Boston Scientific (BSX) stürzt auf 52-Wochen-Tief, da die Wall Street ihre Prognosen vor den Gewinnen anpasst

Inhaltsverzeichnis Die Aktien von Boston Scientific haben im Jahr 2026 erhebliche Turbulenzen erlebt. Der Medizingerätehersteller erlebte, wie BSX am 21. April einen 52-Wochen-Tiefststand von 60,54 US-Dollar erreichte, wobei die aktuellen Handelsniveaus zwischen 60,43 US-Dollar und 60,99 US-Dollar schwanken – ein dramatischer Rückgang gegenüber dem zuvor verzeichneten Höchststand von 109,50 US-Dollar. Boston Scientific Corporation, BSX Dies stellt einen Einbruch von etwa 36 % seit Jahresbeginn dar und vernichtet den Unternehmenswert von 90,6 Milliarden US-Dollar erheblich. Analyst Rick Wise von Stifel senkte sein Kursziel für BSX von zuvor 90 US-Dollar auf 85 US-Dollar in Erwartung der Finanzveröffentlichung für das erste Quartal 2026, die für den 22. April 2026 geplant ist. Trotz der Reduzierung behielt er seine Kaufempfehlung bei. Die Anpassung ergab sich aus monatlichen Beschaffungsinformationen für Elektrophysiologie-Krankenhäuser (EP), die Stifel verfolgt, um die vierteljährliche Leistung vor offiziellen Ankündigungen vorherzusagen. Die Januar-Zahlen zeigten, dass etwa 92 % der Fertigstellung gemeldet wurden, der Februar erreichte etwa 85 % und der März lag bei etwa 60 % – ein unvollständiger, aber substanzieller Überblick über die EP-Verkaufsdynamik. Auf der Grundlage dieser Daten kommt Stifel zu dem Schluss, dass die Konsens-Umsatzprognose von BSX für das erste Quartal des US-EP in Höhe von etwa 587 Millionen US-Dollar „im erreichbaren Bereich“ liegt. Diese Einschätzung ist zwar nicht besonders optimistisch, signalisiert aber auch keine große Besorgnis. Stifel führte eine Vergleichsanalyse mit Johnson & Johnson und Abbott Laboratories durch und nutzte dabei die identische EP-Beschaffungsdatenbank, um die prognostizierten gegenüber den gemeldeten Umsätzen zu validieren. Das Forschungsunternehmen hatte bereits vor dem letzten Quartalsbericht mithilfe einer vergleichbaren Methodik potenzielle Abwärtsrisiken bei den Konsenszahlen des US-EP identifiziert. Trotz der negativen Marktdynamik sind die Wall-Street-Analysten nicht pessimistisch geworden. Truist Securities behielt seine Kaufempfehlung bei und senkte sein Ziel von 92 US-Dollar auf 90 US-Dollar. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Herz-Kreislauf-Sparte in der bevorstehenden Ankündigung um 8,5 % bis 9 % wachsen wird. RBC Capital bekräftigte nach direkten Gesprächen mit dem BSX-Management über Expansionsmöglichkeiten seine Outperform-Empfehlung mit einem Kursziel von 115 US-Dollar. Nach den Daten der klinischen CHAMPION-AF-Studie für das Watchman-Herzimplantat behielt UBS ihre Kaufhaltung und Prognose von 105 US-Dollar bei. Die Studie erreichte alle primären und sekundären Ziele – ein positives Ergebnis, das nach Ansicht von UBS die Bedenken hinsichtlich der Schlagzeilen mildert. Es gibt jedoch eine Komplikation. Das Watchman-Produkt zeigte eine geringfügig erhöhte Inzidenz ischämischer Schlaganfälle im Vergleich zu oralen Antikoagulanzien (NOACs) ohne Vitamin-K-Antagonisten, was bestimmte Marktteilnehmer beunruhigte. Piper Sandler behielt die Einstufung „Übergewichtig“ nach Gesprächen mit einem vielbeachteten Elektrophysiologen bei, der davon ausgeht, dass die Akzeptanz von Watchman trotz der Schlaganfallstatistiken zunehmen wird. InvestingPro hat BSX zu den am stärksten unterbewerteten Aktien gezählt und seinen fairen Wert auf 76,66 US-Dollar festgelegt – etwa 27 % über den aktuellen Marktpreisen. Die Umsatzsteigerung blieb robust, wobei BSX in den letzten zwölf Monaten ein Wachstum von fast 20 % erzielte. Grundsätzlich handelt es sich hierbei nicht um ein sich verschlechterndes Unternehmen, sondern um ein Eigenkapital, das unter Marktdruck steht. Die Aufmerksamkeit des Marktes richtet sich nun auf den 22. April, wenn BSX die Finanzergebnisse für das erste Quartal 2026 bekannt gibt. Diese Ankündigung wird den ersten echten Hinweis darauf liefern, ob die Umsatzentwicklung von EP dem entspricht, was die Beschaffungsdaten von Stifel für möglich halten.