Intel (INTC)-Aktie fällt in fünf Tagen um 16 % – Analysten verdoppeln ihre Erwartungen mit höheren Kurszielen

Inhaltsverzeichnis Die jüngste Leistung von Intel war turbulent. Nach einer bemerkenswerten Rallye, die die Aktien vom 30. März bis zum 11. Mai um über 200 % ansteigen ließ, musste der Chiphersteller fünf Tage in Folge Verluste hinnehmen und verlor in diesem Zeitraum 16 %. Der vorbörsliche Handel am Dienstag deutete darauf hin, dass ein weiterer Rückgang um 2 % bevorsteht. Intel Corporation, INTC Dies stellt eine dramatische Wende dar. Doch die Forschungsgemeinschaft der Wall Street lässt keine Alarmglocken schrillen. Die Aktien des Halbleitergiganten bleiben im Jahr 2026 um mehr als 190 % gestiegen. Der aktuelle Abschwung ist zwar für Anleger unangenehm, scheint aber eher eine Konsolidierung nach einem parabolischen Anstieg als der Beginn eines anhaltenden Abwärtstrends zu sein. In einer am Montag veröffentlichten Forschungsnotiz gab Jay Goldberg von Seaport einen Überblick über die Situation. Er erkannte, dass die Rallye im Halbleitersektor so aggressiv war, dass zahlreiche Aktien inzwischen weit über dem liegen, was ihre aktuellen Fundamentaldaten unterstützen. Goldberg hob jedoch ausdrücklich hervor, dass Intel und AMD sich von der Masse abheben. Er glaubt, dass beide Unternehmen über echte Chancen verfügen, eine operative Leistung zu erbringen, die ihre aktuellen Marktbewertungen bestätigt – ein Szenario, in dem das tatsächliche Geschäftswachstum den Erwartungen der Anleger entspricht. Dies stellt eine wichtige Differenzierung dar. Goldberg wies außerdem darauf hin, dass Nvidia aufgrund erhöhter Markterwartungen und anhaltender Lieferkettenbeschränkungen mit anhaltenden Herausforderungen konfrontiert sei, Faktoren, die kurzfristig für Gegenwind für die Aktie dieses Unternehmens sorgen könnten. Intels Investitionsthese wurde durch zwei separate Analysten-Upgrades bestätigt, die diese Woche veröffentlicht wurden. Nach einer Kamindiskussion mit der Intel-Führungsebene ging Cody Acree von Benchmark mit gestärkter Überzeugung hervor. Er glaubt, dass die Anlegergemeinschaft das Ertragspotenzial von Intel für 2027 und 2028 immer noch nicht vollständig einschätzt, ebenso wie die Bewertungsprämie, die der Markt der Aktie möglicherweise zuschreibt. Acree behielt seine Kaufempfehlung bei und erhöhte sein Kursziel von 105 US-Dollar auf 140 US-Dollar. Basierend auf dem Schlusskurs vom Montag stellt dieses Ziel ein Aufwärtspotenzial von etwa 30 % dar. Auch Citi hob seinen Ausblick an und erhöhte sein Ziel von 95 $ auf 130 $. Das Forschungsteam des Unternehmens betonte, dass der Server-CPU-Markt vor einem weitaus schnelleren Wachstum steht als frühere Prognosen vermuten ließen, angetrieben durch die Nachfrage im Zusammenhang mit Arbeitslasten der künstlichen Intelligenz. Den überarbeiteten Prognosen von Citi zufolge wird der gesamte adressierbare Markt für Server-CPUs bis 2030 auf 131,5 Milliarden US-Dollar ansteigen – ein dramatischer Anstieg gegenüber der Marktgröße von 29,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025. Dies stellt ein explosives Wachstum dar, komprimiert auf einen Zeitraum von fünf Jahren. Die Analyse von Citi unterteilt die Möglichkeiten in drei verschiedene Kategorien: herkömmliche Allzweck-CPUs, KI-Hauptknotenprozessoren und CPUs für Agentenanwendungen. Das Segment der Agenten-CPUs wird voraussichtlich den größten Zuwachs erfahren. Citi prognostiziert, dass diese Kategorie bis 2030 59,4 Milliarden US-Dollar erreichen wird, was 45 % des gesamten Marktpotenzials entspricht. Intel ist in der Lage, einen erheblichen Teil dieses wachsenden Marktes zu erobern. Das Citi-Modell geht davon aus, dass Intel bis zum Ende des Jahrzehnts einen Anteil von 47 % halten wird. Die Investmentbank identifizierte außerdem zusätzliches Aufwärtspotenzial durch die maßgeschneiderten ASIC-Angebote von Intel, insbesondere durch das IPU-Produkt von Mount Evans. Diese Technologie dient der Infrastruktur von Google und stellt eine Verbindung zu den Systemen von Anthropic her. Damit positioniert sich Intel strategisch in einigen der sich am schnellsten entwickelnden Segmente der KI-Infrastrukturbereitstellung. Im Rahmen seines aktualisierten Finanzmodells erhöhte Citi auch seine Umsatzprognosen für Intels Rechenzentrumsgeschäftssegment.