In einer überraschenden Wendung schließt sich ein dunkler Anwärter der Elite der Kryptowährungen an, doch seine Ähnlichkeit mit Bitcoin und Ether wurzelt in unerwarteten Parallelen.

Der $RAVE-Token von RaveDAO, ein bis letzte Woche wenig bekanntes Projekt, ist auf dramatische Weise in Erscheinung getreten.

Es ist mittlerweile die drittgrößte Kryptowährung nach Bitcoin und Ether (ETH) – nicht nach Marktkapitalisierung, sondern nach Liquidationen oder erzwungenen Schließungen von Leveraged-Futures-Wetten durch Börsen.

In den letzten 24 Stunden haben die Börsen laut Datenquelle Coinglass $RAVE-Futures-Positionen im Wert von 44 Millionen US-Dollar liquidiert, bei denen es sich größtenteils um bärische (Short-)Wetten handelte. Im Vergleich dazu beliefen sich die Liquidationen bei Bitcoin und Ether auf 229 Millionen US-Dollar bzw. 135 Millionen US-Dollar.

Die übergroßen Liquidationen von $RAVE folgten einer außergewöhnlichen Rallye, bei der der Token innerhalb von sieben Tagen um etwa 4.500 % anstieg und seine Marktkapitalisierung von etwa 60 Millionen US-Dollar auf 2,8 Milliarden US-Dollar steigerte. Um das ins rechte Licht zu rücken: Allein der Wert der Liquidationen in den letzten 24 Stunden entspricht in etwa der gesamten Marktkapitalisierung des Tokens vor einer Woche. Dies verdeutlicht die Intensität des Preisanstiegs und das Ausmaß der spekulativen Aktivität, die ihn antreibt.

RaveDAO vermarktet sich als Web3-basierte Musikplattform, die darauf abzielt, die EDM-Kultur mit Blockchain-Tools zu verbinden, einschließlich On-Chain-Ticketing, Krypto-Zahlungen bei Veranstaltungen und an Live-Show-Einnahmen gebundenes Staking. Außerdem werden vermeintliche Kooperationen mit großen Börsen wie Binance und OKX sowie Behauptungen über Einnahmen in Höhe von mehreren Millionen Dollar hervorgehoben, um die Geschichte der Akzeptanz in der realen Welt zu untermauern.

Liquidationen finden statt, wenn sich der Markt gegen die Position eines Händlers bewegt und seine Marge schmälert. Wenn der Händler keine Sicherheiten hinterlegt, schließt die Börse die Position zwangsweise.

Kurzer Druck

Eine Welle von Liquidationen in $RAVE, insbesondere bei Short-Positionen, deutet darauf hin, dass die Rallye durch einen Short Squeeze vorangetrieben wird, bei dem die erzwungene Auflösung bärischer Wetten die Aufwärtsdynamik des Preises verstärkt. Von der Gesamtsumme von 43,25 Millionen US-Dollar waren über 32 Millionen US-Dollar Short-Wetten.

Einige Beobachter behaupten, der Short Squeeze könnte absichtlich von Teammitgliedern herbeigeführt worden sein, die große Mengen an Token an Börsen transferiert haben, was Ängste vor einem bevorstehenden Ausverkauf geweckt hat. Berichten zufolge wurden diese Token dann genauso schnell zurückgezogen, was die Preise in die Höhe trieb und einen Short Squeeze auslöste.

„Der Aufbau: Die ersten 30,58 Millionen US-Dollar von $RAVE (~42 Millionen US-Dollar) werden an Bitget übertragen, was einen potenziellen Rückgang signalisiert und Händler zu Short-Positionen lockt. Dann werden $RAVE in Höhe von ca. 32 Millionen US-Dollar in den nächsten zwei Tagen wieder in die Kette zurückgezogen, während der Spotpreis aggressiv in die Höhe getrieben wird und alle Short-Positionen ausgelöscht werden, die den Köder geschluckt haben“, bemerkte ein beliebter Handels-Community-Griff auf X namens Evening Trader Group.

Eigentumskonzentration

Es ist einfacher, Token wie $RAVE zu bewegen, die von einer kleinen Anzahl von Wallets kontrolliert werden. Die Eigentumskonzentration führt häufig zu einem äußerst illiquiden Markt.

Fast 90 % des Token-Vorrats, 248 Millionen, werden in drei sicheren Gnosis-Wallets aufbewahrt, die mit ziemlicher Sicherheit mit Teammitgliedern verbunden sind, wie Daten von Arkham zeigen.

Gnosis-sichere Adressen sind in der Regel mit Projektteams verknüpft, da diese die Standard-Smart-Contract-Wallets mit mehreren Signaturen (Multi-Signatur) zur Verwaltung von Krypto-Treasuries verwenden. In den meisten Web3-Projekten wird ein Safe mit mehreren „Eigentümern“ (Teammitgliedern, Gründern oder Unterzeichnern) eingerichtet, und jede Transaktion – wie das Verschieben von Token, das Prägen oder Verkaufen – erfordert die Genehmigung einer bestimmten Anzahl von Eigentümern.

Diese vermeintliche Manipulation hat einige Beobachter dazu veranlasst, in Zukunft zur Vorsicht zu mahnen.

„Es wird mehr als 95 % auf den Markt bringen, indem immer wieder das gleiche alte Schema angewendet wird, und der Einzelhandel wird wie immer ruiniert“, sagte ein pseudonymer Beobachter, Columbus, auf X.