Investment-Powerhouse UBS stellt Top-Tech-Picks vor, die das Portfolio des nächsten Jahres dominieren werden

Inhaltsverzeichnis UBS-Analysten haben ihre kuratierte Auswahl von 12 erstklassigen Aktienpositionen aus den Bereichen Technologie, Medien und Telekommunikation vorgestellt. Nach Angaben der Investmentbank stellt künstliche Intelligenz den Hauptauslöser für diese Empfehlungen dar, von dem insbesondere Halbleiterhersteller, Cloud-Dienstleister und Rechenzentrumsbetreiber profitieren. Die Auswahlmethodik legt den Schwerpunkt auf Aktien, bei denen UBS eine „differenzierte Perspektive“ verfolgt, die durch firmeneigenes Research und Datenanalysen unterstützt wird. Diese strategische Einschätzung wurde Ende März 2026 veröffentlicht. Amazon belegt den Spitzenplatz im UBS-Ranking. Analyst Stephen Ju charakterisiert den E-Commerce- und Cloud-Riesen als „Spiralfeder“ und deutet an, dass das Unternehmen die Erträge aus seinen umfangreichen KI-Investitionen noch nicht vollständig realisiert hat. Das Unternehmen hat sich zu Investitionsausgaben in Höhe von 200 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr verpflichtet und etwa 150 Milliarden US-Dollar speziell für die Infrastruktur von Amazon Web Services bereitgestellt. Die Prognosen von Amazon.com, Inc. und AMZN UBS deuten darauf hin, dass die AWS-Umsatzsteigerung in diesem Jahr 38 % erreichen könnte – was deutlich über dem Vorjahresanstieg von 20 % liegt und die Konsensprognose der Wall Street von etwa 25 % deutlich übertrifft. Obwohl die Amazon-Aktien bis 2025 um etwa 10 % fallen, interpretiert UBS diesen Rückgang als günstigen Einstiegspunkt. Palantir erhält Anerkennung als bevorzugte Wahl von UBS unter den Softwareunternehmen mit hoher Marktkapitalisierung. Laut Analyst Karl Keirstead nimmt der Datenanalysespezialist eine strategische Position „an der Schnittstelle“ von KI- und Unternehmensdateninvestitionen ein. Keirstead behauptet, Palantir sei im Vergleich zu herkömmlichen Software-as-a-Service-Anbietern besser vor KI-bedingten Störungen geschützt, und führt diesen Vorteil auf seine Rolle als grundlegender Infrastrukturanbieter zurück. Arista Networks sichert sich ebenfalls die Platzierung auf der Empfehlungsliste von UBS. Das Unternehmen behauptet, dass die KI-gestützte Nachfrage nicht ausreichend in die aktuellen Umsatzprognosen einbezogen wurde und geht davon aus, dass die Leistung über den Unternehmensprognosen liegt. Entegris vervollständigt die Auswahl an Halbleitern. UBS prognostiziert, dass das Unternehmen die Wachstumsraten der breiteren Halbleiterindustrie übertreffen wird, da der Bedarf an fortschrittlichen Materialien mit den aufeinanderfolgenden Generationen der Wafertechnologie steigt. JFrog wurde als führende Empfehlung für Infrastruktursoftware für kleine und mittlere Unternehmen ausgezeichnet. Während die Aktien in den letzten drei Monaten um 25 % gefallen sind, behauptet UBS-Analyst Radi Sultan, dass KI-bezogene Risiken bereits in den aktuellen Bewertungen verankert seien. Sultan stellte außerdem fest, dass die Abwanderung der Kunden von der Plattform „praktisch keinen Appetit“ zeigt. Twilio sicherte sich die Auswahl aufgrund seiner integralen Funktion innerhalb KI-gestützter Kommunikationslösungen. Die verbrauchsbasierte Preisstruktur des Unternehmens wurde als Wettbewerbsunterscheidungsmerkmal gegenüber Konkurrenten, die auf Sitzplatzlizenzen basieren, hervorgehoben. Nicht jede Empfehlung stellt eine reine Anlagethese zur künstlichen Intelligenz dar. Mastercard erhielt die Aufnahme aufgrund der Preiskompetenz und des Engagements in der Erholung der Reisebranche sowie des Rückenwinds der Wechselkurse. Netflix steht auf der Liste, angetrieben von der Erwartung einer Outperformance durch Abonnentenakquise, werbefinanzierter Mitgliedschaftsstufen und betrieblicher Effizienz. Laut UBS-Analyse notiert American Tower derzeit in der Nähe mehrjähriger Bewertungstiefststände, ist jedoch in der Lage, vom steigenden mobilen Datenverbrauch im Zusammenhang mit dem Ausbau des 5G-Netzwerks zu profitieren. Es wird erwartet, dass die Global Business Travel Group bis zum Jahr 2027 weiterhin ein niedriges zweistelliges prozentuales Wachstum verzeichnen und damit die Expansionsraten der breiteren Branche übertreffen wird. Accenture wurde von Marktteilnehmern aufgrund makroökonomischer Unsicherheiten als unterbewertet eingestuft, obwohl das Unternehmen solide Vertragsbuchungen vorweisen konnte und die Generierung freier Cashflows stärkte. Global-e Online vervollständigt das Dutzend Auswahlmöglichkeiten. UBS ist der Ansicht, dass die grenzüberschreitende E-Commerce-Plattform im Vergleich zu Branchenkollegen relativ vor KI-Störungen geschützt ist, was ihren langfristigen Wachstumskurs stärkt. Der neueste Analyserahmen von UBS prognostiziert für 2026 ein AWS-Umsatzwachstum von 38 % und übertrifft damit deutlich die vorherrschende Street-Konsensschätzung von 25 %.