Franklin Templeton gab bekannt, dass es bei der U.S. Securities and Exchange Commission eine Registrierungserklärung auf Formular N-1A eingereicht hat, um die Genehmigung für zwei neuartige börsengehandelte Fonds zu beantragen, die Bitcoin in Dividendenausschüttungen einbinden.
ETF-Design und Dividendenreinvestition
Die vorgeschlagenen Produkte – Franklin US Equity Bitcoin DRIP Index ETF und Franklin US Innovation Bitcoin DRIP Index ETF – werden Bardividenden direkt in Bitcoin leiten, anstatt sie an die Aktionäre auszuschütten. Durch die Anpassung eines traditionellen Dividenden-Reinvestitionsplans (DRIP) an den Krypto-Bereich zielen die Fonds darauf ab, die Bitcoin-Bestände zu erhöhen, während die Anleger ihre Aktienpositionen behalten.
Franklin Templeton verwaltet bereits einen US-Spot-Bitcoin-ETF, der Mitte Juni ein Vermögen von etwa 359 Millionen US-Dollar verzeichnete, was die wachsende Präsenz des Unternehmens auf dem Kryptomarkt unterstreicht.
Fondsallokation und zugrunde liegende Indizes
Beide ETFs werden mit einer Allokation von 95 % in US-amerikanischen Large-Cap-Aktien und einem 5 %-Engagement in Bitcoin eingeführt, das über börsengehandelte Produkte, Futures, Optionen oder eine hundertprozentige Tochtergesellschaft mit Sitz auf den Cayman Islands erworben wird. Die Aktienkomponente des ersten Fonds spiegelt den VettaFi US Large-Cap 500 Bitcoin DRIP Index wider, während der zweite Fonds auf wachstumsorientierte Unternehmen abzielt.
Zum 30. April umfasste der Aktienindex rund 498 Wertpapiere mit einer Marktkapitalisierung von 7,5 bis 4,9 Billionen US-Dollar. Durch die vierteljährliche Neuausrichtung wird eine maximale Bitcoin-Gewichtung von 20 % erzwungen, um sicherzustellen, dass das Krypto-Engagement unter Kontrolle bleibt und den Anlegern dennoch Blockchain-Teilnahme geboten wird.
Implikationen für Anleger
Durch die direkte Integration von Bitcoin in Dividendenströme bieten die neuen ETFs traditionellen Anlegern einen optimierten Weg zum Erwerb von Krypto-Assets, ohne sich um separate Wallets oder Börsen kümmern zu müssen. Diese Struktur kann Kapital sowohl von aktienorientierten als auch von kryptoaffinen Teilnehmern anziehen und möglicherweise die Gesamtmarktliquidität für Bitcoin und verwandte Blockchain-Instrumente steigern.