Chaos Labs tritt als Risikoanbieter von Aave hervor, Entscheidung „nicht in Eile“ getroffen

Chaos Labs hat sich vom Aave-Ökosystem getrennt, nachdem es drei Jahre lang als Hauptrisikodienstleister des Krypto-Kreditprotokolls fungiert hatte, und führte einen Budgetstreit und Meinungsverschiedenheiten darüber an, wie Aave das Risiko verwalten sollte.

„Diese Entscheidung wurde nicht in Eile getroffen“, sagte Chaos Labs-Gründer Omer Goldberg am Montag in einem Post an X. „Wir haben in gutem Glauben mit den DAO-Mitwirkenden zusammengearbeitet. Aave Labs war professionell und unterstützte die Erhöhung unseres Budgets auf 5 Millionen US-Dollar, um uns zu halten. Wir gehen jedoch, weil das Engagement nicht mehr widerspiegelt, wie wir mit Risiken umgehen sollten.“

Quelle: Omer Goldberg

Stani Kulechov, CEO von Aave Labs, sagte, dass Chaos nicht zu schlechten Konditionen gegangen sei, behauptete jedoch, dass Chaos einen Vorschlag unterbreitet habe, der darauf abzielte, der einzige Risikogeber zu werden und so andere Partner zu verdrängen – ein Kompromiss, den Aave nicht akzeptieren wollte.

Seit November 2022, in dem sich der Gesamtwert von Aave auf 26 Milliarden US-Dollar verfünffachte, spielte Chaos eine Schlüsselrolle in der Back-End-Infrastruktur von Aave, angefangen bei der Preisgestaltung von Krediten bis hin zum Risikomanagement in den Aave V2- und V3-Märkten.

Das Risiko war ein wichtiges Gesprächsthema in der Aave-Community, nachdem ein Benutzer am 12. März bei einem Handel 50 Millionen US-Dollar verloren hatte, als er mit der Benutzeroberfläche von Aave interagierte. In der folgenden Woche kündigte Aave an, dass es eine „Aave Shield“-Schutzfunktion einführen werde, um Benutzer von risikoreichen Geschäften abzuhalten.

Was den Abgang von Chaos anbelangt, sagte Goldberg, es gäbe eine zunehmende Uneinigkeit darüber, wie die Parteien dachten, mit Risiken umzugehen. Er wies darauf hin, dass einige Aave-Mitwirkende das Unternehmen verlassen hatten, was die Arbeitsbelastung erhöhte, und argumentierte gleichzeitig, dass die erweiterte Funktionalität von Aave V4 zusätzliche betriebliche und rechtliche Risiken mit sich brachte, die auf Chaos lasteten.

„Während Aave Labs hinsichtlich einer schnellen Migration auf V4 optimistisch ist, deutet die Geschichte darauf hin, dass diese Übergänge Monate und sogar Jahre dauern werden“, sagte Goldberg. „Bis V4 die Märkte und die Liquidität von V3 vollständig absorbiert, müssen beide Systeme gleichzeitig betrieben und verwaltet werden. Der Arbeitsaufwand während des Übergangs halbiert sich nicht, er verdoppelt sich.“

Goldberg wies das Risiko eines Protokollausfalls ab und sagte: „Es gibt keinen Regulierungsrahmen, keinen sicheren Hafen und kein festgelegtes Gesetz, das die Frage beantwortet, was ein Risikomanager oder Kurator schuldet, wenn ein Protokoll fehlschlägt. Wenn die Dinge funktionieren, ist die Arbeit unsichtbar. Wenn die Dinge kaputt gehen, ist die Schuld nicht gegeben.“

Daher „verzichten wir auf ein 5-Millionen-Dollar-Engagement“, sagte Goldberg.

Chaos wollte, dass Aave LlamaRisk startet, Chainlink: Kulechov

Stani Kulechov, CEO von Aave Labs, erzählte eine etwas andere Geschichte und erklärte, dass Chaos der einzige Risikomanager sein und seine Preisorakel anstelle der von Chainlink verwenden wollte.

Die Befolgung dieser Aufforderung hätte Aave dazu gezwungen, seinen anderen Risikoprotokollpartner, LlamaRisk, zu verdrängen und damit sein zweischichtiges wirtschaftliches Risikomodell aufzugeben.

Kulechov fügte hinzu, dass Aave nicht bereit sei, von Chaos erstellte Preisorakel zu integrieren, und verwies auf Aaves „Erfolgsbilanz“ mit den Diensten von Chainlink, mit denen sich seine „Benutzer derzeit in großem Maßstab wohler fühlen“.

Er sagte auch, dass Chaos bereits „die Einstellung seiner Risikoberatungsdienste prüft“ und dass Aave angeboten habe, seine Zahlung auf 5 Millionen US-Dollar zu verdoppeln, um sie zu behalten.

Kulechov stellte fest, dass der Abgang von Chaos das Aave-Protokoll, seine Smart Contracts, Token-Listings oder Netzwerkintegrationen nicht gestört hat.

Für die Zukunft sagte Aave, dass es „eng mit LlamaRisk zusammenarbeiten wird, um einen reibungslosen Übergang zu gewährleisten“ und sein zweistufiges Wirtschaftsrisikomodell beizubehalten.

Quelle: LlamaRisk

Der Abgang von Chaos erfolgt inmitten einer protokollweiten Fehde darüber, wie viel Finanzierung und Einnahmenkontrolle Aave Labs im Vergleich zu Aaves dezentraler autonomer Organisation erhalten sollte.

Trotz der internen Probleme überschritt Aave Ende Februar die Marke von 1 Billion US-Dollar an kumuliertem Kreditvolumen und markierte damit eine Premiere in der DeFi-Branche.