DeFi-Katastrophe: Wie das Ignorieren von Slippage-Warnungen einen Händler auf Aave 50 Millionen US-Dollar kostete

Inhaltsverzeichnis Am Donnerstag, dem 12. März 2026, erlebte ein Kryptowährungshändler einen der verheerendsten Verluste in der DeFi-Geschichte und verlor etwa 50 Millionen US-Dollar in nur einer Transaktion. Der Vorfall ereignete sich bei der Durchführung eines Token-Austauschs auf Aave, einer bekannten dezentralen Finanzplattform. Die fragliche Wallet, die frisch über Binance finanziert wurde, enthielt aEthUSDT im Wert von 50.432.688 US-Dollar. Diese verzinslichen Token stellen den USDT-Stablecoin von Tether dar, der im auf Ethereum betriebenen Aave-Kreditökosystem hinterlegt ist. Der Händler initiierte einen Tausch, um das gesamte Guthaben gegen aEthAAVE, die tokenisierte Version des Governance-Tokens von Aave, einzutauschen. Diese Transaktion wurde über das CoW-Protokoll verarbeitet und an der dezentralen Börse SushiSwap ausgeführt. Aufgrund der enormen Größe des Auftrags im Verhältnis zur verfügbaren Poolliquidität erlitt der Swap einen katastrophalen Slippage von über 99 %. Das Endergebnis waren lediglich 327 AAVE-Token im Wert von etwa 36.000 US-Dollar. Tatsächlich zahlte der Händler etwa 154.000 US-Dollar für jeden AAVE-Token, während der vorherrschende Marktkurs bei etwa 114 US-Dollar lag. Stani Kulechov, Gründer von Aave, bestätigte, dass auf der Benutzeroberfläche der Plattform vor der Ausführung auffällige Warnungen angezeigt wurden. In einem Beitrag auf Heute hat ein Benutzer versucht, AAVE mit 50 Mio. USDT über die Aave-Schnittstelle zu kaufen. Angesichts der ungewöhnlich großen Größe der einzelnen Order warnte die Aave-Schnittstelle, wie die meisten Handelsschnittstellen, den Benutzer vor außergewöhnlichem Slippage und erforderte eine Bestätigung über ein Kontrollkästchen.… – Stani.eth (@StaniKulechov) 12. März 2026 Die Plattform verlangte, dass Benutzer ein Bestätigungsfeld ankreuzen, um das Risiko anzuerkennen. Der Händler hat diesen Schritt auf einem mobilen Gerät durchgeführt und die Transaktion fortgesetzt. „Die Transaktion konnte nicht vorangetrieben werden, ohne dass der Benutzer das Risiko ausdrücklich akzeptierte“, erklärte Kulechov. Er betonte, dass das Routing-System von CoW Swap genau wie geplant funktionierte. CoW DAO veröffentlichte eine eigene Erklärung und erklärte, dass „kein DEX, DEX-Aggregator, öffentlicher Liquiditätspool oder privater Liquiditätspool in der Lage gewesen wäre, diesen Handel zu annähernd einem vernünftigen Preis abzuwickeln.“ Erklärung des CoW-Protokolls: Heute hat ein Händler versucht, 50 Mio. aEthUSDT gegen aEthAAVE über die Swap-Schnittstelle von Aave zu tauschen, die auf dem CoW-Protokoll basiert. Trotz klarer Warnungen, die dem Benutzer zeigten, dass er fast den gesamten Wert seiner Transaktion verlieren würde, und trotz… https://t.co/Pav4udXUkX – CoW DAO (@CoWSwap) 13. März 2026 Um die Slippage-Katastrophe noch zu verschlimmern, startete ein MEV-Bot einen ausgeklügelten „Sandwich-Angriff“, der auf diese Transaktion abzielte. MEV-Bots scannen ständig ausstehende Blockchain-Transaktionen nach profitablen Möglichkeiten. This particular bot identified the massive incoming AAVE purchase and positioned itself to exploit it. Der Bot sicherte sich von Morpho ein schnelles Darlehen in Höhe von 29 Millionen US-Dollar in verpacktem Ether, nutzte es, um AAVE auf Bancor zu kaufen (was den Preis künstlich in die Höhe trieb) und verkaufte es dann direkt im Auftrag des Händlers auf SushiSwap. Diese Strategie brachte dem Bot-Betreiber einen Gewinn von rund 9,9 Millionen US-Dollar ein. Die Manipulation trieb den Preis von AAVE unmittelbar vor der Ausführung der Order des Händlers deutlich in die Höhe, was das ohnehin schon katastrophale Ergebnis noch verstärkte. Dieser Vorfall folgte kurz nach der Liquidation von Aave in Höhe von etwa 27 Millionen US-Dollar, was nach Ansicht einiger Beobachter möglicherweise mit einer vorübergehenden Preisanomalie beim WstETH-Token zusammenhängt. Kulechov drückte sein Mitgefühl für den betroffenen Händler aus. Das Aave-Protokoll sieht vor, den Benutzer zu kontaktieren und etwa 600.000 US-Dollar an während der Transaktion erhobenen Gebühren zu erstatten. CoW DAO verpflichtete sich ebenfalls zur Rückerstattung aller mit dem Handel verbundenen Protokollgebühren.