BitGo mit Sitz in den USA, ein Krypto-Verwahrungs- und Infrastrukturanbieter, stellte Pläne für ein Tresorprodukt für dezentrale Finanzen (DeFi) mit dem in Paris ansässigen Unternehmen Morpho als erstem Partner vor, um die institutionelle Nachfrage nach Zugang zu On-Chain-Kredit- und Renditestrategien zu befriedigen und gleichzeitig eine regulierte Verwahrung und Aufsicht zu gewährleisten.
Wenn Kunden in den Tresor einzahlen, werden ihre Gelder für eine On-Chain-Strategie eines Drittanbieters eingesetzt, heißt es in einer Erklärung vom 22. Juni. BitGo Bank & Trust, die vom US-amerikanischen Amt des Währungsprüfers (OCC) zugelassene nationale Treuhandbank des Unternehmens, verfügt über einen Quittungstoken, in dem die Ansprüche jedes Kunden dokumentiert sind. Externe Infrastrukturanbieter und unabhängige Risikomanager führen die Strategien aus und legen die Risikoparameter fest, wobei BitGo als Verwalter der Aufzeichnungen fungiert.
Morpho Labs, das das Protokoll entwickelt, wird die zugrunde liegende Tresorarchitektur, die Kreditinfrastruktur und On-Chain-Ausführungssysteme bereitstellen, die das steigende institutionelle Interesse an Rendite- und Kreditmöglichkeiten in der Kette nutzen.
Die Sorgerechtsebene geht auf Bedenken ein
Institutionen haben sich jedoch von DeFi zurückgehalten, weil sie Bedenken hinsichtlich der Einhaltung der Vorschriften bei der Verwahrung und Vermögenskontrolle hatten. Der neue Dienst fügt den Vermögenswerten der Benutzer eine Verwahrungsebene hinzu, um diese Bedenken auszuräumen.
„Wir glauben, dass Institutionen nach Möglichkeiten suchen, auf On-Chain-Möglichkeiten zuzugreifen, erwarten aber auch die Sicherheit und Aufsicht, die mit der institutionellen Verwahrung einhergehen“, sagte Mike Belshe, CEO und Mitbegründer von BitGo. Das Unternehmen wurde 2013 von Belshe und Ben Davenport gegründet und baute sein frühes Geschäft auf die Sicherheit von Wallets mit mehreren Signaturen für institutionelle Krypto-Inhaber auf.
Zuvor war BitGo in das Concrete-Protokoll von Blueprint Finance integriert, was es Kunden ermöglichte, Vermögenswerte an On-Chain-Protokolle von Drittanbietern weiterzuleiten und sie gleichzeitig in qualifizierter Verwahrung zu halten. Der Morpho-Tresor folgt der gleichen Struktur, wobei alle Erträge durch den Tresor und die Protokollaktivität Dritter generiert werden und nicht durch BitGo oder seine Treuhandbank.
Morphos institutionelle Partner
Der Third-Party-Ansatz ist eine Möglichkeit, DeFi für Institutionen zu bündeln, indem externe Spezialisten für die Teile des Stacks eingesetzt werden, die von Firmen mit direkter Protokollexpertise besser gehandhabt werden können. Dadurch kann BitGo auch das Betriebs- und Kontrahentenrisiko reduzieren und die Kosten und Ineffizienzen der Neuerstellung eines internen Systems vermeiden.
Morpho, das seiner Aussage zufolge über mehr als 11 Milliarden US-Dollar an Einlagen verfügt, zählt Coinbase, Bitwise Asset Management und Société Générale zu seinen Integratorpartnern, Institutionen, die Produkte auf Basis des Morpho-Protokolls entwickeln.