Das Flaggschiff-Asset von Kryptowährungen steigt stetig an, doch die pessimistische Prognose der Händler begrenzt sein Wachstum innerhalb eines engen Preiskorridors
Der Kryptomarkt verzeichnete am Freitag einen Aufwärtstrend. Bitcoin stieg seit Mitternacht UTC um 1,25 % und wurde bei 77.250 $ gehandelt, und der CoinDesk 20 Index (CD20) legte um 0,7 % zu, wobei 14 Mitglieder im grünen Bereich liegen.
Der Anstieg erfolgt, nachdem Bitcoin am Mittwoch Unterstützung bei 75.000 US-Dollar gefunden hat, einem Preis, über den es zuvor nur schwer zu klettern war. Seit dem 19. April liegt er nun zwischen 75.000 und 80.000 US-Dollar. Negative Finanzierungsraten an den Terminbörsen deuten darauf hin, dass Händler im Allgemeinen auf einen Rückgang eingestellt sind.
Die US-Aktienindex-Futures veränderten sich kaum. Die Nasdaq-100-Futures kühlten sich nach den Wochenergebnissen der Big Tech ab, während die S&P 500-Futures leicht schwarze Zahlen schrieben und um 5 Punkte zulegten.
Edelmetalle fielen, wobei Gold und Silber 1 % bzw. 0,7 % verloren, und der Altcoin-Markt ist ein gemischtes Bild; AXS und HYPE stiegen um rund 3 %, aber die DeFi-Token MORPHO und AAVE liegen beide im Minus.
Positionierung von Derivaten
Das offene Interesse an Bitcoin-Futures liegt bei 19 Milliarden US-Dollar und ist damit im Wochenvergleich in etwa unverändert, wobei die spekulativen Aktivitäten wenig Überzeugungskraft zeigen.
Die Finanzierungsraten sind an mehreren Standorten mit rund -2 % auf Jahresbasis weitgehend negativ, mit Ausnahme von Deribit, wo ein Anstieg auf 37 % zu verzeichnen war. Die auf drei Monate hochgerechnete Basis liegt bei 1,5 % und ist damit im Wochenverlauf ebenfalls unverändert, was auf eine anhaltende institutionelle Vorsicht hinweist.
Die Optionsstimmung ist optimistisch: Das Put/Call-Volumen in den letzten 24 Stunden liegt bei 58 % zugunsten von Calls, und der einwöchige Delta-Skew ist von 9,5 % auf 8,6 % gesunken, was auf eine schwächere Nachfrage nach Abwärtsschutz hindeutet.
Die implizite Volatilitäts-Termstruktur liegt im Contango, wobei das Front-End bei etwa 29 % auf etwa 45 % bei der Laufzeit vom 27. März ansteigt, was darauf hindeutet, dass der Markt eher längerfristige Unsicherheit als unmittelbares Tail-Risiko einpreist.
Die Daten von CoinGlass zeigen 149 Millionen US-Dollar an Liquidationen innerhalb von 24 Stunden, mit einer 30-70-Aufteilung zwischen Long- und Short-Positionen. Bei den fiktiven Liquidationen waren BTC (50 Millionen US-Dollar) und ETH (29 Millionen US-Dollar) führend.
Die Binance-Liquidations-Heatmap gibt 75.400 US-Dollar als Kernliquidationsniveau an, das im Falle eines Preisverfalls überwacht werden muss.
Token-Talk
Der CoinDesk Memecoin Index (CDMEME) war mit einem Anstieg von 1,8 % der Benchmark mit der besten Performance, gefolgt vom CoinDesk Computing Select Index (CPUS), der um 1,4 % zulegte.
Der DeFi Select Index (DFX) von CoinDesk blieb hinter seinen Mitbewerbern zurück und blieb zuletzt trotz des breiteren Marktoptimismus unverändert.
Monad (MON) führte am Freitag den Altcoin-Markt an und legte innerhalb von 24 Stunden um 6,7 % zu. Auch PENDLE, RAY und TAO verzeichneten bemerkenswerte Zuwächse, alle zwischen 4,2 % und 5,35 %.
Das Gleiche gilt nicht für , den DeFi-Token, der mit der Familie von Präsident Donald Trump verbunden ist. Dieser ist seit Mitternacht nach einer Governance-Abstimmung über Token-Sperren um mehr als 2,6 % gesunken. Seit seiner Einführung im September hat es mittlerweile mehr als 77 % verloren.
Der Overnight Rate (CDOR) von CoinDesk, der die Kredit- und Kreditzinsen auf Aave verfolgt, ist nach dem KelpDAO-Hack zu normalen Marktbedingungen zurückgekehrt, ein Zeichen der Stärke im DeFi-Sektor.