Nvidia (NVDA)-Aktie: Analystenprognosen vor dem Gewinnbericht vom 20. Mai

Inhaltsverzeichnis Der Chiphersteller-Riese Nvidia wird an diesem Mittwoch, dem 20. Mai, seine Finanzergebnisse für das erste Quartal 2027 veröffentlichen und damit große Aufmerksamkeit von Investoren und Analysten gleichermaßen auf sich ziehen. Obwohl die Aktien am Montag um 1,3 % fielen und bei 222,23 $ schlossen, bleibt der Optimismus der Analysten robust. NVIDIA Corporation und NVDA Street schätzen den Projektgewinn pro Aktie auf 1,75 US-Dollar – was einem Anstieg von mehr als 100 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht – und prognostizieren einen Umsatz von etwa 78,85 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von über 75 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Matt Bryson von Wedbush glaubt, dass diese Prognosen die Zukunft unterschätzen. Am Montag behielt er seine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 300 US-Dollar bei, was auf ein Aufwertungspotenzial von etwa 35 % gegenüber dem aktuellen Handelsniveau hindeutet. Brysons eigene Prognose für das erste Quartal geht von einem Gewinn pro Aktie von über 1,80 US-Dollar aus, ein Anstieg gegenüber seiner früheren Prognose von 1,74 US-Dollar. Er geht außerdem davon aus, dass der Umsatz seine Schätzung von 78,01 Milliarden US-Dollar um mindestens 2 Milliarden US-Dollar übertreffen wird. Für das kommende zweite Quartal prognostiziert Bryson einen Gewinn von 1,84 US-Dollar pro Aktie und einen Umsatz von 82,12 Milliarden US-Dollar. Seine Analyse deutet darauf hin, dass die KI-Infrastrukturinvestitionen das ganze Jahr 2027 über an Dynamik behalten werden. Bryson erkennt zwar gewisse Gegenwinde an – darunter Unklarheiten in Bezug auf Projekte im Nahen Osten und mögliche Beschränkungen für chinesische Aktivitäten –, glaubt jedoch, dass jede Klarstellung in diesen Bereichen die KI-Ausgaben wahrscheinlich eher erhöhen als verringern würde. Bryson untersuchte auch die Lieferkettenlandschaft und stellte fest, dass es im KI-Hardwaresektor weit verbreitete Einschränkungen gibt, darunter die Knappheit an hochmodernen Chips, Speicherkomponenten, optischen Elementen und Speicherlaufwerken. Dennoch weist er darauf hin, dass Nvidia die schwerwiegendsten Störungen erfolgreich vermieden hat – eine Beobachtung, die von D.A. bestätigt wird. Davidsons Gil Luria, der sein Preisziel von 250 $ auf 300 $ erhöhte. „Nvidia hat die Nachfragemuster zuerst verstanden“, erklärte Luria und betonte, wie sich das Unternehmen proaktiv auf Speicherbeschränkungen eingestellt hat und derzeit über eigenständige CPU-Produktangebote nachdenkt. John Vinh von KeyBanc erhöhte ebenfalls sein Ziel von 275 US-Dollar auf 300 US-Dollar und wies auf eine starke Nachfrage nach Blackwell Ultra-GPUs in Kombination mit frühen Rubin-GPU-Lieferungen hin. Seine Einstufung „Übergewicht“ bleibt unverändert. Über die vierteljährlichen Zahlen hinaus sind die Marktteilnehmer gespannt darauf, Nvidias Ansatz zur KI-Inferenz zu verstehen – die Bereitstellungsphase von Modellen im Vergleich zum Training –, wo sich die Konkurrenz durch Konkurrenten, darunter kürzlich an die Börse gebrachte Cerebras Systems, verschärft hat. Joe Moore von Morgan Stanley, der Nvidia im März zur „Top-Wahl“ seines Unternehmens ernannte, erwartet das „typische Beat-and-Raise-Muster“ und erhöhte sein Kursziel von 260 US-Dollar auf 285 US-Dollar. Seine Bewertung liegt bei Übergewicht. Moore erkannte, dass es Geduld erforderte, die Begeisterung der Anleger für die Nvidia-Erzählung wiederherzustellen, da Unternehmen für optische Netzwerke und angrenzende KI-Infrastrukturunternehmen in letzter Zeit die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich gezogen haben. Vinh von KeyBanc geht davon aus, dass Nvidia auf der taiwanesischen Computex-Konferenz Anfang Juni eigenständige CPU-Serverkonfigurationen vorstellen wird – was eine erhebliche Diversifizierung über das GPU-Kerngeschäft hinaus darstellt. Paul Meeks von Freedom Capital Markets stellte fest, dass Nvidia derzeit mit etwa dem Zwanzigfachen der prognostizierten Gewinne für das Geschäftsjahr 2028 gehandelt wird, wobei das bereinigte Gewinnwachstum für das Geschäftsjahr 2027 auf 73 % und für das Geschäftsjahr 2028 auf 36 % geschätzt wird. Die allgemeine Wall-Street-Stimmung zu NVDA wird als „Starker Kauf“ registriert – bestehend aus 40 „Kauf“-Ratings, einem „Halten“ und einem „Verkaufen“ in den letzten drei Monaten. Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel liegt bei 281,59 $, was einen Aufwärtstrend von 26,6 % gegenüber dem aktuellen Preisniveau bedeutet.