HIFI gab den erfolgreichen Abschluss eines On-Chain-Repo-Vertrags mit DRW im Canton Network bekannt, wobei Marex als Prime Broker für die Transaktion fungierte. Bei der Transaktion wurden von DRW bereitgestellte Sicherheiten des US-Finanzministeriums eingesetzt und ein Blockchain-basierter Ansatz für institutionelle Zahlungen vorgestellt. Investoren beobachteten den Prozess, da er traditionelle Finanzpraktiken mit kryptobasierter Abwicklung kombinierte.
Blockchain-fähige Repo-Struktur
Die Preise für das Repo wurden durch eine Angebotsanfrage (RFQ) auf Tradeweb festgelegt, die es mehreren Marktteilnehmern ermöglichte, konkurrierende Preise einzureichen, die herkömmliche Repo-Märkte widerspiegeln. Dieser RFQ-Mechanismus nutzte die Transparenz der Blockchain und bewahrte gleichzeitig die Wettbewerbsdynamik, die institutionelle Anleger erwarten.
Abwicklungsablauf und Vertraulichkeit
Bargeld wurde über Echtzeit-Zahlungsschienen von Fiat-Kanälen in USDC übertragen und dann zur On-Chain-Abwicklung im Canton Network in USDCx umgewandelt. Bei Fälligkeit kehrte das System den Fluss automatisch um und brachte die Gelder in ihre ursprüngliche Form zurück. Während des gesamten Prozesses blieben Transaktionsdetails, Zahlungswege und Gegenparteiidentitäten vor dem breiteren Netzwerk verborgen, um die Privatsphäre der beteiligten Parteien zu gewährleisten.