Investoren lassen die Qualcomm-Aktie in Erwartung der bevorstehenden Finanzoffenlegung in die Höhe schnellen
Die Aktien von Qualcomm verzeichneten am Freitag einen bemerkenswerten Anstieg von 11,12 %, der in einem Schlusskurs von 148,85 US-Dollar gipfelte. Dieser deutliche Aufschwung ist auf die gestiegene Vorfreude auf die bevorstehenden Finanzergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 zurückzuführen, die am 29. April nach Börsenschluss veröffentlicht werden sollen. Trotz dieses erheblichen Anstiegs an einem einzigen Tag war die Performance von Qualcomm seit Jahresbeginn glanzlos, da die Aktien immer noch rund 13 % unter ihrem Ausgangspunkt im Jahr 2026 schwankten und innerhalb einer 52-Wochen-Spanne von 121,99 $ bis 205,95 $ schwankten.
Das Management von Qualcomm hat für das zweite Quartal eine Umsatzprognose abgegeben, die auf eine Spanne von 10,2 bis 11 Milliarden US-Dollar schätzt. Diese Prognose stellt eine sequenzielle Veränderung von unverändert bis minus 7 % im Vergleich zu den 10,98 Milliarden US-Dollar dar, die im entsprechenden Quartal des Vorjahres gemeldet wurden. Darüber hinaus hat das Unternehmen prognostiziert, dass der verwässerte GAAP-Gewinn pro Aktie zwischen 1,69 und 1,89 US-Dollar sinken wird, ein deutlicher Rückgang gegenüber den 2,52 US-Dollar im Vorjahreszeitraum.
Der Optionsmarkt zeigte am Freitag eine ausgeprägte Aufwärtsstimmung, wobei etwa 120.444 Call-Kontrakte gehandelt wurden, was einem deutlichen Anstieg von 165 % über dem typischen Tagesvolumen entspricht. Dieser Anstieg der Call-Verträge deutet auf eine starke optimistische Haltung der Anleger hin, wenn die Gewinnmitteilung näher rückt. Die Rallye am Freitag wurde auch durch die positive Dynamik in der gesamten Halbleiterindustrie gestützt, die durch eine robuste Nachfrage aus den Märkten im asiatisch-pazifischen Raum, Amerika und China angetrieben wurde.
Laut den von der Semiconductor Industry Association veröffentlichten Daten erreichten die weltweiten Chipverkäufe im Februar 88,8 Milliarden US-Dollar, was einem deutlichen Anstieg von 61,8 % gegenüber den 54,9 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum und einem sequenziellen Anstieg von 7,6 % gegenüber Januar 2026 entspricht. SIA-Präsident John Neuffer führte diese starke Leistung auf die lebhafte Nachfrage aus verschiedenen Regionen zurück. Branchenprognosen deuten darauf hin, dass sich der weltweite jährliche Halbleiterumsatz im laufenden Jahr einer Billion US-Dollar nähern könnte.
Qualcomms strategischer Schwerpunkt auf „AI at the Edge“-Technologie hat zunehmende Aufmerksamkeit von Investoren auf sich gezogen, die das Unternehmen als gut positioniert ansehen, um von der Nachfrage im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz über sein Kerngeschäft mit Smartphone-Chips hinaus zu profitieren. Allerdings steht das Unternehmen vor Herausforderungen, darunter einer nachlassenden Smartphone-Nachfrage, höheren Preisen für Speicherkomponenten und begrenzten kurzfristigen Wachstumskatalysatoren im Mobiltelefonsegment. Mehrere Wall-Street-Unternehmen wie Morgan Stanley und Sanford C. Bernstein haben Bedenken geäußert und behalten eine vorsichtige Haltung bei, mit Kurszielen von 132 bzw. 140 US-Dollar.
Im Gegensatz dazu haben optimistischere Analysten, darunter Piper Sandler und Rosenblatt, die Ratings „Übergewichtung“ und „Kauf“ mit Kurszielen von 200 bzw. 190 US-Dollar vergeben. Letzten Monat genehmigte der Vorstand von Qualcomm eine umfangreiche Ermächtigung zum Aktienrückkauf im Wert von 20 Milliarden US-Dollar, was etwa 14,5 % der ausstehenden Aktien entspricht. Das Unternehmen erhöhte außerdem seine vierteljährliche Dividendenzahlung von 0,89 US-Dollar auf 0,92 US-Dollar pro Aktie, zahlbar am 25. Juni an die am 4. Juni eingetragenen Aktionäre, was einer jährlichen Dividende von 3,68 US-Dollar und einer Rendite von etwa 2,5 % entspricht.
Im ersten Quartal meldete Qualcomm einen Gewinn pro Aktie von 3,50 US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen der Analysten von 3,38 US-Dollar. Der Umsatz belief sich auf insgesamt 12,25 Milliarden US-Dollar und übertraf damit leicht die Konsensprognose von 12,16 Milliarden US-Dollar. Die Eigenkapitalrendite des Unternehmens lag bei 44,09 %. Institutionelle Anleger kontrollieren 74,35 % der ausstehenden Aktien, wobei Concurrent Investment Advisors seine Position im vierten Quartal um 66,2 % ausbaute. Insider-Transaktionen verliefen relativ verhalten, da Anfang Februar zwei Executive Vice Presidents zusammen 6.533 Aktien veräußerten. Der Konsens der Analysten liegt derzeit bei „Halten“, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 158,25 US-Dollar, und die Prognose für den Gewinn je Aktie für das zweite Quartal liegt zwischen 2,45 US-Dollar und 2,65 US-Dollar.