Die Muttergesellschaft von Google verzeichnet Kursverluste, nachdem sie eine ehrgeizige Finanzierungsoffensive in Höhe von 80 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben hat

Inhaltsverzeichnis Die Google-Muttergesellschaft Alphabet hat am Montag Pläne bekannt gegeben, eine Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von 80 Milliarden US-Dollar über mehrere Kanäle durchzuführen. Dies markiert die größte Kapitalbeschaffung des Technologieriesen aller Zeiten, da er die Investitionen in die Infrastruktur für künstliche Intelligenz beschleunigt. Die Aktien von Alphabet Inc., GOOGL gaben während der verlängerten Handelszeiten um etwa 2 % nach. Die Aktie beendete die reguläre Sitzung am Montag bei 376,37 USD und verlor 1,04 %, bevor sie nachbörslich eine weitere Schwäche verzeichnete. Der Technologieriese erhöhte seine Prognose für die Investitionsausgaben für das Gesamtjahr im April auf eine Spanne von 180 bis 190 Milliarden US-Dollar – was einer Aufwärtskorrektur von 5 Milliarden US-Dollar entspricht – und führte die Anpassung auf die KI-Computing-Nachfrage zurück, die die aktuelle Infrastrukturkapazität übersteigt. Berkshire Hathaway von Warren Buffett beteiligt sich mit einer privaten Investition von 10 Milliarden US-Dollar. Die Zuteilung besteht aus 5 Milliarden US-Dollar in Klasse-A-Aktien zu einem Preis von 351,81 US-Dollar pro Stück und 5 Milliarden US-Dollar in Klasse-C-Aktien zu 348,20 US-Dollar pro Stück – beide Zahlen liegen unter dem Schlusskurs vom Montag. Diese Transaktion erweitert eine Beteiligung, die Berkshire im dritten Quartal des vergangenen Jahres begonnen hatte. Jüngste Offenlegungen ergaben, dass Berkshire seine Beteiligungen mehr als verdreifacht hat und eine Position von 16,6 Milliarden US-Dollar erreicht hat – was zu seinen bedeutendsten Stammaktieninvestitionen gehört. „Alle Unternehmen sind begeistert, wenn Berkshire Positionen einnimmt, denn das ist die Art von Aktionär, die Unternehmen gerne haben“, sagte Steven Check, Präsident und CIO von Check Capital Management. Die Fundraising-Initiative funktioniert über drei verschiedene Mechanismen. Die erste Komponente stellt Berkshire im Rahmen einer Privatplatzierung 10 Milliarden US-Dollar zur Verfügung. Bei der zweiten handelt es sich um 30 Milliarden US-Dollar, die durch gleichzeitige öffentliche Angebote eingesammelt wurden – zu gleichen Teilen aufgeteilt auf Depotaktien, die mit Pflichtwandel-Vorzugsaktien verbunden sind, und Stammaktien der Klassen A und C. Das dritte Element besteht darin, dass Alphabet ab dem dritten Quartal ein Börsenangebotsprogramm in Höhe von 40 Milliarden US-Dollar startet, das es dem Unternehmen ermöglicht, Aktien schrittweise zu verteilen, anstatt eine einzige groß angelegte Transaktion durchzuführen. Der Suchriese trägt bereits eine Gesamtverschuldung von mehr als 100 Milliarden US-Dollar, nachdem er im vergangenen Jahr Kapitalbeschaffungen in Höhe von über 85 Milliarden US-Dollar in sechs verschiedenen Währungen und auf globalen Märkten getätigt hat. Die Ankündigung stieß nicht auf allgemeine Zustimmung. Jim Cramer äußerte Bedenken zu X und warnte, dass das Geldautomatenprogramm „die Aktie in eine echte Plackerei verwandeln wird, wenn man nicht vorsichtig ist“. Er behauptete, dass schrittweise Aktienverkäufe einen anhaltenden Abwärtsdruck auf die Aktienkurse erzeugten. Schärfere Kritik äußerte der Leerverkäufer Jim Chanos. Er betonte, dass Alphabet Ende März über Bargeld und marktfähige Wertpapiere in Höhe von 126 Milliarden US-Dollar verfügte, was grundlegende Fragen über die Beweggründe für diese umfangreiche Kapitalbeschaffung aufwirft. Befürworter der Transaktion betonten die Bereitschaft von Berkshire-CEO Greg Abel, die Investition auszuweiten, als Bestätigung dafür, dass die erwarteten KI-bezogenen Ausgaben akzeptable finanzielle Erträge bringen werden. „Dieser zusätzliche Kauf unterstreicht, dass Greg Abel davon überzeugt ist, dass Alphabet eine angemessene Rendite für seine KI-Investitionsausgaben erzielen wird“, sagte Bill Stone, CIO bei Glenview Trust Company. Alphabet gab an, dass die Nachfrage nach KI-Lösungen von Firmenkunden und Privatkunden „in einem Ausmaß verspürt wird, das das verfügbare Angebot des Unternehmens übersteigt“. GOOGL ist im laufenden Jahr um 20,25 % gestiegen und liegt damit leicht hinter dem Anstieg des Nasdaq 100 von 21,06 % im gleichen Zeitraum zurück. Die Aktie hat in den letzten sechs Monaten um 19,52 % zugelegt und ist in den letzten zwölf Monaten um 119,15 % gestiegen.