Investoren strömen zu Ciena, da Experten einen massiven Aufschwung prognostizieren und die Aktien inmitten der Revolution der künstlichen Intelligenz auf 550 US-Dollar festsetzen

Inhaltsverzeichnis Die Bank of America hat ihr Kursziel für Ciena (CIEN) von 355 US-Dollar am Donnerstagmorgen auf 550 US-Dollar angehoben und gleichzeitig ihre Kaufempfehlung für den Spezialisten für optische Netzwerke beibehalten. Die Aktien reagierten positiv und stiegen nach der Ankündigung um etwa 1,1 %. Ciena Corporation, CIEN-Analyst Tal Liani bezeichnete Ciena als „im Herzen eines optischen Superzyklus“, der voraussichtlich bis 2027 andauern wird. Der Hauptkatalysator ist der steigende Bandbreitenbedarf sowohl bei künstlicher Intelligenz als auch bei der traditionellen Rechenzentrumsinfrastruktur. Die Bank of America betonte, sie beobachte „keine Anzeichen einer Verlangsamung des Nachfrageumfelds“. Das Unternehmen wies auf eine vierteljährliche Ausweitung des Auftragsbestands um 2 Milliarden US-Dollar hin, wodurch sich der Gesamtauftragsbestand von Ciena auf 7 Milliarden US-Dollar erhöhte. Es wird erwartet, dass die Kapitalinvestitionen in Hyperscaler im Jahr 2026 im Jahresvergleich um 65 % steigen werden, nach einer bemerkenswerten Wachstumsrate von 70 % im Jahr 2025. Dieses Ausgabenniveau schafft ein günstiges Umfeld für Anbieter optischer Netzwerke wie Ciena. Die Bank of America erhöhte ihre Umsatzwachstumsprognosen für Ciena für die nächsten drei Geschäftsjahre auf 28,5 %, 21 % und 20 %. Diese Zahlen stellen einen Anstieg gegenüber früheren Schätzungen von 27,9 %, 18 % bzw. 16,5 % dar. Das aktualisierte Kursziel von 550 US-Dollar ergibt sich aus einer 62-fachen Kurs-Gewinn-Bewertung von CY27. Die Bank of America erklärt, dass dieser Multiplikator die „starke Position von Ciena für skalierbare Verbindungsnetzwerke“ und das langfristige Potenzial für den Einsatz optischer Infrastruktur widerspiegelt. Die Aktien sind seit Jahresbeginn bereits um fast 100 % gestiegen. Die Bank of America stellte fest, dass Ciena derzeit eher auf Wachstumskurs als auf herkömmlichen Rentabilitätskennzahlen handelt. Unter den KI-Netzwerkunternehmen positioniert die BofA Ciena als „die attraktiveren Wachstumsaussichten“. Das Unternehmen geht davon aus, dass der Marktanteil von Ciena bei steckbaren 800G-ZR-Geräten von etwa 30 % im Jahr 2025 auf mindestens 50 % im Jahr 2026 steigen wird. Dieses spezielle Marktsegment wird sich im gleichen Zeitraum voraussichtlich verzehnfachen. Die Sicherung eines wachsenden Anteils eines schnell wachsenden Marktes ist ein grundlegender Bestandteil der bullischen Anlagethese. JPMorgan erhöhte sein Kursziel für Ciena am Donnerstag separat von 380 US-Dollar auf 550 US-Dollar und behielt ebenfalls die Einstufung „Übergewichtung“ für die Aktie bei. Analyst Samik Chatterjee hat diese Anpassung im Rahmen einer umfassenden Q1-Vorschau umgesetzt, die den Hardware- und Netzwerksektor abdeckt. JPMorgan geht davon aus, dass die Ausgaben für KI-Infrastruktur für Server, Switches, Kupferverbindungen und optische Komponenten im ersten Quartal für positive Überraschungen bei KI-exponierten Lieferanten sorgen werden. Gleichzeitig stufte die Bank vier Unternehmen der Branche herab und leitete im Rahmen derselben Analyse „positive Katalysatorbeobachtungen“ für CDW und Seagate ein. Die Annäherung von Bank of America und JPMorgan an ein identisches Ziel von 550 US-Dollar erhöht die Glaubwürdigkeit des Preisniveaus. Ciena notierte am Donnerstagmorgen etwa 1,1 % höher.