DeFiChain fügt neue dTokens hinzu: Was sie sind, wie sie funktionieren und warum sie wichtig sind

Können Sie einen Token handeln, der den Aktienkurs von Goldman Sachs abbildet – ohne Brokerkonto, ohne KYC und ohne auf die Handelszeiten der Wall Street zu warten?

Das ist genau das, was DeFiChain geschaffen hat.

Als DeFiChain die Hinzufügung von vier neuen dTokens ankündigte – dJNJ (Johnson & Johnson), dDAX (DAX ETF), dADS (Adidas) und dGS (Goldman Sachs) –, ergänzte es ein System, das bereits tokenisierte Versionen von Tesla, Apple, Amazon, Google und Dutzenden anderer traditioneller Finanzanlagen anbot. Alles läuft auf einer Blockchain, die als Abzweigung von Bitcoin aufgebaut ist und aus Sicherheitsgründen alle paar Minuten im Bitcoin-Netzwerk verankert wird.

Das Konzept klingt einfach. Die Mechanik nicht. Dieser Artikel erklärt beides.

Was DeFiChain ist und warum Bitcoin hier wichtig ist

DeFiChain wurde 2019 von Dr. Julian Hosp und U-Zyn Chua gegründet (Chua ist außerdem Chefingenieur bei Zynesis und Blockchain-Berater der Regierung von Singapur). Das Mainnet wurde am 11. Mai 2020 gestartet. Sein erklärtes Ziel besteht darin, dezentrale Finanzdienstleistungen in das Bitcoin-Ökosystem zu integrieren.

Diese Positionierung ist wichtig, da die meisten DeFi auf Ethereum laufen. DeFiChain ging einen anderen Weg: Erstellen Sie eine dedizierte Blockchain als Software-Fork der Bitcoin-Codebasis und verankern Sie sie dann alle paar Blöcke über eine Merkle-Wurzel in der Bitcoin-Blockchain. Das praktische Ergebnis ist, dass DeFiChain das Sicherheitsmodell von Bitcoin übernimmt – eines der kampferprobten im Kryptobereich – und gleichzeitig DeFi-Funktionalität hinzufügt, die Bitcoin selbst niemals nativ unterstützen kann.

Der Kompromiss ist beabsichtigt. DeFiChain verwendet eine Nicht-Turing-Skriptsprache für vollständige Transaktionen. Das bedeutet, dass es nicht wie Ethereum beliebige Smart Contracts ausführen kann. Es ist bewusst auf DeFi-spezifische Vorgänge beschränkt: Kreditvergabe, Börsen, Tokenisierung von Vermögenswerten, Liquiditätsabbau, Abstecken. Weniger Angriffsfläche für Exploits. Schnellere und günstigere Transaktionen. Vorhersehbareres Verhalten. Nicht für jeden Anwendungsfall das richtige Design – aber wohl das richtige Design für eine Plattform für Finanzdienstleistungen auf der Bitcoin-Sicherheitsebene.

Der native Token ist DFI, der auf 1,2 Milliarden begrenzt ist. Es fungiert als Zahlung für Transaktionsgebühren, Governance (Masternode-Inhaber stimmen über DeFiChain Improvement Proposals oder DFIPs ab) und Sicherheit für die Prägung von dTokens. Für den Betrieb eines Absteckknotens sind 20.000 DFI als Sicherheit erforderlich. Über 10.000 weltweit verteilte Masternodes sichern das Netzwerk.

Was sind dTokens?

dTokens sind dezentrale Asset-Token auf DeFiChain, die den Preis realer Vermögenswerte verfolgen: US-Aktien, ETFs, Rohstoffe, Indizes. Das Schlüsselwort ist Spur. Durch den Besitz eines dToken erhalten Sie keine Kapitalbeteiligung am zugrunde liegenden Unternehmen. Keine Aktionärsrechte, keine Dividenden, keine Abstimmung auf der Jahresversammlung. Was Sie erhalten, ist ein Preisrisiko – wenn die Apple-Aktie um 15 % steigt, steigt der dAAPL um etwa 15 %.

Diese Unterscheidung ist wichtig, und die meisten tokenisierten Aktien funktionieren auf allen Plattformen auf die gleiche Weise – es handelt sich um preisgebundene digitale Verträge, nicht um den rechtlichen Besitz von Aktien.

Was unterscheidet dTokens von einem Derivatkontrakt bei einem Broker:

Kein Vermittler. Sie prägen und handeln direkt in der Kette über die dezentrale Börse von DeFiChain.

Keine Handelszeiten. dTokens werden 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche gehandelt. dTSLA schließt nicht, wenn die NASDAQ schließt.

Teilweiser Zugriff. Sie müssen keine volle Aktie von Goldman Sachs für mehr als 500 US-Dollar kaufen. Sie können dGS im Wert von 5 $ halten.

Keine geografischen Einschränkungen. Ein Benutzer in Indonesien oder Nigeria kann ohne ein US-Brokerkonto ein Preisrisiko für den S&P 500 oder die Adidas-Aktie erzielen.

Renditechance. Durch die Bereitstellung von Liquidität für dToken-Pools auf dem DEX von DeFiChain werden Liquidity-Mining-Belohnungen generiert, die in DFI ausgezahlt werden.

Die von DeFiChain im Zeitraum 2021–2022 aufgebaute Vermögensliste umfasste nicht nur die vier Neuzugänge (JNJ, DAX, Adidas, Goldman Sachs), sondern auch dTSLA, dAAPL, dGOOGL, dAMZN, dMSFT, dNFLX, dMETA, dSPY (S&P 500 ETF), dQQQ, Edelmetalle und mehr.

Die vier neuen dTokens: JNJ, DAX, Adidas, Goldman Sachs

dJNJ – Johnson & Johnson J&J ist eine der meistgehandelten Gesundheitsaktien weltweit, beständiger Dividendenzahler und Bestandteil des Dow Jones. Durch die Hinzufügung von dJNJ wurde das Engagement von DeFiChain im Gesundheitssektor erweitert und Nicht-US-Investoren die Möglichkeit gegeben, sich im Pharma-/Verbrauchergesundheitspreissegment zu engagieren, ohne ein US-Brokerkonto zu eröffnen.

dDAX – DAX ETF Der DAX ist Deutschlands Benchmark-Aktienindex – 40 große deutsche Unternehmen, darunter SAP, Siemens, BASF und Deutsche Bank. Durch die Hinzufügung des DAX-ETF wurde DeFiChain wirklich international: Anstelle einer Liste hauptsächlich US-amerikanischer Technologieaktien konnten Benutzer nun über eine Bitcoin-verankerte Blockchain auf den europäischen Markt zugreifen. Dies war damals ein bedeutender Unterschied zu den auf Ethereum basierenden Konkurrenten.

dADS – Adidas Adidas-Aktien (notiert an der Frankfurter Börse) brachten ein stärkeres europäisches Aktienengagement. Adidas-Aktien neigen dazu, im Zusammenhang mit Produkteinführungen und Partnerschaftsnachrichten volatil zu sein – ein Produkt, das sowohl Händler anspricht, die auf der Suche nach kurzfristiger Dynamik sind, als auch längerfristig orientierte Anleger.

dGS – Goldman Sachs Goldman Sachs ist eines der führenden Finanzinstitute auf den globalen Märkten. Anzeige