoren oder Depotbanken verringern.
Die Reserven würden in nicht verwahrten Smart Contracts mit kontinuierlichem, kryptografisch überprüfbarem Sicherheitennachweis von Bluprint, einem On-Chain-Verifizierungsdienst, gespeichert. Jeder Tresor würde nach dem Recht der Bermudas eine ISA-Struktur (Incorporated Segregated Account) nutzen. Dies bietet Anlegern rechtliche Abgrenzung, eigene Rechtspersönlichkeit und Insolvenzschutz.
Das Modell erinnert an die Einführung des ersten börsengehandelten Fonds (ETF) an der Toronto Stock Exchange im Jahr 1990, der dazu beitrug, die globale ETF-Branche auf etwa 14 Billionen US-Dollar zu steigern, indem er diversifizierte Anlagen allgemein zugänglich machte. Laut Branchen-Trackern liegen tokenisierte reale Vermögenswerte derzeit in der Kette zwischen etwa 23 und 33 Milliarden US-Dollar.
Bermudas regulatorische Attraktivität
Plume schließt sich Unternehmen wie dem Stablecoin-Emittenten Circle, der Krypto-Börse Coinbase (COIN) und Kraken an und wählt Bermuda für globale Aktivitäten. Die BMA überwacht seit 1969 Finanzdienstleistungen und bietet ein abgestuftes Lizenzierungssystem an. Die Lizenz der Klasse M ist eine modifizierte Kategorie für Unternehmen, die ihren Betrieb skalieren, mit Anforderungen in Bezug auf Asset-Liability-Management, Liquiditätskontrollen und Abwicklungsplanung.
Vault-Token würden über integrierte Überprüfungen zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und Terrorismusfinanzierung (ATF), Einfrier- und Beschlagnahmungsfunktionen sowie Überprüfungen des Wallet-Risikos verfügen. Ziel dieser Einrichtung ist es, alltäglichen Benutzern – etwa einem Anwalt in Lagos oder einem Freiberufler in Manila – mit nur einem Smartphone und einem Stablecoin Zugang zu Produkten auf institutioneller Ebene zu ermöglichen und gleichzeitig die von großen Pensionsfonds erwarteten Standards zu erfüllen.
„Der ETF war die letzte große strukturelle Innovation in der Vermögensverwaltung“, sagte Chris Yin, Mitbegründer und CEO von Plume. „Wir machen das Gleiche in der Kette.“
Globale Reichweite, nächste Schritte
Die Struktur kombiniert von den Bermudas überwachte Zubringerfahrzeuge mit programmierbaren Tresormarken. Es baut auf den bestehenden Leitlinien der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) für in den USA registrierte Masterfonds auf und hilft Vermögensverwaltern möglicherweise dabei, internationale Anleger effizienter zu erreichen.
Die Plattform von Plume hält durch ihre Compliance-Tools eine gemeldete blockierte Transaktionsrate von 0,000005 % aufrecht – weit unter den etwa 1 %, die bei vielen anderen öffentlichen Blockchains zu beobachten sind. Die Ankündigung enthält keine Einzelheiten zu den anfänglichen Vermögenswerten, den Gebührenstrukturen, den erwarteten Renditespannen oder den angestrebten verwalteten Vermögenswerten für die neuen Tresore. Diese Einzelheiten werden „in den kommenden Tagen und Wochen“ erwartet.