Boeing (BA)-Aktie: Warum Citi den jüngsten Rückgang als strategischen Einstiegspunkt ansieht

Inhaltsverzeichnis Die Aktie von Boeing (BA) startete am Freitag bei 219,18 US-Dollar und lag damit knapp über ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt von 218,62 US-Dollar, da sich Analysten zunehmend auf die Verteidigungsaktivitäten des Luft- und Raumfahrtgiganten konzentrieren. Die Analysten der Boeing Company und BA Citi erhöhten ihr Boeing-Preisziel diese Woche von 256 US-Dollar auf 260 US-Dollar und bekräftigten gleichzeitig ihre Kaufempfehlung. Das Unternehmen bezeichnete die jüngste Schwäche im Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungssektor als überzeugendes Kauffenster und betonte die Stärkung der Verteidigungsaktivitäten von Boeing als zentral für die Konjunkturerholung. Die Ergebnisse des ersten Quartals stützen diese These. Die Verteidigungs-, Raumfahrt- und Sicherheitssparte von Boeing erwirtschaftete einen Quartalsumsatz von 7,6 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 21 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Betriebsgewinn des Segments verbesserte sich von 155 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 233 Millionen US-Dollar, während der Auftragsbestand mit 86 Milliarden US-Dollar ein Allzeithoch erreichte und 27 % der künftigen Bestellungen auf internationale Kunden entfielen. Der konsolidierte Umsatz belief sich im ersten Quartal auf insgesamt 22,22 Milliarden US-Dollar, was einem jährlichen Wachstum von 14 % entspricht und die Wall Street-Prognose von 22,15 Milliarden US-Dollar übersteigt. Der Verlust pro Aktie von 0,20 US-Dollar übertraf die Konsensschätzung von -0,68 US-Dollar deutlich und lieferte optimistischen Anlegern konkrete Beweise für eine Verbesserung. Der Gesamtauftragsbestand von Boeing stieg auf beispiellose 695 Milliarden US-Dollar. Das Segment der kommerziellen Luftfahrt sieht sich jedoch weiterhin mit Gegenwind konfrontiert. Boeing verzeichnete einen GAAP-Verlust pro Aktie von 11 Cent, und beim 777X-Zertifizierungsprozess kam es zu unerwarteten technischen Komplikationen, wobei sich „heiße Bremsen“ als schwerwiegenderes Problem herausstellten als ursprünglich angenommen. Diese Entwicklung setzte die Aktien unter Druck und warf neue Fragen über die Fähigkeit des Unternehmens zu einer reibungslosen Abwicklung auf. Über die vierteljährliche Leistung hinaus schloss Boeing im April einen Siebenjahresvertrag mit dem US-Kriegsministerium ab, um die Produktionsleistung für PAC-3-Sucher zu verdreifachen, die in Patriot-Raketenabwehrsystemen eingesetzt werden. Seit 2024 hat Boeing über 200 Millionen US-Dollar in den Ausbau der Produktionskapazitäten in seinem Werk in Huntsville, Alabama, investiert. Im vorgeschlagenen Verteidigungshaushalt für das Haushaltsjahr 2026 sind 2,5 Milliarden US-Dollar speziell für die Raketen- und Munitionsherstellung vorgesehen, was die günstige Entwicklung der Staatsausgaben aufrechterhält. Im März 2025 erhielt Boeing den Konstruktions- und Fertigungsentwicklungsauftrag für die F-47, die Air Dominance-Plattform der nächsten Generation der Luftwaffe – die als erstes Kampfflugzeug der sechsten Generation der Welt beworben wird. Dieses Programm bietet der Verteidigungsabteilung eine entscheidende langfristige Umsatzgrundlage. China hat den Kauf von 200 Boeing-Flugzeugen im Rahmen der erweiterten Handelsverhandlungen zwischen den USA und China bestätigt und damit einen zuvor ins Stocken geratenen Markt wiedereröffnet. Während einige Marktteilnehmer mit einem größeren Auftragsvolumen gerechnet hatten, das den unmittelbaren Aufwärtstrend möglicherweise begrenzen würde, verbessert die Vereinbarung dennoch die Klarheit der künftigen Nachfrage. Im institutionellen Bereich baute Connors Investor Services im vierten Quartal eine neue Position im Wert von etwa 10,46 Millionen US-Dollar auf. AXA S.A. erweiterte seine Beteiligungen um mehr als 1.200 %. Der institutionelle Besitz macht derzeit etwa 64,82 % der ausstehenden Aktien aus. Laut SEC-Offenlegungsdokumenten erwarb Direktor Bradley D. Tilden am 20. Mai 1.370 Boeing-Aktien zu einem Preis von 218,50 US-Dollar pro Aktie, was einem Gesamtwert von 299.345 US-Dollar entspricht. Das Konsensrating der Wall Street liegt bei „Moderate Buy“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von 259,80 US-Dollar.