Yield Basis gab bekannt, dass das Interesse an seiner auf Bitcoin ausgerichteten Renditestrategie stark zunimmt, wobei Michael Egorov die wachsende Nachfrage nach Lösungen hervorhebt, die das Engagement aufrechterhalten und gleichzeitig Krypto-Einnahmen generieren.
Herausforderungen für Anleger und jüngstes Wachstum
Krypto-Investoren standen traditionell vor der schwierigen Entscheidung, Rendite zu erzielen oder ihr reines Bitcoin-Engagement aufrechtzuerhalten. Eine zweifache Preisschwankung bei Bitcoin kann dazu führen, dass Liquiditätsanbieter laut Yield Basis-Daten etwa 5,7 % hinter passiven Inhabern zurückbleiben. Diese Leistungslücke hat viele Langzeitinhaber davon abgehalten, Kapital in Liquiditätspools in der Kette zu investieren.
In den letzten zwei Wochen stiegen die Einlagen in die neue Strategie von Yield Basis von 1,7 Millionen crvUSD auf 3,8 Millionen crvUSD, was einem Anstieg von mehr als 120 % entspricht. Der schnelle Zufluss signalisiert, dass Marktteilnehmer aktiv nach einem hybriden Ansatz suchen, der Engagement mit Rendite verbindet.
Mechanik des Hybrid-Tresors
Das Protokoll erfordert, dass Benutzer Bitcoin sperren und gleichzeitig einen entsprechenden Betrag an crvUSD leihen, wodurch eine 2-fach gehebelte BTC/crvUSD-Liquiditätsposition auf dem automatisierten Market Maker von Curve entsteht. Ein internes AMM und ein virtueller Pool gleichen die Position kontinuierlich aus und stellen sicher, dass der geliehene Anteil bei 50 % des Gesamtengagements bleibt.
Durch die Verankerung der Schulden auf der Hälfte der Position behauptet Yield Basis, dass der Wert des Liquiditätsanbieters den Bitcoin-Preis auf einer 1:1-Basis widerspiegelt, was es Anlegern ermöglicht, das Marktengagement beizubehalten und gleichzeitig Handelsgebühren zu erzielen. Dieses Design mildert vorübergehende Verluste und bietet Krypto-Investoren ein vorhersehbareres Renditeprofil.