Investment Watch: Die Gewinne von Applied Digital im dritten Quartal stehen bevor, das Preisziel bleibt fest bei 58 US-Dollar

Inhaltsverzeichnis Während sich Applied Digital darauf vorbereitet, am 8. April seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal bekannt zu geben, genießt das Unternehmen anhaltende Unterstützung von der Wall Street. Darren Aftahi von Roth MKM hat seine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 58 $ beibehalten und APLD als seine bevorzugte Wahl unter den Coverage-Namen bezeichnet. Applied Digital Corporation, APLD Mit einem Kurs von 24,49 US-Dollar bleiben die Aktien deutlich unter dem Kursziel von Aftahi – was auf eine potenzielle Wertsteigerung von mehr als 130 % hindeutet, sollte sich seine Investitionsthese verwirklichen. Aftahi betonte, dass das bevorstehende dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 einen Wendepunkt für das Unternehmen darstellt. In diesem Quartal werden die Leasingeinnahmen zum ersten Mal vollständig über den gesamten Berichtszeitraum hinweg erfasst, was den Anlegern einen entscheidenden Einblick in die betriebliche Leistung der Rechenzentrumsverträge des Unternehmens bietet. Schätzungen von Street gehen von einem Quartalsumsatz von etwa 75,47 Millionen US-Dollar aus, was einem Wachstum von etwa 43 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht. Rentabilitätskennzahlen zeigen jedoch, dass Analysten einen bereinigten Verlust pro Aktie von 0,15 US-Dollar prognostizieren, was eine Steigerung gegenüber dem Verlust von 0,08 US-Dollar im Vergleichsquartal des Vorjahres darstellt. Der Analyst stellte fest, dass die jüngste Bonitätsverbesserung von CoreWeave auf A3 positive Spillover-Effekte für Applied Digital haben könnte – was sich möglicherweise in einer künftigen Reduzierung der Anleihepreise und geringeren Finanzierungskosten für APLD niederschlagen könnte. Der Bau der DF1-Anlage in Louisiana hat begonnen, unterstützt durch Entwicklungskapital von Macquarie. Aftahi deutete an, dass die Offenlegung eines dritten Hyperscaler-Leasingvertrags erwartet wird, und empfahl Anlegern, jede Aktienkursschwäche als attraktiven Einstiegspunkt zu betrachten. Applied Digital hat Kapazitätsverträge mit einer Gesamtleistung von 600 MW abgeschlossen. Das Management strebt einen jährlichen Nettobetriebsgewinn von etwa 1 Milliarde US-Dollar über einen Zeitraum von fünf Jahren an – Aftahi bezeichnet das Unternehmen als „skalierbare Plattform“. An der Finanzierungsseite hat Applied Digital kürzlich über seine Tochtergesellschaft APLD ComputeCo 2 LLC eine Emission vorrangig besicherter Schuldverschreibungen im Wert von 2,15 Milliarden US-Dollar abgeschlossen. Diese Instrumente sind mit einem Kupon von 6,75 % ausgestattet, haben eine Fälligkeit im Jahr 2031 und wurden zu 98 Cent pro Dollar ausgegeben. Das eingeworbene Kapital wird den Bau einer 200-Megawatt-Anlage für kritische IT-Last auf dem KI-Rechenzentrumscampus Polaris Forge 2 in North Dakota finanzieren, zusammen mit Rücklagen für den Schuldendienst und den damit verbundenen Transaktionskosten. In einer separaten Entwicklung sicherte sich Babcock & Wilcox mit Base Electron eine Vereinbarung über 2,4 Milliarden US-Dollar zur Lieferung von 1,2 Gigawatt neuer Stromerzeugungskapazität – darunter vier 300-Megawatt-Erdgaskesselsysteme –, die für die Versorgung der KI-Fabrik-Infrastruktur von Applied Digital bestimmt sind. Eine bemerkenswerte jüngste Entwicklung war die vollständige Veräußerung seiner Applied Digital-Beteiligungen durch NVIDIA, wie aus dem jüngsten 13F-Regulierungsantrag hervorgeht. Dieser Ausstieg erfolgte nach der Offenlegung des Schuldenangebots von Applied Digital, was zunächst die Aktienkurse unter Druck setzte. Dennoch bleibt die Stimmung der Analysten überwiegend positiv. Alle 10 Wall-Street-Analysten, die APLD verfolgen, behalten ihre Kaufempfehlung mit einem Konsenskursziel von 52,22 US-Dollar bei – was auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von etwa 113 % gegenüber dem aktuellen Handelsniveau hindeutet. Die Aktien sind in den letzten sieben Tagen um 4,76 % gefallen, obwohl die Aktie in den letzten zwölf Monaten eine Rendite von etwa 292 % erzielt hat. Marktteilnehmer werden die Ergebnispräsentation vom 8. April auf neue Details zu neuen Leasingtransaktionen, den Fortschritten der Hyperscaler-Partnerschaft und der Sicht des Managements auf zukünftige Kapitalallokationsstrategien prüfen.