Bitcoin-Investoren erhielten eine neue Analyse von MarkusThielen von 10xResearch, der behauptete, dass eine zyklische Allokation die herkömmliche Dollar-Cost-Averaging (DCA)-Methode übertrifft, während EricTomaszewski von VerdeCapital Management die Berater aufforderte, über Schlagzeilen hinaus zu graben, um echtes Wertwachstum zu finden; TrackInsight startete außerdem eine zweiminütige Umfrage, um zu beurteilen, wie Krypto-ETFs in Kundenportfolios integriert werden.
Warum die Mittelung der Dollar-Kosten bei Bitcoin das Ziel verfehlt
DCA bleibt ein Eckpfeiler im traditionellen Finanzwesen, da es Käufe über einen längeren Zeitraum verteilt, um die Volatilität abzumildern und den Versuchungen des Market-Timings zu entgehen. Die Technik eignet sich hervorragend für Aktien und Anleihen, die tendenziell stetig steigen und für die meisten Einzelhandelsteilnehmer nahezu optimale Ergebnisse liefern. Die Anwendung des gleichen Rhythmus auf Bitcoin führt jedoch immer wieder zu Ertragseinbußen, da die Preisschwankungen der Kryptowährung den Glättungseffekt, den DCA bietet, bei weitem übertreffen.
Vier vollständige Bitcoin-Marktzyklen seit 2011
Seit seinem Debüt im Jahr 2011 hat Bitcoin vier vollständige Zyklen durchlaufen, die jeweils durch ein Halbierungsereignis verankert wurden, das den Fluss neu geprägter Münzen einschränkt. Das reduzierte Angebot steigert die Akzeptanznachfrage und treibt den Preisanstieg auf ein steiles Niveau, bevor sich die Hebelwirkung auf dem gesamten Markt aufbaut. Historisch gesehen gipfelt jeder Zyklus in einer Korrektur, die mehr als 70 % des vorherigen Höchststands zunichte gemacht hat, was die Gefahr unterstreicht, Bitcoin wie einen herkömmlichen Vermögenswert zu behandeln.
Strategische Leitlinien für Berater und Investoren
EricTomaszewski rät Beratern, die zugrunde liegenden Treiber zu hinterfragen, anstatt sich auf oberflächliche Kennzahlen zu verlassen und nach Bereichen zu suchen, in denen der authentische Blockchain-Wert zunimmt. Unterdessen zielt die Umfrage von TrackInsight darauf ab, zu erfassen, wie Krypto-ETFs derzeit bei Beratungsunternehmen positioniert sind, und verspricht den Teilnehmern einen frühzeitigen Zugang zu den Ergebnissen. Durch die Ausrichtung der Portfoliotaktiken auf den zyklischen Rhythmus von Bitcoin können Anleger den volatilen Kryptomarkt besser navigieren und ihr Kapital vor starken Verlusten schützen.