Aufwärtstrends zeichnen sich ab, während Ethereum den Meilenstein von 3.000 US-Dollar anstrebt, während XRP vor der entscheidenden Hürde steht und Mitternacht ein explosionsartiges Wachstum der Handelspositionen verzeichnet

Der Markt befindet sich in einem etwas fragwürdigen Zustand, da sich mehrere Vermögenswerte den lokalen Widerstandsniveaus nähern. Midnight, Ethereum und $XRP werden nächste Woche alle getestet, mit der Möglichkeit einer längerfristigen Erholung.

Das Potenzial von $NIGHT, sich zu erholen

Obwohl $NIGHT derzeit bei 0,0408 US-Dollar gehandelt wird und es kaum kurzfristige Schwankungen gibt, ist die Gesamtleistung immer noch schlecht. Er ist in der letzten Woche um fast 10 % gesunken, über längere Zeiträume sogar noch deutlich stärker.

Strukturelle Veränderungen darunter werden häufig durch diese Art von flachem Verhalten mit geringer Volatilität verdeckt, und der Hauptindikator ist derzeit ein starker Anstieg des offenen Interesses.

$NIGHT/USDT-Diagramm von TradingView

Ein Anstieg des Open Interest um fast 100 % ist kein Einzelfall. Dies deutet auf einen starken Kapitalzufluss in den Markt hin, höchstwahrscheinlich durch gehebelte Positionen. Dies bedeutet jedoch nicht zwangsläufig, dass der Aufwärtstrend anhält.

$NIGHT wird gekürzt

Tatsächlich wird das Bild komplexer, wenn es mit aktuellen Positionsdaten kombiniert wird. Die Long/Short-Verhältnisse der großen Börsen weisen eine Tendenz zugunsten von Short-Positionen auf, insbesondere bei Binance, wo das Verhältnis immer noch deutlich unter eins liegt. Dies impliziert, dass bärische Wetten die Hauptquelle für neues offenes Interesse sind.

Gleichzeitig zeigen die Futures-Flow-Daten durchweg Nettoabflüsse in kürzeren Zeiträumen, was darauf hindeutet, dass Händler angesichts der Unsicherheit ihre Positionen entweder neu positionieren oder schließen.

Spotflows verstärken diese Zurückhaltung. Das Überwiegen von Abflüssen über mehrere Intervalle weist auf eine schwache Akkumulation hin. Darüber hinaus scheint es keinen dominanten Käufer zu geben, der den Verkaufsdruck auffangen könnte, und die Volumenverteilung scheint über die Börsen verteilt zu sein.

Angesichts der aktuellen Short-Tendenz ist ein Short-Squeeze das wahrscheinlichste unmittelbare Risiko, insbesondere wenn es auch nur zu einem geringfügigen Zufluss von Spotnachfrage kommt. Aber ohne diese Nachfrage ist eine Fortsetzung des Abwärtstrends immer noch möglich. Das erhöhte offene Interesse kann Liquidationskaskaden auf beiden Seiten beschleunigen, wenn der Preis zu fallen beginnt.

Der Wiederherstellungspunkt von Ethereum

Ethereum nähert sich einem Punkt, an dem Struktur und Bestätigung wichtiger sind als nur Dynamik, wenn es darum geht, 3.000 US-Dollar zurückzugewinnen.

ETH wird derzeit im mittleren Bereich von 2.200 bis 2.300 US-Dollar gehandelt, was auf eine kurzfristige Stärke nach einer Erholung von lokalen Tiefstständen hindeutet. Wenn man es jedoch herausnimmt, ist der Gesamttrend immer noch nicht eindeutig bullisch.

Der Preis liegt immer noch unter wichtigen gleitenden Durchschnitten höherer Zeitrahmen, und Rallyes in der Nähe von Widerstandszonen sind häufig gescheitert.

Ein nachhaltiger Durchbruch und ein Halten über dem Widerstandsbereich von 2.400 bis 2.500 US-Dollar ist die wichtigste Voraussetzung dafür, dass Ethereum potenziell 3.000 US-Dollar erreichen kann. Dieser Bereich diente häufig als Obergrenze, die Aufstiegsversuche vereitelte und die Vorstellung bestärkte, dass Verkäufer die Kontrolle auf höheren Ebenen behalten.

Ein klarer Ausbruch und eine anschließende Konsolidierung oberhalb dieser Spanne würden darauf hindeuten, dass das Angebot nun von der Nachfrage absorbiert werden kann. Ohne sie ist jede Bewegung in Richtung 3.000 US-Dollar bestenfalls spekulativ.

Dies wird durch die On-Chain- und Marktdynamik noch komplizierter. Aktivität und Beteiligung an Ethereum haben etwas zugenommen, jedoch nicht in dem Maße, dass eine signifikante Kapitalrotation zurück in den Vermögenswert vermutet wird.

Der Weg zu 3.000 US-Dollar wird technisch machbar, wenn Ethereum über seinen aktuellen Widerstand hinaus Stärke aufbauen und diese Bewegung mit steigendem Volumen und steigender Beteiligung koordinieren kann.

Sollte dies erneut scheitern, wird der Markt wahrscheinlich in eine Spanne zurückkehren oder sogar niedrigere Unterstützungsniveaus erneut testen.

Das Potenzial von $XRP, sich weiterzuentwickeln

Da sein jüngstes Preisverhalten eine direkte Konfrontation mit einer entscheidenden Widerstandszone herbeiführt, nähert sich $XRP einem technisch bedeutsamen Widerstand.

Der Vermögenswert hat sich nach Wochen des unerbittlichen Abwärtsdrucks in der Spanne von 1,33 bis 1,35 US-Dollar eingependelt und eine kurzfristige Basis mit einer geringfügig besseren Struktur geschaffen. Der jüngste Preisverfall und die höheren Tiefststände deuten darauf hin, dass der Verkaufsdruck nicht mehr so ​​stark ist wie zu Beginn des Zyklus, auch wenn der Gesamttrend immer noch rückläufig ist.

Jetzt liegt der unmittelbare Fokus auf dem Widerstand, der leicht über dem aktuellen Niveau liegt, zwischen etwa 1,38 $ und 1,40 $. Der Markt bewegt sich wieder in diesen Bereich, der zuvor schon mehrfach als Ablehnungspunkt diente.

Nicht nur das Niveau selbst wird nächste Woche von Bedeutung sein, sondern auch die Herangehensweise von $XRP an dieses Niveau ist entscheidend. Der Markt hat Spielraum für einen Ausbruchsversuch, da die Momentumindikatoren immer noch weitgehend neutral sind und keine extrem überkauften Bedingungen vorliegen.

Ein Scheitern auf dieser Ebene ist jedoch genauso schwerwiegend. Eine Ablehnung würde den XRP wahrscheinlich wieder in Richtung seines jüngsten Unterstützungsbereichs um 1,25 bis 1,28 US-Dollar drücken und den größeren Abwärtstrend verstärken. Ein wiederholtes Scheitern könnte angesichts der Anzahl der bereits unternommenen Versuche die optimistische Stimmung weiter untergraben und die Wahrscheinlichkeit eines tieferen Retracements erhöhen.