Digital Exchange führt Edelmetallderivate ein und bietet hochverschuldeten Handel mit Stablecoin-Auszahlungen
Im Rahmen einer deutlichen Erweiterung seines Derivateangebots hat Coinbase auf seiner Plattform Gold- und Silber-Perpetual-Futures-Kontrakte eingeführt, die sich an berechtigte Händler außerhalb der Vereinigten Staaten richten. Dieser Schritt ermöglicht es Benutzern, über eine kryptobasierte Infrastruktur Zugang zu Edelmetallen zu erhalten und so die Lücke zwischen traditionellen Rohstoffmärkten und dem Handel mit digitalen Vermögenswerten weiter zu schließen.
Die neu eingeführten Kontrakte werden in USDC abgerechnet, wobei sich jeder auf eine Feinunze des jeweiligen Metalls bezieht. Insbesondere bieten die Goldkontrakte eine maximale Hebelwirkung von bis zu 25x, während Silberkontrakte eine Hebelwirkung von bis zu 20x bieten. Diese linearen Perpetual-Futures sind für den kontinuierlichen Handel konzipiert, sodass Händler ihre Positionen nicht in neue Kontrakte übertragen müssen. Die Verträge stehen Einzelhändlern über die Coinbase-Website und -App sowie institutionellen Kunden über die Coinbase International Exchange zur Verfügung.
Die Einführung von Gold- und Silber-Perpetual-Futures durch Coinbase ist ein strategischer Schritt zur Integration traditioneller Marktprodukte in seine Handelsplattform für digitale Vermögenswerte. Ziel des Unternehmens ist es, Benutzern ein nahtloses Handelserlebnis zu bieten, indem es die Vorteile krypto-nativer Handelstools mit der Zugänglichkeit traditioneller Finanzanlagen kombiniert. Diese als „Everything Exchange“ bezeichnete Vision umfasst eine breite Palette von Vermögenswerten, darunter Krypto, Aktien und Rohstoffe.
Die Einführung dieser neuen Produkte soll die Zugänglichkeit und Kapitaleffizienz für Händler verbessern und ihnen den Handel mit Rohstoffderivaten rund um die Uhr ermöglichen. Laut Coinbase sind „diese Derivate darauf ausgelegt, das Rohstoffengagement rund um die Uhr ebenso zugänglich und kapitaleffizient zu machen wie den Handel mit Krypto-Tätern.“ Das Unternehmen arbeitet außerdem mit der CFTC zusammen, um den 24/7-Handel auf zulässige US-Gold- und Silber-Futures auszuweiten, was US-Händlern den Zugang zu regulierten Metall-Futures nach einem Zeitplan ermöglichen würde, der den Kryptomärkten ähnelt.
Der globale Metallmarkt ist beträchtlich, wobei der Goldmarkt auf über 13 Billionen US-Dollar und der Silbermarkt auf fast 1,4 Billionen US-Dollar geschätzt wird. Coinbase weist darauf hin, dass der Zugang zu herkömmlichen Metall-Futures für einige Händler aufgrund größerer Kontraktgrößen, begrenzter Handelsfenster und Makleranforderungen schwierig sein kann. Das Modell des Unternehmens zielt darauf ab, diese Hindernisse abzubauen, indem es kleinere Verträge, die Abwicklung in USDC, Hebelwirkung und Zugang rund um die Uhr anbietet.
Im ersten Quartal 2026 verzeichnete die CDE-Plattform von Coinbase ein Nominalvolumen von über 52 Milliarden US-Dollar bei traditionellen Rohstoff-Futures, was 7,6 % aller im Quartal gehandelten Kontrakte ausmachte. Die Einführung von Gold- und Silber-Perpetual-Futures schafft einen neuen Ort für die Preisfindung am Wochenende und über Nacht, insbesondere in Regionen, in denen traditionelle Futures möglicherweise weniger zugänglich sind. Wie Coinbase anmerkt, „schafft die Einführung von Gold- und Silber-Tätern einen neuen, ständig aktiven Ort für die Preisfindung bei Edelmetallen am Wochenende und über Nacht.“