Bitcoin und Ether schreiben im Juni rote Zahlen, während Futures Risikobereitschaft zeigen. XLM, HYPE-Gewinn
Der Juni begann für die Kryptomärkte im Minus, da die USA und der Iran einen Schusswechsel lieferten und die Friedensgespräche nicht zu einer Verringerung der Spannungen in der Region führten. Der CoinDesk 20 Index (CD20) ist seit Mitternacht UTC um 2 % gefallen, wobei Bitcoin und Ether ($ETH) jeweils etwa 1 % verloren haben.
Mit 72.700 US-Dollar ist Bitcoin derzeit zum sechsten Mal in sieben Tagen negativ, nachdem er im letzten Monat um 3,5 % gefallen war, was normalerweise ein Zeitraum mit positiven Renditen ist. Laut Coinglass-Daten beträgt der durchschnittliche Anstieg im Mai 7,4 %. In einem Rekordzeitraum von 10 Tagen an Nettoabhebungen aus börsengehandelten Spot-Bitcoin-Fonds (ETFs) flossen 2,97 Milliarden US-Dollar aus den Anlagevehikeln.
Der CoinDesk DeFi Select Index führte die Verlierer des Tages an und fiel seit Mitternacht um 2,6 %, wobei alle sechs Mitglieder einen Rückgang verzeichneten. Der ONDO-Token von Ondo Finance fiel um 2,8 % und hat nun 17 % verloren, seit Gründer Nathan Allman letzte Woche unerwartet verstarb.
Der HYPE von Hyperliquid stach hervor und legte seit Mitternacht um 1,26 % zu. Eine fünftägige Gewinnserie führte zu einem Rekordhoch von 73,94 US-Dollar, dem vierten in vier Tagen, da Kapital in neu eingeführte ETFs auf Basis des Tokens floss, deren Handel erst letzten Monat begann.
Die US-Aktienindizes wiederholten die Divergenz vom Freitag, wobei die Mikro-Futures S&P 500 und Nasdaq 100 jeweils etwa 0,2 % zulegten.
Positionierung von Derivaten
Das offene Interesse an BTC liegt bei 19,5 Milliarden US-Dollar, im Wesentlichen auf dem Niveau von vor einer Woche, wobei auch die spekulative Positionierung weitgehend unverändert bleibt.
Die Finanzierungsraten sind an mehreren Standorten mit 0 % bis 10 % auf Jahresbasis positiv, wobei der vorherige Deribit-Spitzenwert nun wieder normal ist. Die auf das Jahr hochgerechnete Dreimonatsbasis liegt bei 2,8 %, ein Anstieg gegenüber 2,2 % letzte Woche, was auf eine leichte Verbesserung der institutionellen Risikobereitschaft hindeutet.
Die Optionspositionierung ist leicht bullisch. Das Put/Call-Volumen verteilt sich in den letzten 24 Stunden im Verhältnis 61/39 zugunsten von Calls, während der einwöchige 25-Delta-Versatz bei 12,3 % liegt, verglichen mit 12,4 % letzte Woche. Die implizite Front-End-Volatilität (DVOL) ist von Mehrmonatstiefs auf 37 gestiegen, was darauf hindeutet, dass die jüngste Kompression nachlassen könnte. Die 1- bis 6-monatige Laufzeitstruktur bleibt im Contango, wobei die Märkte weiterhin kurzfristige Ruhe neben längerfristiger Unsicherheit einpreisen.
Coinglass-Daten zeigen 282 Millionen US-Dollar in 24-Stunden-Liquidationen, mit einer 60-40-Aufteilung zwischen Long- und Short-Positionen. Bei den fiktiven Liquidationen waren $ETH (59 Millionen US-Dollar) und $BTC (48 Millionen US-Dollar) führend.
Die Binance-Liquidations-Heatmap gibt 72.280 US-Dollar als Kernliquidationsniveau an, das im Falle eines Preisverfalls überwacht werden sollte.
Token-Gespräch
Der XLM-Wert von Stellar stieg innerhalb von 24 Stunden um 40,4 % auf 0,2862 US-Dollar und erhöhte die Marktkapitalisierung auf über 9,6 Milliarden US-Dollar, nachdem am 27. Mai bekannt gegeben wurde, dass DTCC, die zentrale Clearingstelle der Wall Street, ihre tokenisierte Wertpapierplattform in der ersten Hälfte des Jahres 2027 mit dem Stellar-Netzwerk verbinden wird.
Der Deal macht Stellar zur ersten öffentlichen Blockchain in der Multichain-Tokenisierungsstrategie von DTCC.
Das Open Interest (OI) an XLM-Dollar-Tätern stieg im Verlauf der Rallye um 10,9 % auf etwa 361 Millionen US-Dollar, wie CoinGlass-Daten zeigen, wobei im Zuge der Bewegung etwa 12 Millionen US-Dollar an Derivaten liquidiert wurden. Die Kombination aus expandierendem OI und steigendem Spotvolumen deutet auf eine neue Long-Positionierung hin, statt auf eine Short-Abdeckung, die die schwere Arbeit übernimmt, selbst wenn der Short-Squeeze darunter liegt.
Der Spot-Umsatz erreichte an diesem Tag etwa 2,3 Milliarden US-Dollar, ein Plus von etwa 34 %, was zeigt, dass dieser Schritt durch die reale Nachfrage und nicht durch einen Anstieg der geringen Liquidität gestützt wurde. $XLM übertraf im Berichtszeitraum alle anderen Top-20-Token.
Der Ausbruch durchbrach einen monatelangen Abwärtstrendkanal, der den Token seit Ende letzten Jahres eingeschränkt hatte, wobei die Rallye von der langfristigen Unterstützung nahe 0,14 $ bis zum vorherigen Widerstand bei 0,20 $ und 0,26 $ verlief.
DTCC überwacht Vermögenswerte im Wert von mehr als 114 Billionen US-Dollar und verarbeitet jährlich etwa 2,5 Billiarden US-Dollar an Wertpapiertransaktionen. Damit steht die Auswahl von Stellar im Mittelpunkt der Art und Weise, wie Wall Street tokenisierte Aktien, ETFs und US-Staatsanleihen auf eine öffentliche Blockchain bringt.
Die Partnerschaft basiert auf dem No-Action-Letter der SEC vom Dezember 2025, der das Unternehmen ermächtigt, von ihm verwahrte reale Vermögenswerte zu tokenisieren. Produktionstests sind für Juli, eine umfassendere Einführung im Oktober und eine breitere Verfügbarkeit in der ersten Hälfte des nächsten Jahres geplant.