Laut Standard Chartered wurde DeFi durch einen 292-Millionen-Dollar-Hack erschüttert, zeigt aber Widerstandsfähigkeit

Nach Angaben der Investmentbank Standard Chartered war die dezentrale Finanzierung (DeFi) „verbogen, nicht gebrochen“, nachdem ein Exploit in Höhe von 292 Millionen US-Dollar am 18. April systemische Risiken aufgedeckt hatte.

Der Angriff auf KelpDAO weitete sich auf $AAVE, den größten DeFi-Kreditgeber, aus, nachdem gestohlene Token als Sicherheit für die Ausleihe anderer Vermögenswerte verwendet wurden. Der Vorfall löste eine scharfe Liquiditätskrise aus, wobei das Liquiditätsprotokoll zu einem Rückgang der Einlagen um etwa 38 % und der aktiven Kredite um 31 % führte, was die Bank als „bank-run-Dynamik“ bezeichnete.

Trotz des Schocks wird erwartet, dass tokenisierte reale Vermögenswerte bis Ende 2028 immer noch eine Marktkapitalisierung von 2 Billionen US-Dollar erreichen werden, angetrieben durch das anhaltende Wachstum der DeFi-Kreditvergabe und der Stablecoin-Liquidität, heißt es in dem Bericht.

„Wir gehen immer noch davon aus, dass tokenisierte Real-World-Assets (RWAs) bis Ende 2028 eine Marktkapitalisierung von 2 Billionen US-Dollar erreichen werden, gegenüber 35 Milliarden US-Dollar im Oktober 2025“, schrieb Geoff Kendrick, Leiter der Forschung zu digitalen Vermögenswerten bei Standard Chartered, im Mittwochsbericht.

Hacks und Exploits bleiben ein zentrales Risiko im Kryptobereich und untergraben das Vertrauen in Systeme, die auf Code und nicht auf Vermittlern basieren. Intelligente Vertragsfehler, Phishing und Cross-Chain-Bridge-Fehler können große Pools gesperrter Vermögenswerte aufdecken, bei denen eine einzige Schwachstelle übergroße Verluste auslösen kann.

Diese Risiken werden durch die Komplexität und Vernetzung der Blockchain-Infrastruktur noch verstärkt. Cross-Chain-Brücken erweitern zwar die Funktionalität, vergrößern aber auch die Angriffsfläche und haben aufgrund komplizierter Designs, gemeinsam genutzter Systeme und in einigen Fällen schwacher Validierung Verluste in Milliardenhöhe verursacht.

Über den unmittelbaren Schaden hinaus untergraben wiederholte Exploits das Vertrauen im gesamten Ökosystem. Große Hacks können Benutzer und Institutionen ins Abseits drängen, eine strengere Regulierung und eine langsamere Einführung nach sich ziehen, wodurch die Sicherheit zu einem zentralen Hindernis für das Wachstum von Kryptowährungen wird.

$AAVE und eine Koalition von DeFi-Firmen reagierten schnell und stellten mehr als 300 Millionen US-Dollar zur Stabilisierung des Systems bereit. Dem Bericht zufolge trug die Intervention zur Normalisierung der Bedingungen bei, da die Renditen nachgaben und sich die Einlagen erholten.

Die Bank fügte hinzu, dass der Vorfall strukturelle Modernisierungen beschleunigt. Das V4-Upgrade von $AAVE und die bevorstehende Ethereum Economic Zone zielen darauf ab, die Abhängigkeit von Cross-Chain-Brücken zu verringern, ein häufiges Ziel bei großen Krypto-Hacks, einschließlich diesem.

Die Wall-Street-Bank JPMorgan (JPM) sagte, dass Hackerangriffe und stagnierende Kapitalniveaus im dezentralen Finanzwesen weiterhin die institutionelle Attraktivität von DeFi belasten, was durch einen Einbruch von 20 Milliarden US-Dollar durch den KelpDAO-Exploit unterstrichen wird.

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