Die Aufwärtsdynamik treibt die Aktien des Elektrofahrzeuggiganten nach oben und widersetzt sich den Warnungen von Experten und internen Lagerentladungen.

Inhaltsverzeichnis Tesla-Aktien verzeichneten am 27. Mai einen Zuwachs von 1,53 % und beendeten die Handelssitzung bei knapp 440,21 US-Dollar, getragen von günstigen Marktbedingungen und anhaltender institutioneller Akkumulation. Tesla, Inc., TSLA Die Aktie des Elektrofahrzeugherstellers begann die Donnerstagssitzung bei 440,36 $. In den letzten zwölf Monaten schwankten die Aktien in einer Spanne von 273,21 $ bis 498,83 $. Der einfache gleitende 50-Tage-Durchschnitt der Aktie liegt derzeit bei 390,12 $, während der 200-Tage-Durchschnitt bei 416,18 $ liegt. Die Optionsaktivität spiegelte eine optimistische Stimmung wider, wobei das Put/Call-Verhältnis mit 0,48 deutlich unter dem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt von 0,56 lag. Diese Kennzahl deutet typischerweise darauf hin, dass Optionshändler sich auf eine Aufwärtsbewegung einstellen. Das Unternehmen verfügt über eine Marktkapitalisierung von nahezu 1,65 Billionen US-Dollar und wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 404x gehandelt. Ein solch erhöhtes Bewertungsverhältnis impliziert, dass aggressive Wachstumserwartungen eintreten müssen, damit der aktuelle Preis gerechtfertigt ist. Geode Capital Management weitete seine Tesla-Investition im vierten Quartal um 0,6 % aus und kaufte weitere 375.946 Aktien, sodass sich der Gesamtbesitz auf 65,7 Millionen Aktien erhöhte. Diese Position hatte zum Quartalsende eine ungefähre Bewertung von 29,4 Milliarden US-Dollar, womit Tesla der neuntgrößte Portfoliobestand von Geode war. Mehrere weitere institutionelle Anleger erhöhten im gleichen Zeitraum ihre Allokationen. Brighton Jones erhöhte seinen Anteil im vierten Quartal um 11,8 %. Bison Wealth steigerte seine Position deutlich um 52,2 %. Sowohl Revolve Wealth Partners als auch AGP Franklin erhöhten ihre Bestände um identische Margen von 21,2 %. Gemeinsam kontrollieren institutionelle Aktionäre nun 66,2 % des ausstehenden Eigenkapitals von Tesla. Während diese Konzentration unter normalen Bedingungen für Preisstabilität sorgen kann, kann sie auch die Volatilität verstärken, wenn große Fonds ihre Positionen anpassen. Die jüngsten Quartalsergebnisse von Tesla, die am 23. April veröffentlicht wurden, lieferten einen Gewinn je Aktie von 0,41 US-Dollar und übertrafen damit die Wall Street-Konsensschätzung von 0,39 US-Dollar um zwei Cent. Der Umsatz erreichte 22,39 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 15,8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, aber hinter den Analystenprognosen von 22,96 Milliarden US-Dollar zurückbleibt. Die Rentabilitätskennzahlen zeigen eine Nettomarge von 3,95 % und eine Eigenkapitalrendite von 4,89 %. Wall-Street-Prognostiker gehen für das Gesamtjahr von einem Gewinn je Aktie von 1,20 US-Dollar aus. Cantor Fitzgerald bleibt bei seiner Übergewichtungsempfehlung gepaart mit einem Kursziel von 510 $. UBS vertritt eine neutrale Haltung mit einem Ziel von 364 US-Dollar, das kürzlich von 352 US-Dollar angehoben wurde. Auch Goldman Sachs bewertet die Aktie mit einem neutralen Rating. Phillip Securities hält eine Verkaufsempfehlung mit einem Kursziel von 215 $. Die aggregierte Analystenmeinung deutet auf ein Halten-Rating hin, wobei das durchschnittliche Kursziel für zwölf Monate bei 395,20 US-Dollar liegt – was einem Rückgang von etwa 10 % gegenüber dem aktuellen Handelsniveau entspricht. Vorstandsmitglied Kathleen Wilson-Thompson veräußerte am 30. April 26.409 Aktien zu einem Preis pro Aktie von 378,11 US-Dollar und reduzierte damit ihren Anteil um 35,3 %. Finanzvorstand Vaibhav Taneja verkaufte am 13. Mai 3.000 Aktien zu einem Preis von 450,00 US-Dollar pro Aktie. Tanejas Transaktion wurde durchgeführt, um steuerlichen Verpflichtungen im Zusammenhang mit der Ausübung der Aktienvergütung nachzukommen. Insgesamt haben Unternehmensinsider in den letzten neunzig Tagen 57.482 Aktien im Wert von 21,5 Millionen US-Dollar liquidiert. In diesem Zeitraum wurden keine Käufe auf dem freien Markt durch Insider bekannt gegeben. Insider behalten zusammen 19,9 % der Anteile am Unternehmen. Was die Unternehmensentwicklung betrifft, so meldete Tesla für April im Vergleich zum Vorjahr verbesserte Verkaufszahlen auf den europäischen Märkten. Darüber hinaus ist auf dem Markt erneut über einen möglichen strategischen Zusammenschluss zwischen SpaceX und Tesla geredet worden, obwohl von keinem der beiden Unternehmen offizielle Stellungnahmen abgegeben wurden.