Bitmine Immersion Technologies startet 9,50 %-Serie-A-Vorzugsaktienangebot mit unbefristeter Laufzeit

Bitmine Immersion Technologies, Inc. (NYSE: BMNR) hat ein öffentliches Angebot von 3.000.000 Aktien seiner 9,50 % unbefristeten Vorzugsaktien der Serie A angekündigt. Das Angebot ist gemäß dem Securities Act von 1933 registriert. Der Erlös wird für den Erwerb digitaler Vermögenswerte, die Absteckinfrastruktur und strategische Investitionen verwendet. Das Unternehmen plant außerdem, Mittel für Betriebskapital und mögliche Stammaktienrückkäufe im Rahmen seines bestehenden Aktienrückkaufprogramms zu verwenden. Dividendenstruktur und Aufzinsungsbedingungen Die Vorzugsaktien der Serie A verfügen über einen festen Dividendensatz von 9,50 % pro Jahr bei einem angegebenen Betrag von 100 US-Dollar pro Aktie. Laut der offiziellen Erklärung von Bitmine wird die Aktie Dividenden ansammeln, „unabhängig davon, ob sie angekündigt wurden oder nicht oder ob Mittel für ihre Zahlung rechtlich verfügbar sind“. Der Vorstand legt den Zahlungszeitpunkt fest, wobei wöchentliche Auszahlungen als Standardplan festgelegt sind. Alle beschlossenen regulären Dividenden werden ausschließlich in bar ausgezahlt. Wenn eine reguläre Dividende zum geplanten Termin nicht ausgezahlt wird, beginnen sich die aufgezinsten Dividenden auf den versäumten Betrag anzusammeln. Die Aufzinsung beginnt bei 9,50 % plus 5 Basispunkte pro Jahr, basierend auf einer wöchentlichen Dividendenperiode. Jeder weitere verpasste Zeitraum erhöht diesen Satz um weitere 5 Basispunkte. Der maximale durchschnittliche Dividendensatz ist auf 15 % pro Jahr begrenzt. Bitmine behält sich die Flexibilität vor, die Dividendenzahlungshäufigkeit über den wöchentlichen Standard hinaus zu erhöhen. Wählt das Unternehmen ein kürzeres Zahlungsintervall, passt sich die zusätzliche Tariferhöhung pro Periode proportional an. Die Obergrenze für die gesamten zusätzlichen Zinserhöhungen bleibt bei 260 Basispunkten pro Jahr. Diese Struktur gibt dem Unternehmen operativen Spielraum und schützt gleichzeitig die angesammelten Aktionärsrenditen. Die Liquidationspräferenz beginnt bei 100 US-Dollar pro Aktie und wird täglich basierend auf den aktuellen Handelspreisen angepasst. Dabei handelt es sich um den höheren Betrag aus dem angegebenen Betrag, dem letzten gemeldeten Verkaufspreis oder einem Zehn-Tage-Durchschnitt der Verkaufspreise. Das Unternehmen bestätigte, dass die Liquidationspräferenz „unter keinen Marktbedingungen auf einen Betrag von weniger als 100 US-Dollar pro Aktie angepasst wird“. Rücknahmerechte und NYSE-Notierungspläne Bitmine behält sich das Recht vor, die Vorzugsaktien der Serie A nach eigenem Ermessen ganz oder teilweise zurückzukaufen. Innerhalb der ersten 18 Monate beträgt der Rückzahlungspreis 110 % des angegebenen Betrags. Zwischen 18 Monaten und drei Jahren sinkt sie auf 105 %. Nach drei Jahren entspricht der Rücknahmepreis dem angegebenen Betrag von 100 US-Dollar pro Aktie. Das Unternehmen erklärte, es beabsichtige, den Nettoerlös für Zwecke zu verwenden, die „den Erwerb zusätzlicher ETH und anderer digitaler Vermögenswerte umfassen könnten“ und „die Erweiterung der Staking- und Validator-Infrastruktur des Unternehmens, unter anderem durch MAVAN“. Bei jeder Rücknahme sind die bis zum Rücknahmedatum kumulierten und nicht ausgezahlten Dividenden enthalten. Das Unternehmen kann auch alle ausstehenden Aktien zurücknehmen, wenn der verbleibende Gesamtbetrag unter 25 % der ursprünglich ausgegebenen Aktien fällt. Ein Steuerereignis kann ebenfalls eine vollständige Rückzahlung zum Liquidationspräferenzwert auslösen. Inhaber, die mit einer grundlegenden Veränderung konfrontiert sind, können von Bitmine verlangen, dass sie ihre Aktien zum angegebenen Wert zuzüglich etwaiger nicht ausgezahlter Dividenden zurückkauft. Bitmine hat die Notierung der Vorzugsaktien der Serie A an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol „BMNP“ beantragt. Das Unternehmen geht davon aus, dass der Handel „innerhalb von 30 Tagen nach dem Datum der Erstausgabe der Vorzugsaktien der Serie A“ beginnen wird, vorbehaltlich der Genehmigung durch die NYSE.