Bitcoin steht weiterhin unter erheblichem Verkaufsdruck, nachdem es eine wichtige Struktur mit höherem Zeitrahmen verloren hat und mehrere wichtige Unterstützungsniveaus unterschritten hat. Während es den Käufern vorerst gelungen ist, die 60.000-Dollar-Region zu verteidigen, deuten sowohl die technischen als auch die On-Chain-Bilder darauf hin, dass sich der Markt immer noch in einer anfälligen Phase befindet. Eine legitime Erholung erfordert, dass $BTC mehrere obere Widerstandszonen zurückerobert.
Bitcoin-Preisanalyse: Das Tages-Chart
Im täglichen Zeitrahmen hat $BTC einen entscheidenden Durchbruch von einem großen Aufwärtskanal vollzogen, der die Preisbewegung fast in der ersten Jahreshälfte unterstützt hatte. Der Zusammenbruch beschleunigte sich, als der Markt die psychologische Unterstützungszone von 70.000 US-Dollar verlor, und es folgte ein aggressiver Rückgang um rund 10.000 US-Dollar in nur 4 Tagen.
Nach dem Ausverkauf fiel Bitcoin in den Hauptunterstützungsbereich um 60.000 US-Dollar, wo endlich Käufer eingegriffen haben. Die jüngsten Kerzen und der RSI, der sich von stark überverkauften Werten erholte, zeigen eine Stabilisierung oberhalb des 60.000-Dollar-Bereichs. Dies hat einen tieferen Rückgang in Richtung des nächsten wichtigen Unterstützungsclusters um 51.000 US-Dollar verhindert.
Die allgemeine Struktur bleibt jedoch pessimistisch. Der Vermögenswert wird weiterhin unter den gleitenden 100-Tage- und 200-Tage-Durchschnitten gehandelt, die sich derzeit über dem 70.000-Dollar-Bereich annähern. Diese gleitenden Durchschnitte wirken als dynamischer Widerstand und verstärken die Bedeutung der Overhead-Versorgungszone.
Wenn BTC eine Erholung versucht, liegt der erste große Widerstand zwischen 65.000 und 68.000 US-Dollar. Darüber hinaus konzentrieren sich die Verkäufer wahrscheinlich auf die Angebotszone von 72.000 bis 74.000 US-Dollar, die mit dem Pannenbereich und der ehemaligen Kanalunterstützung zusammenfällt. Die Rückeroberung dieser Zone wäre notwendig, um die aktuelle rückläufige Struktur im täglichen Zeitrahmen zu entkräften.
$BTC/USDT 4-Stunden-Chart
Der 4-Stunden-Zeitrahmen zeigt die ersten Anzeichen einer kurzfristigen Stabilisierung nach einem aggressiven Rückgang. Nach dem starken Rückgang von 74.000 US-Dollar fand Bitcoin Unterstützung bei rund 60.000 US-Dollar und hat seitdem einen kleinen Aufwärtskanal gebildet, der auf eine Verbesserung der kurzfristigen Dynamik hinweist. Auch der RSI hat sich von stark überverkauften Bedingungen erholt und steigt allmählich an, da die rückläufige Dynamik nachlässt.
Trotz dieser Verbesserung bleibt die aktuelle Erholung relativ bescheiden. Der Markt nähert sich der ersten bedeutenden Angebotszone zwischen 65.000 und 68.000 US-Dollar. Dieser Bereich könnte erneuten Verkaufsdruck erzeugen und darüber entscheiden, ob sich die Erholung zu einer größeren Erholung oder einfach zu einem weiteren niedrigeren Hoch entwickelt.
Ein erfolgreicher Ausbruch über 68.000 US-Dollar würde wahrscheinlich eine Bewegung in Richtung des kritischeren Widerstandsbereichs von 72.000 bis 74.000 US-Dollar auslösen. Umgekehrt könnte ein Zusammenbruch des aktuellen Erholungskanals die Unterstützung von 60.000 US-Dollar erneut freilegen. Ein Verlust dieses Niveaus würde die Wahrscheinlichkeit eines tieferen Rückgangs in Richtung der 51.000-Dollar-Region deutlich erhöhen. Doch vorerst begünstigt die kurzfristige Struktur eine Konsolidierung und Erholungsrallyes, eine allgemeine Trendwende bleibt jedoch aus.
On-Chain-Analyse
Die Metrik UTXOs in Profit (%) stellt eine der bemerkenswertesten Entwicklungen auf der On-Chain-Seite dar. Dieser Indikator misst den Prozentsatz der nicht ausgegebenen Transaktionsergebnisse von Bitcoin, die derzeit mit Gewinn gehalten werden. In der Vergangenheit wurden Werte über 90 % mit starken Bullenmarktbedingungen in Verbindung gebracht, während starke Rückgänge häufig mit größeren Korrekturen und Kapitulationsphasen einhergingen.
Die Kennzahl ist kürzlich auf etwa 50 % eingebrochen, was eine der stärksten Verschlechterungen der Netzwerkrentabilität darstellt, die im Diagramm sichtbar ist. Auf dem aktuellen Niveau erwirtschaftet nur etwa die Hälfte aller UTXOs weiterhin Gewinne, was die Schwere der jüngsten Korrektur und das derzeit auf dem Markt vorhandene Unterwasserangebot widerspiegelt.
In der Vergangenheit kam es zu derart starken Rentabilitätsrückgängen häufig in späten Korrekturphasen, in denen schwächere Inhaber bereits aus ihren Positionen gedrängt wurden. Sie können jedoch auch längeren Konsolidierungsphasen vorausgehen, in denen der Markt versucht, die neu realisierten Verluste aufzufangen.
Die Kombination aus dem Halten von $BTC über der Unterstützungszone von $60.000 und der Tatsache, dass die UTXO-Rentabilität in der Nähe von Zyklustiefs liegt, schafft einen wichtigen Wendepunkt. Wenn Käufer das aktuelle Niveau verteidigen und den Preis wieder über wichtige Widerstandsbereiche drücken können, könnte der extreme Rückgang der Rentabilität letztendlich als Kapitulationssignal gewertet werden. Bis dahin spiegeln die On-Chain-Daten weiterhin einen Markt wider, der erheblichem Stress ausgesetzt war und seine frühere Aufwärtsdynamik noch nicht vollständig wiedererlangt hat.