Franklin Templeton hat bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) die Auflegung von zwei börsengehandelten Fonds beantragt, die Dividendenerträge aus US-Aktien in Bitcoin-Engagements umwandeln sollen.
Fondsarchitektur und -allokation
Der Vermögensverwalter hat den FranklinUSEquityBitcoinDRIPIndexETF und den FranklinUSInnovationBitcoinDRIPIndexETF registriert. Beide Produkte zielen darauf ab, zunächst etwa 95 % des Vermögens in US-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung und 5 % in Bitcoin-gebundene Anlagen zu investieren, wobei ein Dividenden-Reinvestitionsplan verwendet wird, um den Cashflow in die Kryptowährung zu lenken.
Anstatt Dividenden an die Aktionäre auszuschütten, reinvestiert jeder Fonds die Dividendenerlöse automatisch in Bitcoin und schafft so eine nahtlose Brücke zwischen traditionellen Aktienbeständen und dem Kryptomarkt.
Indexverfolgung und vierteljährliche Neuausrichtung
Der US-Aktienfonds folgt dem VettaFiUSLargeCap500BitcoinDRIPIndex, der etwa 500 große US-Unternehmen repräsentiert. Der Innovationsfonds wird einen separaten VettaFi-Index abbilden, der den Schwerpunkt auf großkapitalisierte Unternehmen legt, die in Wachstums- und Innovationssektoren tätig sind.
Das Bitcoin-Engagement kann über Spot-Bitcoin-ETFs, Futures, Optionen oder über eine hundertprozentige Tochtergesellschaft auf den Cayman Islands erreicht werden. Die Mittel werden vierteljährlich neu gewichtet; Wenn der Bitcoin-Anteil das Ziel überschreitet, wird die Zuteilung auf etwa 4,5 % gekürzt, um künftige Dividendenzuflüsse zum Wiederaufbau der Position zu ermöglichen.
Mögliche Auswirkungen auf Investoren und den Kryptomarkt
Durch die Verknüpfung von Dividendenströmen mit Bitcoin bietet Franklin Templeton Anlegern eine neuartige Möglichkeit, Krypto-Engagement ohne direkten Kauf zu erlangen. Diese Struktur könnte traditionelle Aktieninvestoren anziehen, die eine Blockchain-Beteiligung anstreben, und gleichzeitig einen dominanten Aktienfokus beibehalten.
Marktanalysten gehen davon aus, dass die ETFs, wenn sie bis zum 1. September 2026 eingeführt werden, die Preisdynamik von Bitcoin beeinflussen und das institutionelle Engagement im Kryptowährungs-Ökosystem erweitern könnten.