Bitcoin fällt, da ETF-Abflüsse in die Höhe schnellen: Können Bullen jetzt 74.000 US-Dollar sparen?

Bitcoin ist gegenüber dem Höchststand der letzten Woche von 81.700 US-Dollar um mehr als 6 % gefallen, da neue makroökonomische Bedenken in den Mittelpunkt gerückt sind.

Bei der letzten Überprüfung hat Bitcoin ein wichtiges Unterstützungsniveau von 78.000 US-Dollar verloren und ist parallel zu den sich beschleunigenden marktweiten Liquidationen nach unten gesunken.

Gleichzeitig ist die Stimmung am Kryptomarkt, die über den Crypto Fear and Greed Index verfolgt wird, im Vergleich zur letzten Woche auf 28 gesunken und befindet sich damit erneut im „Angst“-Bereich, nachdem sie in der Vorwoche kurzzeitig auf neutrale Niveaus zurückgekehrt war.

Warum sinkt der Bitcoin-Preis?

Bitcoin ist aus mehreren Gründen erneut unter Druck geraten, was die Händler nervös macht.

Der Ausverkauf beschleunigte sich am Wochenende, nachdem es den Bullen nicht gelang, die psychologische Unterstützungsmarke von 80.000 US-Dollar zu verteidigen.

Jetzt löst der erzwungene Verkauf durch überverschuldete bullische Händler automatisierte Verkaufsaufträge an den Börsen aus, sodass Bitcoin gefährdet ist, da die Liquidität auf der Käuferseite nachlässt.

Laut Daten von CoinGlass stiegen die gesamten Krypto-Liquidationen in den letzten 24 Stunden um 42 % auf fast 661 Millionen US-Dollar.

Krypto-Liquidationen rund um die Uhr. Quelle: Coinglass.

Allein Bitcoin-Positionen machten mehr als 182 Millionen US-Dollar an Liquidationen aus, wobei über 160 Millionen US-Dollar an Long-Trades gebunden waren, die vernichtet wurden, als die Preise schnell sanken.

Unterdessen haben sich auch die institutionellen Zuflüsse abgeschwächt, nachdem sie Anfang des Monats die Erholung von Bitcoin unterstützt hatten.

Von SoSoValue zusammengestellte Daten zeigten, dass US-Spot-Bitcoin-ETFs letzte Woche Nettoabflüsse von mehr als 1 Milliarde US-Dollar verzeichneten und damit eine mehrwöchige Phase konstanter Zuflüsse beendeten.

Berichte über ETF-Aktivitäten deuten auch darauf hin, dass die Fonds innerhalb mehrerer Handelssitzungen insgesamt fast 13.000 $ BTC verloren haben, was auf eine Verlangsamung der institutionellen Akkumulation hindeutet.

Die makroökonomischen Entwicklungen haben die Bedenken nur noch verstärkt.

Jüngste US-Inflationsdaten zeigten einen Anstieg der Verbraucherinflation auf 3,8 %, während die Erzeugerpreise um 6 % stiegen, was die Erwartungen bestärkte, dass die Federal Reserve die Zinssätze länger als bisher angenommen hoch halten könnte.

Die Anleihemärkte reagierten schnell auf die Daten.

Die Renditen 30-jähriger US-Staatsanleihen stiegen auf 5,1 %, während die Renditen 10-jähriger und 2-jähriger Staatsanleihen auf 4,6 % bzw. 4,1 % stiegen.

Höhere Renditen haben in der Vergangenheit Bitcoin und andere spekulative Vermögenswerte belastet, da strengere monetäre Bedingungen die Risikobereitschaft der Anleger verringern.

Gleichzeitig stiegen die Ölpreise, da sich die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten verschärften.

Brent-Rohöl stieg auf rund 113 US-Dollar pro Barrel, während West Texas Intermediate nahe 110 US-Dollar gehandelt wurde, nachdem erneut Bedenken hinsichtlich einer möglichen militärischen Eskalation zwischen Iran, Israel und den Vereinigten Staaten aufkamen.

Einige Marktbeobachter glauben, dass der erneute Anstieg der Rohölpreise die Inflationssorgen verstärkt hat und gleichzeitig Kapital von risikoreichen Vermögenswerten wie Bitcoin in Richtung traditioneller sicherer Häfen wie Gold und kurzfristige US-Staatsanleihen treibt.

Auch der Druck auf Bitcoin verstärkte sich, als sich der US-Dollar-Index wieder dem Niveau von 101 näherte. Ein stärkerer Dollar verschärft in der Regel die globalen Liquiditätsbedingungen und belastet tendenziell die Kryptowährungen.

Bitcoin-Preisanalyse

Laut dem 4-Stunden-$BTC/USD-Preisdiagramm ist der Bitcoin-Preis nun unter alle drei wichtigen kurzfristigen exponentiellen gleitenden Durchschnitte gerutscht, ein Zeichen dafür, dass die rückläufige Dynamik begonnen hat, die Erholungsstruktur zu überwältigen, die den Vermögenswert Anfang dieses Monats über 82.000 US-Dollar gebracht hat.

$BTC/USD 4-Stunden-Preisdiagramm. Quelle: TradingView.

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wurde Bitcoin bei etwa 76.900 US-Dollar gehandelt, nachdem es unter den 20-EMA bei 78.416 US-Dollar, den 50-EMA bei 79.274 US-Dollar und den 100-EMA bei 79.208 US-Dollar gefallen war.

Der Verlust aller drei Niveaus innerhalb eines kurzen Zeitraums hat die kurzfristige Marktstruktur geschwächt und den Verkäufern wieder die Kontrolle gegeben.

Unterdessen beginnt auch der 200 EMA nahe 77.833 US-Dollar als Unterstützung an Stärke zu verlieren, nachdem Bitcoin während des letzten Ausverkaufs kurzzeitig darunter gefallen ist.

Händler beobachten den EMA von 200 häufig genau, da ein anhaltender Handel unterhalb dieses Niveaus darauf hindeuten kann, dass die Aufwärtsdynamik in höheren Zeiträumen nachlässt.

Auch der Relative Strength Index (RSI) ist weiter gesunken.

Auf dem 4-Stunden-Chart ist der RSI auf rund 32 gesunken und nähert sich dem überverkauften Bereich, nachdem er Anfang des Monats während der Bitcoin-Rallye in Richtung 82.000 US-Dollar nahezu überkauft geblieben war.

Sinkende RSI-Werte bei gleichzeitig rückläufiger Preisentwicklung deuten typischerweise auf eine schwache Kaufdynamik hin.

Gleichzeitig hat der Indikator noch keine starke bullische Divergenz gezeigt, was darauf hindeutet, dass Verkäufer möglicherweise noch Spielraum haben, um die Preise nach unten zu drücken, bevor es zu einer deutlichen Erholungserholung kommt.

Während des jüngsten Rückgangs hat auch die Volumenaktivität zugenommen, insbesondere im Bereich großer roter Kerzen in der Nähe des Durchbruchs unter 78.000 US-Dollar.

Ein steigendes Verkaufsvolumen während eines Unterstützungsdurchbruchs deutet oft eher auf panikbedingte Ausstiege und erzwungene Liquidationen als auf kontrollierte Gewinnmitnahmen hin.

Aus der Sicht der Preisstruktur besteht für Bitcoin nun die Gefahr, dass er wieder in die 76.000-Dollar-Zone zurückkehrt, die während der jüngsten Liquidationskaskade als vorübergehende Intraday-Unterstützung fungierte.

Sollte sich der Kurs nicht halten, könnten Händler damit beginnen, die Marke von 74.000 US-Dollar im Auge zu behalten