Hyperliquid eröffnet den CPI-Prognosemarkt mit HIP-4-Ergebnisverträgen

Hyperliquid hat seinen ersten US-Makro-Event-Markt mit HIP-4-Ergebniskontrakten gestartet und ermöglicht Händlern, $USDC auf den VPI im Mai 2026 im Jahresvergleich zu wetten, und zwar in einem vollständig besicherten Format ohne Liquidation, das am 10. Juni anhand der offiziellen Daten des Bureau of Labor Statistics abgewickelt wird.

HIP 4 ist das Protokoll-Upgrade von Hyperliquid, das „Ergebnisverträge“ zu seinem L1 hinzufügt, einem nativen Grundelement für Prognosemärkte und Optionen wie Produkte, die vollständig besichert, datiert und frei von Hebelwirkung und Liquidationsrisiko sind.

Am 2. Mai aktivierte das Protokoll HIP 4 im Mainnet, und MEXC berichtet, dass die erste Einführung täglich wiederkehrende Bitcoin-Preisbinärdateien umfasste, die am ersten Tag über 6,05 Millionen Kontrakte und etwa 4.000 einzelne Händler verzeichneten und etwa 0,7 Prozent des globalen Prognosemarktvolumens erfassten.

Wie funktioniert der CPI-Ergebnismarkt von Hyperliquid?

Der neue CPI-Markt erweitert diese Vorlage von krypto-nativen Preisen auf US-Makrodaten.

Eilmeldung: @HyperliquidX sinkt CPI-Prognosemarkt https://t.co/yB73MojUEf pic.twitter.com/uqFyUOIolX

– DEGEN NEWS (@DegenerateNews) 25. Mai 2026

Gemäß der Abdeckung von HIP 4 und Ergebnishandel stellt jeder Kontrakt ein diskretes Ereignis dar, das letztendlich auf 0 oder 1 sinkt, je nachdem, ob eine vordefinierte Bedingung erfüllt ist, wobei Preise zwischen 0 und 1 vor der Auflösung die vom Markt implizierte Wahrscheinlichkeit eines „Ja“-Ergebnisses widerspiegeln.

Für den VPI-Markt im Mai im Jahresvergleich kaufen oder verkaufen Händler effektiv Teile der Verteilung für die zwölfmonatige Änderung des Verbraucherpreisindex, wie vom Bureau of Labor Statistics am 10. Juni 2026 gemeldet, wobei Tick-Werte und Klammern in den Marktspezifikationen definiert sind und alle Abrechnungen auf die offizielle BLS-Veröffentlichung abgestimmt sind.

Im Gegensatz zu unbefristeten Verträgen sind HIP 4-Ergebniskontrakte bei Eintritt vollständig besichert: In der Dokumentation von Hyperliquid wird betont, dass es „keine Hebelwirkung, keine Liquidationen“ gibt und dass der maximale Verlust eines Käufers dem gebuchten Kapital entspricht, während Auszahlungen bei Ablauf auf der Grundlage des Ereignisergebnisses festgelegt werden, ähnlich wie bei einer binären Option.

Entscheidend ist, dass Ergebniskontrakte direkt auf HyperCore laufen und dasselbe einheitliche Margin-Konto wie Perpetual-Kontrakte nutzen, sodass Händler einmal USDH oder überbrückte USDC buchen und diese Sicherheiten ohne isolierte Guthaben auf Perps-, Spot- und Event-Märkten einsetzen können.

Im frühen CPI-Handel haben sich die Wahrscheinlichkeiten in einem ausgewogenen Bereich angesammelt, wobei die Orderbücher in allen Schlüsselbereichen Quoten von etwa 34 bis 43 Prozent aufweisen und das gesamte Handelsvolumen knapp über 3.000 US-Dollar liegt, wobei die offenen Positionen bei etwa 5.000 US-Dollar liegen – in absoluten Zahlen gesehen winzig, aber im Einklang mit einer neuen Notierung in einer brandneuen Produktlinie.

Warum CPI-Märkte für Hyperliquid- und Krypto-Prognoseschienen wichtig sind

Die CPI-Liste ist kein isoliertes Experiment; Es ist Teil eines umfassenderen Vorstoßes, Hyperliquid von einem reinen Täter-DEX in einen Full-Stack-Derivate-Veranstaltungsort umzuwandeln, der nativ Prognosemärkte für Krypto, Makro und Sport beherbergen kann.

Der Erklärer von Binance zu HIP 4 stellt fest, dass das Upgrade „native Prognosemärkte zu Hyperliquid bringt“, mit Ergebnisverträgen, die auf den Handel mit Wahlergebnissen, Sportereignissen, Bitcoin-Preisschwellenwerten und „ob bestimmte Bedingungen vor einem bestimmten Zeitpunkt erfüllt werden“ ausgelegt sind, alle mit festem Ablauf und ohne Liquidationsrisiko.

Unchained und MEXC unterstreichen beide den Wettbewerbsaspekt: ​​Indem Hyperliquid Ergebnismärkte in derselben Kernmaschine wie Perps betreibt, mit einem einheitlichen Margin-Konto und niedrigen Gebühren, fordert es Off-Chain-Prognoseanbieter wie Polymarket explizit in Bezug auf UX, Kapitaleffizienz und Produktbreite heraus.

Makroinflation ist ein natürliches erstes Ziel.

In den Marktprognosen für Mai und Juni wird betont, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) nach wie vor der wichtigste US-Datenpunkt für Risikoanlagen ist. Der jüngste Konsens deutet auf Werte im Jahresvergleich zwischen 3,3 und 3,7 Prozent hin, und Händler achten aufmerksam auf Anzeichen dafür, dass sich der energiebedingte Preisdruck verfestigt.

Durch die Auflistung eines CPI YoY-Ergebnismarktes ermöglicht Hyperliquid seinen bestehenden Täter-Händlern im Wesentlichen, diese Makroansicht direkt in derselben Schnittstelle auszudrücken, in der sie bereits $BTC, $ETH und Basisgeschäfte handeln, anstatt sie über ein externes Vorhersageprotokoll oder einen zentralen Broker weiterzuleiten.

In der Praxis bedeutet das, dass ein einzelner $USDH- oder $USDC-Margin-Pool nun ein Positionsbuch wie Long-$BTC-Perps, Short-$ETH-Perps und einen „CPI über 3,7 Prozent“-Ergebniskontrakt absichern kann, wobei alle Risiken von einer Engine verwaltet werden – was einer nativen Krypto-Kette ein Cross-Produktbuch im Tradfi-Stil verleiht.

Wenn Volumen und Beteiligung von derzeit wenigen tausend Dollar an CPI-Wetten auf Millionen steigen, könnte die Einführung den Beginn einer ernsthafteren Migration des Makrovorhersageflusses auf L1-Derivateplattformen markieren, wodurch die Grenze zwischen Täter-DEXs und On-Chain-Prognosemärkten verwischt und zukünftige Ereignisrisiken – von Inflationsdrucken bis hin zu Wahlen – direkt in Krypto-Sicherheitenstapel gezogen werden.