Der Enthusiasmus der Anleger führt zu einem massiven Anstieg der AVGO-Aktien vor dem Hintergrund verbesserter Prognosen für künstliche Intelligenz und einer vertieften Allianz mit dem Technologieriesen Google.

Inhaltsverzeichnis Broadcom (AVGO) hat eine umfassende mehrjährige Vereinbarung mit Google abgeschlossen, die bis 2031 reicht und die große Aufmerksamkeit von Finanzanalysten auf sich zieht. Diese erweiterte Partnerschaft umfasst bevorstehende Iterationen der TPU-Technologie sowie Netzwerkinfrastruktur und Rack-Level-Systeme – was eine erhebliche Vertiefung einer bereits wichtigen Kundenbeziehung darstellt. Broadcom Inc., AVGO Die Vereinbarung integriert auch Anthropic in die Gleichung. Ab 2027 ist das Unternehmen für künstliche Intelligenz in der Lage, TPU-basierte Rechenressourcen im Wert von etwa 3,5 GW zu erhalten, abhängig von einer nachhaltigen kommerziellen Expansion. Dieses erhebliche Engagement beeinflusste schnell die Finanzmodellierung der Analysten. UBS-Analyst Timothy Arcuri behielt nach der Ankündigung seine Kaufposition mit einem Kursziel von 475 US-Dollar bei. Er bezeichnete die Entwicklungen als „inkrementell für die kurzfristige TPU-Risikodebatte“, während er davon ausgeht, dass sich die Aufmerksamkeit der Anleger auf die ASIC-Diversifizierung über die TPU-Technologie hinaus richten wird, da MediaTek die Produktion beschleunigt. Die aktualisierten UBS-Prognosen haben erhebliches Gewicht. Die Anthropic-Connected-TPU-Bestellungen für Broadcom belaufen sich mittlerweile auf fast 50 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg gegenüber den geschätzten rund 40 Milliarden US-Dollar für die Kalenderjahre 2026 und 2027 unter früheren Annahmen entspricht. UBS geht derzeit davon aus, dass Broadcom im Kalenderjahr 2027 rund 7 Millionen TPU-Einheiten ausliefern wird, eine Steigerung gegenüber einer früheren Prognose von 6 Millionen Einheiten. Diese einzelne Anpassung unterstreicht die Bedeutung der Partnerschaft. Was die Gesamtumsatzerwartungen betrifft, erhöhte UBS ihre Prognose für das Geschäftsjahr 2027 von 182 Milliarden US-Dollar auf 195 Milliarden US-Dollar. Die Schätzung für das Kalenderjahr 2027 stieg von 195 Milliarden US-Dollar auf 212 Milliarden US-Dollar. Der KI-spezifische Umsatz für das Geschäftsjahr 2027 liegt nun bei 145 Milliarden US-Dollar, verglichen mit der vorherigen Schätzung von 133 Milliarden US-Dollar. Diese Prognose übertrifft die interne Prognose von Broadcom bereits deutlich. Laut InvestingPro-Analysen hat Broadcom in den letzten zwölf Monaten eine Bruttogewinnmarge von 77 % und eine Umsatzsteigerung von 25 % erzielt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens liegt derzeit bei 1,76 Billionen US-Dollar. Der milliardenschwere Investor Ken Fisher hält einen Anteil von 4,79 Milliarden US-Dollar an AVGO und positioniert es damit als seine achtgrößte KI-Aktienbeteiligung. Die Investitionsbegründung von Fisher betont die Fähigkeit von Broadcom, maßgeschneiderte, anwendungsspezifische Chips zu entwickeln, die Allzweck-GPUs nicht effektiv duplizieren können. Nicht alle Analysten teilen die optimistische Ansicht. Seaport Global Securities senkte AVGO von „Kaufen“ auf „Neutral“ und verwies auf umfassendere Einschränkungen im KI-Sektor trotz der starken Wettbewerbsposition von Broadcom. Mizuho behielt seine Outperform-Auszeichnung mit einem Kursziel von 480 US-Dollar bei. BofA Securities behielt ebenfalls sein Kaufrating bei und legte ein Ziel von 450 US-Dollar fest. Beide Institutionen nannten die Google- und Anthropic-Vereinbarungen als Hauptgründe für ihre positiven Aussichten. D.A. Davidson behielt eine neutrale Haltung mit einem Kursziel von 375 US-Dollar bei und betonte gleichzeitig die strategische Bedeutung der erweiterten Google-Partnerschaft von Broadcom für maßgeschneiderte KI-Silizium. Im Bereich der Produktentwicklung stellte Broadcom diesen Monat kürzlich Arcot Smart Ruleset vor – eine auf maschinellem Lernen basierende Betrugspräventionsplattform, die die 3-D Secure-Zahlungsüberprüfung durch Automatisierung der Betrugserkennungslogik verbessern soll, die in der Vergangenheit eine manuelle Konfiguration erforderte. Die TPU-Partnerschaft mit Google, die die Lieferkontinuität für Netzwerk- und Rack-Level-Infrastruktur bis 2031 garantiert, bleibt der Hauptkatalysator für die überarbeiteten Finanzmodelle der Analysten.