Bitcoin bleibt nach der Ablehnung des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts bei rund 77.000 US-Dollar

Wichtige Erkenntnisse

$BTC bleibt um die 77.000-Dollar-Marke herum, nachdem es den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt abgelehnt hat.

Die rückläufige Entwicklung ist darauf zurückzuführen, dass die steigende Inflation und die Renditen der Staatsanleihen die Risikostimmung belasten.

Bitcoin rutschte am Mittwoch zuvor unter 77.000 US-Dollar ab, nachdem es ihm nicht gelungen war, den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei 82.000 US-Dollar zu durchbrechen, da die steigende Inflation und die strengeren makroökonomischen Bedingungen die Risikoanlagen stark belasteten.

Der Rückgang erfolgte, nachdem heißer als erwartete US-Inflationsdaten zeigten, dass sich das Wachstum des Verbraucherpreisindex (VPI) im Jahresvergleich auf 3,8 % beschleunigte. Gleichzeitig haben steigende Ölpreise und ein Anstieg der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen die Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve verringert, da die Märkte zunehmend die Möglichkeit einer Zinserhöhung bis Dezember einpreisen.

Bären dominieren weiterhin den Markt

Laut einem Bericht von K33 Research spiegelt die Ablehnung von Bitcoin beim gleitenden 200-Tage-Durchschnitt die Muster wider, die in früheren Marktzyklen in den Jahren 2014, 2018 und 2022 beobachtet wurden, als auf schnelle Erholungen scharfe, durch Entschuldung bedingte Ausverkäufe folgten.

K33 stellte fest, dass diese historischen Erholungen das Vertrauen und die Hebelwirkung der Händler schnell wiederherstellten und die Märkte anfällig für aggressive Korrekturen machten, sobald die Dynamik nachließ.

„Ein wesentlicher Faktor für den anschließenden Rückgang war der Abbau von Positionen, die während der Rallye selbst aufgebaut wurden“, heißt es in dem Bericht.

Analysten betonten jedoch, dass sich der aktuelle Zyklus in mehreren wichtigen Punkten unterscheidet. Bitcoin brauchte deutlich länger, um den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt wieder zu erreichen, nachdem er unter diesen durchgebrochen war, und verbrachte 189 Tage, bevor er das Niveau im Mai erneut testete. Im Vergleich dazu waren es 96 Tage im Jahr 2014, 132 Tage im Jahr 2018 und 85 Tage im Jahr 2022.

Derivatedaten deuten darauf hin, dass Händler eher vorsichtig als übermäßig optimistisch bleiben. Die Finanzierungszinsen blieben 81 Tage in Folge negativ, während sich die Schwankungen am Optionsmarkt in der Nähe von Jahreshöchstständen bewegen, was auf eine anhaltende defensive Positionierung hindeutet.

Die institutionellen Ströme haben ein gemischtes Bild gezeigt. Globale börsengehandelte Bitcoin-Produkte (ETPs) verzeichneten letzte Woche mit insgesamt 24.303 $ BTC den größten wöchentlichen Abfluss des Jahres. Diese Zahl markierte den neuntgrößten Fünf-Tages-Abfluss seit der Einführung von US-Spot-Bitcoin-ETFs.

K33 stellte fest, dass der Verkaufsdruck zunahm, als sich Bitcoin der durchschnittlichen ETF-Kostenbasis näherte, einem Niveau, das in der Vergangenheit zu erhöhten Abflüssen geführt hat.

Technischer Bitcoin-Ausblick: $BTC konsolidiert rund 77.000 $

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels bewegt sich Bitcoin in der Nähe von 77.200 US-Dollar und liegt damit leicht über dem 50-Tage-EMA von 76.743 US-Dollar und dem 100-Tage-EMA von 76.867 US-Dollar.

Der breitere Trend wird jedoch weiterhin durch den 200-Tage-EMA bei 81.845 US-Dollar eingeschränkt, der weiterhin als starker Überkopfwiderstand fungiert.

Diese Positionierung deutet darauf hin, dass kurzfristige Käufer zwar versuchen, die Preisbewegung zu stabilisieren, längerfristige Trendsignale jedoch noch keine zinsbullische Umkehr bestätigen müssen.

Technische Indikatoren deuten auf eine nachlassende Aufwärtsdynamik hin. Der Relative Strength Index (RSI) tendiert in Richtung Mitte 40, was darauf hindeutet, dass der Kaufdruck nachlässt, ohne dass ein überverkaufter Zustand erreicht wurde.

Unterdessen bleibt die Moving Average Convergence Divergence (MACD) fest im negativen Bereich, was die Ansicht bestärkt, dass die jüngsten Aufwärtsbewegungen nach dem vorherigen Rallyeversuch an Stärke verloren haben.

Sollte sich die Rallye fortsetzen, liegt der unmittelbare Widerstand beim 50 %-Fibonacci-Retracement-Level der jüngsten Rallye um 78.962 US-Dollar. Ein Ausbruch über diese Zone wäre erforderlich, um höhere Niveaus herauszufordern.

Sollte der Ausverkauf jedoch anhalten, liegt die erste Unterstützung beim 50-Tage-EMA bei 76.743 US-Dollar. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte Bitcoin weiteren Verlusten in Richtung des 38,2 %-Fibonacci-Retracements bei 74.487 US-Dollar aussetzen.

Eine tiefere Unterstützung liegt in der Nähe der zurückgewonnenen Trendlinie um 70.785 $, wobei das 23,6 %-Retracement-Level bei 68.950 $ als letztes wichtiges Polster für die aktuelle Struktur dient.