MARA erwartet im ersten Quartal Verluste, da die Anleger auf die KI-Wachstumsstrategie blicken
MARA Holdings (MARA) wird voraussichtlich nach Börsenschluss am 11. Mai Gewinne für das erste Quartal veröffentlichen. Wall-Street-Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen Umsatz- und Gewinnverluste (EPS) von 184,21 Mio. US-Dollar bzw. 2,34 US-Dollar ausweisen wird.
Es wird erwartet, dass die Ergebnisse den starken Rückgang der Bitcoin-Preise im ersten Quartal widerspiegeln, wobei der BTC-Dollar in diesem Zeitraum um etwa 25 % von etwa 87.000 US-Dollar auf 67.000 US-Dollar fiel, was zu erheblichen Mark-to-Market-Verlusten bei den digitalen Vermögenswerten von MARA führte.
Der Fokus der Anleger wird sich jedoch wahrscheinlich weniger auf die kurzfristige Bitcoin-Preisvolatilität als vielmehr auf den strategischen Übergang des Unternehmens hin zu künstlicher Intelligenz und Hochleistungsrechner-Infrastruktur konzentrieren. MARA positioniert sich zunehmend als Teil eines umfassenderen Branchenwandels, bei dem Bitcoin-Miner ihre vorhandenen Energieanlagen und ihr Fachwissen im Rechenzentrum nutzen, um stabilere, langfristige KI-bezogene Einnahmequellen zu sichern.
Der KI-Übergang beinhaltet die Zustimmung von FTAI Infrastructure zum Verkauf von Long Ridge Energy an MARA im Rahmen einer 1,5-Milliarden-Dollar-Transaktion. Es wird erwartet, dass der Deal MARA langfristige Stromerzeugungskapazitäten und stabilere Cashflow-Möglichkeiten im Zusammenhang mit KI- und Rechenzentrumsverträgen verschafft und so die Abhängigkeit vom stark zyklischen Bitcoin-Mining-Geschäft verringert, bei dem die Einnahmen mit Bitcoin-Preisen, Netzwerkschwierigkeiten und Transaktionsgebühren schwanken.
Im vierten Quartal meldete MARA einen Umsatzrückgang von 6 % im Jahresvergleich von 214 Millionen US-Dollar auf 206 Millionen US-Dollar, kündigte jedoch auch eine Partnerschaft mit Starwood zur Entwicklung von KI-Rechenzentren an, die in naher Zukunft etwa ein Gigawatt Rechenkapazität liefern sollen.
Im ersten Quartal verkaufte MARA 15.133 BTC im Wert von rund 1,1 Milliarden US-Dollar und verwendete den Erlös für den Rückkauf von Wandelanleihen im Wert von 1,0 Milliarden US-Dollar, die Stärkung der Liquidität und die weitere Finanzierung seiner KI-Expansionsstrategie.
Der breitere Bitcoin-Mining-Sektor verfolgt zunehmend einen ähnlichen Weg. IREN (IREN) hat kürzlich seinen KI-Umstieg durch eine KI-Cloud-Vereinbarung mit NVIDIA (NVDA) in Höhe von 3,4 Milliarden US-Dollar ausgeweitet und gleichzeitig eine nicht zahlungswirksame Wertminderung in Höhe von 140,4 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit dem Verkauf von ASIC-Mining-Hardware verbucht, da die Infrastruktur in Richtung KI-Cloud-Dienste umverteilt wird.
Darüber hinaus kündigte HIVE Digital Technologies (HIVE) zusätzliche Investitionen in KI und digitale Infrastruktur an, darunter 3,1 Millionen US-Dollar für die Installation einer Hochgeschwindigkeits-Glasfaserinfrastruktur zur Unterstützung einer geplanten 50-MW-KI-Fabrik.
MARA-Aktien stiegen im vorbörslichen Handel um 1 % auf 13 US-Dollar.