Massiver Kapitalabfluss trifft Aave, da KelpDAO-Verletzung weitreichende Marktstörungen auslöst

Inhaltsverzeichnis Eine verheerende Liquiditätskrise hat Aave, ein führendes dezentralisiertes Finanzkreditprotokoll, erfasst, nachdem eine Sicherheitslücke auf einer externen Plattform eine Kaskade von Abhebungen ausgelöst und seine Primärmärkte effektiv lahmgelegt hat. Die Krise begann am 18. April, als böswillige Akteure einen kritischen Fehler in einer LayerZero V2-Brücke, die Unichain und Ethereum verbindet, identifizierten und ausnutzten. Diese Schwachstelle ermöglichte es ihnen, rund 293 Millionen US-Dollar an rsETH von Kelp DAO abzuschöpfen, während es ihnen nicht gelang, die passenden Token auf der ursprünglichen Blockchain zu brennen. Die kompromittierten Token wurden anschließend als Kreditsicherheit in Aave V3 hinterlegt. Der Angreifer nutzte diese Position aus und lieh sich WETH in Höhe von fast 200 Millionen US-Dollar. Als die Community diese unbesicherten Sicherheiten entdeckte, begann ein rasanter Rückzugsansturm. (1/2) $AAVE-Signale rund um den Kelp-Exploit, der mit Claude über Santiment MCP entdeckt wurde:☝️ Waltransaktionen (>100.000 USD) stiegen innerhalb von ca. 90 Minuten nach dem Exploit von 2–6 pro Stunde auf 43.☝️ Die Devisenzuflüsse stiegen innerhalb von ca. 90 Minuten von ca. 38.000 USD auf 3 Mio. USD und erreichten am Samstagnachmittag einen Höchststand von 8,5 Mio. USD.☝️… pic.twitter.com/sKI9U5uyju – Santiment (@santimentfeed) 20. April 2026 Innerhalb eines einzigen 24-Stunden-Zeitraums wurden mehr als 6,6 Milliarden US-Dollar aus Aave evakuiert. Bemerkenswerte Abhebungen erfolgten von namhaften Unternehmen wie Justin Sun und der Kryptowährungsbörse MEXC. Der ETH-Kreditpool erreichte zunächst eine kritische Auslastung von 100 %, kurz darauf folgten die USDT- und USDC-Märkte. Wenn eine Kreditplattform zu 100 % ausgelastet ist, bedeutet dies, dass die Liquidität vollständig erschöpft ist. Dieser Zustand verhindert Benutzerabhebungen vollständig und eliminiert die Fähigkeit des Protokolls, Liquidationen für Unterwasserpositionen durchzuführen. Der DeFi-Analyst DeFi Warhol gab eine klare Einschätzung ab: „Das bedeutet tatsächlich, dass keine Liquidität für Abhebungen verfügbar ist. Liquidationen können nicht bearbeitet werden.“ Er wies außerdem darauf hin, dass etwa 3 Milliarden US-Dollar in USDT und 2 Milliarden US-Dollar in USDC ohne realisierbare Auszahlungsoptionen in der Falle bleiben. Natalie Newson, leitende Blockchain-Sicherheitsanalystin bei CertiK, betonte die Schwere der misslichen Lage von Aave. „Eine 100-prozentige Auslastung bedeutet nicht nur einen Mangel an Liquidität; es bedeutet auch, dass die Selbstverteidigungssysteme des Protokolls ausgefallen sind“, erklärte sie. Da keine Liquidität verfügbar ist, können Positionen ohne ausreichende Sicherheiten nicht liquidiert werden, wodurch sich uneinbringliche Forderungen kontinuierlich anhäufen. Newson stellte klar, dass Aave selbst nicht direkt kompromittiert wurde. „Es blieb aufgrund der Folgen des Brückenversagens einer anderen Person stecken“, erklärte sie. Das Risikobewertungsunternehmen LlamaRisk prognostizierte potenzielle Forderungsausfälle in einer Spanne von 123,7 bis 230,1 Millionen US-Dollar. Die Führung von Aave reagierte schnell – sie führte ein Einfrieren der rsETH-Reserven durch, senkte die Beleihungsparameter auf Null und änderte die Zinskurven. Die TVL-Blutung war jedoch bereits aufgetreten. Laut der Analyse von AmberCN vom 22. April beliefen sich die kumulierten Abflüsse von Aave über dreieinhalb Tage hinweg auf insgesamt 15,1 Milliarden US-Dollar. Der TVL der Plattform brach von 48,5 Milliarden US-Dollar auf 30,7 Milliarden US-Dollar ein. Morpho verzeichnete im gleichen Zeitraum Abhebungen in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar. Im Gegensatz dazu zog SparkLend 1,3 Milliarden US-Dollar an neuen Einlagen an – mit Spekulationen, dass ein Teil des Kapitals von Großinhabern stammte, die aus Aave flohen. Der tägliche On-Chain-Umsatz für Aave ging von 1,1 Millionen US-Dollar Anfang Februar auf nur noch 625.000 US-Dollar am Montag zurück. Als CoinDesk ihn um einen Kommentar bat, antwortete Aave-Gründer Stani Kulechov knapp: „Ich habe nichts Nützliches zu sagen.“ Der AAVE-Token wird derzeit bei rund 91,22 US-Dollar gehandelt und liegt damit gefährlich oberhalb der kritischen Unterstützung bei 90,47 US-Dollar. Der unmittelbare Widerstand liegt beim 20-Tages-EMA bei etwa 98,80 $.