Europäischer Investitionszufluss: 15,2 Millionen Euro beflügeln die Wachstumsambitionen des Unternehmens bei BTC-Reserven

Inhaltsverzeichnis Capital B hat eine Kapitalerhöhung in Höhe von 15,2 Millionen Euro durch eine Privatplatzierung an der Euronext Growth Paris angekündigt. Die Bitcoin Treasury Company gab Aktien mit vier an jede Aktie angeschlossenen Aktienbezugsrechten, bekannt als ABSA, zum Preis von 0,66 € pro Einheit aus. Globale institutionelle Anleger beteiligten sich an dem Angebot. Auch die strategischen Investoren Adam Back und TOBAM schlossen sich der Runde an. Der Erlös wird für die Anhäufung zusätzlicher Bitcoins und die Stärkung der Bilanz des Unternehmens verwendet. Das Unternehmen gab am 10. Mai 2026 23.038.844 ABSA-Anteile zu je 0,66 € aus. Die Gesamtplatzierung brachte 15.205.637 € vor Gebühren und Transaktionskosten ein. Der Nettoerlös wird nach Abzug der damit verbundenen Kosten auf 14,4 Millionen Euro geschätzt. Der Ausgabepreis spiegelte den durchschnittlichen VWAP der letzten fünf Handelstage vor der Preisfestsetzung wider. Wie in der offiziellen Ankündigung von @_ALCPB erwähnt, plant Capital B, mit den Mitteln 182 zusätzliche BTC zu erwerben. Damit würde sich der potenzielle Gesamtbestand des Unternehmens auf 3.125 BTC erhöhen. Die Treasury-Strategie konzentriert sich darauf, die Anzahl der Bitcoins pro vollständig verwässerter Aktie im Laufe der Zeit zu erhöhen. Dieses Modell zieht weiterhin institutionelles Kapital sowohl von europäischen als auch von globalen Investoren an. Der Anteilsbesitz von Adam Back erhöhte sich nach der Platzierung von 37.573.329 auf 40.146.541 Aktien. Auch der Anteil von TOBAM wuchs von 8.525.707 auf 12.563.586 Aktien. Beide wurden in der Privatplatzierungsankündigung als strategische Investoren identifiziert. Ihre Beteiligung stärkt die Position des Unternehmens als börsennotiertes, auf Bitcoin fokussiertes Unternehmen. Maxim Group LLC fungierte als Lead Placement Agent für die Transaktion. Marex S.A. fungierte nach besten Kräften als Co-Manager. Nach der Platzierung erreichte das gesamte Grundkapital von Capital B 11.957.970,44 €. Die neuen Aktien werden unter der ISIN FR0011053636 an der Euronext Growth Paris gehandelt. Jede ABSA-Einheit verfügt über vier Optionsscheine mit gestaffelten Ausübungspreisen über eine Laufzeit von fünf Jahren. Zwei Optionsscheineinheiten 2026-03 haben einen Ausübungspreis von jeweils 0,86 €. Ein Optionsschein 2026-04 kostet 1,12 € und ein Optionsschein 2026-05 1,46 €. Die vollständige Ausübung aller 92.155.376 Optionsscheine könnte dem Unternehmen zusätzliche 99,1 Millionen Euro einbringen. Capital B hat außerdem die Möglichkeit, eine beschleunigte Optionsausübungsfrist auszulösen. Dies gilt, wenn der VWAP des Unternehmens an 20 aufeinanderfolgenden Handelstagen 130 % des Ausübungspreises eines Optionsscheins übersteigt. Das Unternehmen hat dann 20 Tage Zeit, die Inhaber zu benachrichtigen und das beschleunigte Ausübungsfenster zu öffnen. Alle nicht ausgeübten Optionsscheine am Ende dieses Zeitfensters werden ungültig. Das Angebot entsprach sowohl den US-amerikanischen als auch den europäischen Wertpapiervorschriften. In den USA wurden ABSAs qualifizierten institutionellen Käufern gemäß Rule 144A angeboten. In der EU richtete sich das Angebot nach der Prospektverordnung an qualifizierte Anleger. Für die Transaktion war kein von der französischen AMF genehmigter Prospekt erforderlich. Hält ein Aktionär vor der Platzierung 1 %, würde dieser Anteil auf unverwässerter Basis auf 0,92 % sinken. Auf vollständig verwässerter Basis würde der Anteil auf 0,66 % sinken. Im Falle einer vollständigen Optionsausübung würden sich die unverwässerten Anteile weiter auf 0,71 % verringern. Im gleichen Szenario würden die verwässerten Bestände auf 0,54 % sinken.