Die Kryptowährung rutscht aufgrund der Luftangriffe in Hormuz ab, während sich die langfristigen Liquidationen in Höhe von 897 Millionen US-Dollar anhäufen
Bitcoin fiel am Donnerstag auf den niedrigsten Stand seit dem 13. April, als US-Luftangriffe in der Straße von Hormus die Hoffnungen auf einen Waffenstillstand zunichte machten und Risikoanlagen weltweit einen Schauer versetzten.
Die größte Kryptowährung wird derzeit bei etwa 73.400 US-Dollar gehandelt, was einem Rückgang von etwa 1,2 % seit Mitternacht entspricht, aber um etwa 6:30 UTC über dem Tagestief liegt. Ether ($ETH) rutschte unterdessen zum ersten Mal seit dem 29. März unter 2.000 $ und verlor 1,5 %.
Der unmittelbare Auslöser war ein Anstieg der Ölpreise. Der Rohölpreis stieg von 92 US-Dollar auf 96 US-Dollar pro Barrel, bevor er sich im Laufe des europäischen Morgens bei 94 US-Dollar einpendelte, was neue Inflationssorgen auf allen Märkten schürte.
Auch US-Aktienindex-Futures spüren den Druck, wobei die Derivate auf den S&P 500 und den Nasdaq 100 um 0,11 % bzw. 0,25 % nachgaben, was den weitgehend risikoscheuen Ton zu Beginn der amerikanischen Sitzung verstärkt.
Positionierung von Derivaten
Die Liquidationen beliefen sich in den letzten 24 Stunden auf insgesamt 958,8 Millionen US-Dollar, wobei Long-Positionen 897 Millionen US-Dollar ausmachten, verglichen mit nur 61 Millionen US-Dollar an Short-Positionen. Das einseitige Auslöschen spiegelt eher einen sinkenden Markt wider als einen scharfen Zwei-Wege-Flush.
Das Open Interest bei Bitcoin hat sich kaum verändert, aber der flache Gesamtwert verbirgt einen Rückgang des CME Open Interest um 9,85 % auf 7,56 Milliarden US-Dollar. Regulierte Futures-Kontrakte fallen weg, während die Offshore-Täter stabil bleiben und da die Finanzierung bei 0,0058 % neutral ist, verfolgt niemand den Schritt mit Hebelwirkung.
Das offene Interesse an Ether stieg auf den Rekordwert von 16,39 Millionen ETH (32,61 Milliarden US-Dollar), ein Plus von 0,61 % innerhalb von 24 Stunden, selbst als der Token unter 2.000 US-Dollar fiel. Steigendes Open Interest bei sinkendem Preis deutet darauf hin, dass Händler in Erwartung größerer Verluste Short-Positionen eingehen, anstatt bei Kursrückgängen zu kaufen.
Das offene Interesse für XRP sank um 0,49 % auf 2,28 Milliarden XRP (2,94 Milliarden US-Dollar), da der Preis des Tokens nachgab. Der gleichzeitige Rückgang deutet darauf hin, dass bullische Wetten geschlossen werden und nicht, dass neue Shorts geöffnet werden. Auch die ewige Finanzierung von $XRP und SOL drehte sich an fast allen Handelsplätzen ins Negative, wobei Short-Positionen Long-Positionen auf Binance bei -0,0123 % und -0,0161 % auszahlten, und Gate der einzige positive Ausreißer war, ein Zeichen dafür, dass Händler die Majors shorten.
Am Freitag verfallen Optionen auf Deribit im Wert von etwa 8 Milliarden US-Dollar, Bitcoin (ungefähr 86.000 Kontrakte) im Wert von 6,5 Milliarden US-Dollar und Ether im Wert von 1,4 Milliarden US-Dollar. Der maximale Schmerz für Bitcoin liegt bei 75.000 US-Dollar, knapp über dem Kassapreis, mit einem Nominalwert von 375 Millionen US-Dollar bei diesem Basispreis und einem Open Interest von 640 Millionen US-Dollar an der Widerstandslinie von 80.000 US-Dollar, die den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt markiert.
Der DVOL-Volatilitätsindex von Deribit liegt nahe bei 36, dem achten Perzentil des vergangenen Jahres, während die Ether-Volatilität bei ihrem ersten Perzentil und dem niedrigsten Stand seit Anfang 2024 liegt. Dennoch liegt der 25-Delta-Put-Call-Volatilitätsversatz bei +12,3 % für eine Woche und +10,3 % für einen Monat bei Bitcoin, sodass Händler selbst bei Schlagzeilenvolatilität für den sofortigen Abwärtsschutz zahlen zerquetscht.
Token-Gespräch
Der CoinDesk Computing Select Index (CPUS) fiel am Donnerstag nach Mitternacht UTC um 2,9 %, da der breitere Altcoin-Markt unter der relativen Schwäche von Bitcoin und Ether litt.
Ein Mangel an Liquidität bei mehreren Altcoin-Paaren führte zu übertriebenen Bewegungen. Das Humanity Protocol (H) brach am Mittwoch um 21:45 UTC um mehr als 30 % ein, bevor es fast augenblicklich wieder zurückkam. Seit Mitternacht UTC ist es um 26 % gestiegen.
Diese Ausverkäufe löschen in der Regel alle verbleibenden Aufträge aus dem Auftragsbuch und hinterlassen eine Lücke, aus der Händler Kapital schlagen können, während sich die Geld- und Briefkurse langsam wieder füllen.
Es war auch ein harter Morgen für die KI-Token RENDER und FET mit einem Rückgang von 5,5 % bzw. 8,5 %. Auch die DeFi-Token JUP und ETHFI verloren rund 5 %.
Der „Altcoin Season“-Indikator von CoinMarketCap fiel auf den niedrigsten Stand seit mehr als 90 Tagen. Derzeit liegt es bei 30/100, was die allgemeine Risikoaversionsstimmung widerspiegelt.