Die Begeisterung der Anleger für CoreWeave nimmt zu, da KI-Partnerschaften die Aktie in die Höhe treiben und die Insiderhandelsaktivitäten in den Schatten stellen.

Inhaltsverzeichnis: Die Aktien von CoreWeave (CRWV) erreichten am 11. April 102 US-Dollar, was einem Anstieg von etwa 11 % gegenüber dem Niveau von 92 US-Dollar entspricht, bei dem der Chief Operating Officer die Aktien nur wenige Tage zuvor liquidiert hatte. Die Marktaktivität nahm dramatisch zu: 83,2 Millionen Aktien wechselten den Besitzer – weit mehr als das typische Tagesvolumen von 22,6 Millionen. CoreWeave, Inc. Stammaktie der Klasse A, CRWV Der Anstieg des Aktienkurses war auf zwei bedeutende Geschäftsentwicklungen zurückzuführen. Das Unternehmen kündigte eine mehrjährige Cloud-Services-Vereinbarung mit Anthropic an, um die Rechenanforderungen der Claude-KI-Modelle zu unterstützen. Die mit dieser Partnerschaft verbundenen Infrastrukturkapazitäten sollen in der zweiten Hälfte dieses Jahres in Betrieb genommen werden. Darüber hinaus gab CoreWeave eine Verlängerung seiner aktuellen Vereinbarung mit Meta um 21 Milliarden US-Dollar bekannt, wodurch sich die gesamten Meta-bezogenen Verpflichtungen bis 2032 auf 35,2 Milliarden US-Dollar erhöhen. Die Verträge von Meta machen nun etwa 40 % des Pro-forma-Auftragsbestands des Unternehmens aus, der sich auf rund 87,8 Milliarden US-Dollar beläuft. Cantor Fitzgerald leitete im Laufe der Woche die Research-Berichterstattung mit einer Übergewichtungsempfehlung ein und legte ein Kursziel von 149 USD fest, wobei er die Anthropic-Vereinbarung als kurzfristigen Wachstumstreiber hervorhob. Evercore ISI behielt nach der Ankündigung seine Outperform-Einstellung mit einem Ziel von 120 US-Dollar bei. Allerdings bleibt die Skepsis bei manchen Analysten bestehen. Sanford C. Bernstein behält sein Underperform-Rating mit einem Kursziel von 56 $ bei. Stifel gab eine Halten-Empfehlung zusammen mit einem Ziel von 110 $ ab. In der Analystengemeinschaft von 32 Unternehmen empfehlen 19 den Kauf, 11 empfehlen das Halten und 2 raten zum Verkauf – was ein Konsenskursziel von 121,65 US-Dollar ergibt. Selbst als die Aktien stiegen, führten zwei Unternehmensinsider bemerkenswerte Transaktionen durch. COO Sachin Jain veräußerte am 8. April 3.953 Aktien zu je 92 US-Dollar und erzielte damit einen Erlös von 363.676 US-Dollar. Am selben Tag verkaufte Insider Brian Venturo 61.747 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 89,22 US-Dollar, erwirtschaftete damit 5,51 Millionen US-Dollar und reduzierte seine Position um 21,64 %. Beide Transaktionen erfolgten im Rahmen zuvor festgelegter Handelsvereinbarungen gemäß Regel 10b5-1, die es Führungskräften ermöglichen, Verkäufe im Voraus zu planen, um Vorwürfe des Handels aufgrund wesentlicher nicht öffentlicher Informationen zu vermeiden. Jain behält nach dem Verkauf den direkten Besitz von 122.691 Aktien. Venturo hält weiterhin 223.580 Aktien im Wert von etwa 19,9 Millionen US-Dollar. Das Ausmaß dieser Dispositionen hat trotz ihres vorab geplanten Charakters die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen. CoreWeave hat vor Kurzem die Preisfestsetzung für eine vorrangige Wandelanleihe im Wert von 3,5 Milliarden US-Dollar abgeschlossen, die von ursprünglich geplanten 3 Milliarden US-Dollar aufgestockt wurde. Gleichzeitig emittierte das Unternehmen vorrangige Schuldverschreibungen im Wert von 1,75 Milliarden US-Dollar mit einer Laufzeit bis 2031 und einem Kupon von 9,75 %, was einem Anstieg gegenüber dem ursprünglichen Ziel von 1,25 Milliarden US-Dollar entspricht. Dieser hohe Kuponsatz führt zu erheblichen Zinsverpflichtungen für ein Unternehmen, das noch keine Rentabilität erreicht hat. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital des Unternehmens liegt derzeit bei 4,46. Sowohl die Quick Ratio als auch die Current Ratio liegen bei 0,46, was auf eine begrenzte kurzfristige Liquidität hindeutet. Im vierten Quartal erzielte CoreWeave einen Umsatz von 1,57 Milliarden US-Dollar – was einem Wachstum von 110,4 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Allerdings meldete das Unternehmen einen Verlust pro Aktie von 0,89 US-Dollar und verfehlte damit die Konsenserwartungen der Analysten von 0,61 US-Dollar um 0,28 US-Dollar. Die Nettomarge lag bei negativen 22,75 %. Die Aktie wurde in den letzten 52 Wochen zwischen 33,51 und 187,00 US-Dollar gehandelt. Der gleitende 50-Tage-Durchschnitt liegt derzeit bei 85,40 $, während der gleitende 200-Tage-Durchschnitt bei 94,92 $ liegt. Die institutionelle Investitionstätigkeit hat zugenommen, und mehrere Fonds haben in den letzten Berichtszeiträumen Positionen aufgebaut oder ausgebaut. Unter den institutionellen Käufern wurde ARK Invest identifiziert.