Die globale wirtschaftliche Unruhe verschärft sich und behindert die Aufwärtsdynamik der Kryptowährung angesichts neuer Sorgen über geopolitische Spannungen und steigende Preise in Japan.
Die Kryptowährungsmärkte blieben am Freitag auf dem Rückzug, da makroökonomische Signale aus Japan, einer der größten Volkswirtschaften der Welt, die durch den Iran-Krieg verursachte Unsicherheit verstärkten.
Laut CoinDesk-Daten bewegte sich Bitcoin in der Nähe von 77.800 US-Dollar, nachdem es während der frühen asiatischen Handelszeiten Schwierigkeiten hatte, das Donnerstagshoch von 78.700 US-Dollar zu durchbrechen. Der allgemeine Aufwärtstrend, der Ende März nahe der 65.000-Dollar-Marke begann, scheint seit Mittwoch ins Stocken geraten zu sein.
Ether (ETH), die zweitgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, wurde bei rund 2.300 US-Dollar gehandelt, fiel seit Mitternacht UTC um 0,8 % und blieb hinter dem relativ bescheidenen Rückgang von 0,6 % bei Bitcoin zurück.
Der vorsichtige Ton auf den Kryptomärkten fiel mit neuen Inflationsdaten aus Japan zusammen. Der Corporate Service Price Index (CSPI) des Landes stieg im März im Jahresvergleich um 3,1 %, übertraf damit die Prognosen von 3,0 % und unterstreicht den anhaltenden Preisdruck im Dienstleistungssektor.
Weitere Regierungsdaten zeigten einen Anstieg der Kerninflation von 1,6 % im Februar auf 1,8 % im März, was den ersten Anstieg seit fünf Monaten darstellt. Die Gesamtinflation stieg von 1,3 % auf 1,5 %, blieb jedoch den zweiten Monat in Folge unter dem Ziel der Bank of Japan von 2 %. Unterdessen sank die Kerninflation, die sowohl frische Lebensmittel als auch Energie ausschließt, auf 2,4 %, den niedrigsten Stand seit Oktober 2024.
Der Anstieg der Gesamtinflation steht im Zusammenhang mit steigenden Energiekosten im Zusammenhang mit geopolitischen Spannungen, insbesondere Störungen bei den Öllieferungen durch die Straße von Hormus aufgrund des anhaltenden Iran-Konflikts.
Japan, ein großer Rohölimporteur, ist nach wie vor besonders anfällig für solche Preisschocks. Die WTI-Rohöl-Futures sind seit Beginn des Iran-Krieges Ende Februar um über 40 % auf 96 US-Dollar gestiegen.
Die Marktteilnehmer richten ihre Aufmerksamkeit nun auf die bevorstehende geldpolitische Sitzung der Bank of Japan. Analysten von InvestingLive deuten darauf hin, dass eine Änderung des Tons unmittelbar bevorstehen könnte. „Die Bank of Japan dürfte nächste Woche ihr Feuer zurückhalten, aber eine deutliche Warnung aussprechen, dass die Zinsen steigen werden, wobei der Juni fest im Spiel ist, da kriegsbedingte Inflationsrisiken zunehmen“, sagten Analysten.
Hinweise auf eine straffere Geldpolitik und mögliche Zinserhöhungen könnten den japanischen Yen (JPY) ankurbeln und die globale Marktstimmung beeinflussen. Dies ist jetzt besonders plausibel, da die spekulative Positionierung im Yen den neuesten CFTC-Daten zufolge derzeit pessimistisch ist. Daher besteht Spielraum für eine scharfe Aufwärtsreaktion des Yen, wenn die Bank of Japan eine restriktive Haltung einnimmt.
Was die Auswirkungen auf den breiteren Markt betrifft, ist ein stärkerer Yen möglicherweise nicht günstig. Historisch gesehen wurde der Yen weltweit zur Finanzierung von Käufen von Risikoanlagen verwendet. Eine plötzliche Aufwertung der Währung könnte daher eine Abwicklung dieser Geschäfte auslösen, was zu einer erhöhten Risikoaversion führen würde.
Apropos Iran-Krieg: Laut Axios hat der Iran diese Woche zusätzliche Marineminen in der Straße von Hormus stationiert. Der Schiffsverkehr durch Hormuz, der 20 % des weltweiten Seeöls ausmacht, ist seit der Verschärfung des Konflikts stark zurückgegangen.
Das Pentagon warnte den Gesetzgeber, dass die Minenräumung in der Meerenge mindestens sechs Monate dauern würde und der Prozess erst nach Kriegsende beginnen würde. Sie warnte außerdem davor, dass die Inflation in den USA in diesem Jahr hoch bleiben könnte, was es für die Fed möglicherweise schwieriger machen würde, die Zinsen zu senken.