Nvidia (NVDA)-Aktie: Analysten setzen vor Veröffentlichung der Ergebnisse vom 20. Mai Kursziele von bis zu 352 US-Dollar

Inhaltsverzeichnis Die Finanzergebnisse von Nvidia für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 werden am Mittwoch, den 20. Mai, veröffentlicht und die Anlegergemeinschaft behält eine überwiegend optimistische Haltung bei. Die Aktien der NVIDIA Corporation und NVDA werden derzeit bei etwa 221 US-Dollar gehandelt, was einem Rückgang von etwa 0,58 % für die Sitzung entspricht. Dennoch äußern Wall-Street-Analysten im Vorfeld der Gewinnmitteilung große Zuversicht. William Stein von Truist Securities bekräftigte seine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 287 US-Dollar und betonte damit Nvidias Position als grundlegender Infrastrukturanbieter im Bereich künstliche Intelligenz. Er charakterisierte die CUDA-Plattform des Unternehmens als im Wesentlichen als Betriebssystem für KI-Modelle und verwandte Anwendungen dienend. Stein ließ seine Finanzprognosen unverändert und behielt seine bestehenden Schätzungen und seinen Bewertungsrahmen bei. HSBC nahm eine aggressivere Haltung ein und erhöhte sein Kursziel von 295 $ auf 325 $, behielt aber sein Kaufrating bei. Die Investmentbank geht davon aus, dass Nvidia im ersten Quartal einen Umsatz von 81,1 Milliarden US-Dollar ausweisen wird. Damit wird die interne Prognose des Unternehmens von 78 Milliarden US-Dollar um 4 % übertroffen und die Konsensschätzung von 78,6 Milliarden US-Dollar um 3 % übertroffen. Für das zweite Quartal prognostiziert HSBC einen Umsatz von 91,1 Milliarden US-Dollar im Vergleich zur Konsensprognose von 85,6 Milliarden US-Dollar. Sollten solche Ergebnisse erreicht werden, würden sie eine deutliche Outperformance darstellen. HSBC erhöhte außerdem seine EPS-Prognose für das Geschäftsjahr 2028 um 27 % auf 13,01 US-Dollar und lag damit 16 % über dem aktuellen Street-Konsens von 11,20 US-Dollar. Die Schätzungsanpassungen nach oben sind hauptsächlich auf die Dynamik des Rechenzentrumsmarktes zurückzuführen. HSBC erhöhte seine Umsatzprognose für Rechenzentren im Geschäftsjahr 2028 von 465,3 Milliarden US-Dollar auf 528 Milliarden US-Dollar, was auf eine erhöhte Chip-on-Wafer-on-Substrat-Kapazität von 900.000 auf 1,1 Millionen Wafer zurückzuführen ist. BofA Securities behielt seine Kaufhaltung mit einem Kursziel von 320 US-Dollar bei und geht davon aus, dass Nvidia die aktuellen Umsatzprognosen um 2–4 % übertreffen wird, was etwa 2 bis 4 Milliarden US-Dollar entspricht. Die BofA bemerkte außerdem, dass der Markt auf potenzielle Kapitalrenditestrategien und die Aufrechterhaltung einer Bruttomarge in der Größenordnung von 75 % achtet. Cantor Fitzgerald erhöhte sein Kursziel auf 350 US-Dollar und behielt die Einstufung „Übergewichtet“ bei, was auf eine eingeschränkte Rechenverfügbarkeit und eine starke Nachfrage durch Agenten-KI-Einsätze hindeutet. Evercore ISI behielt sein Outperform-Rating mit einem Kursziel von 352 $ bei. Das Unternehmen beobachtete eine anhaltende Expansion bei der Einführung von KI-Anwendungen und hob Nvidias NVLink als erstklassige Scale-up-Struktur in der KI-Netzwerkinfrastruktur hervor. DA Davidson erhöhte sein Ziel ebenfalls auf 300 US-Dollar und betonte die starke Wettbewerbsposition bei Computerhardware. HSBC stellte fest, dass die Aktien von Nvidia in den letzten sechs Monaten hinter der Performance des SOX-Index zurückgeblieben sind, obwohl zwei aufeinanderfolgende Gewinnberichte die Erwartungen übertrafen. Das Unternehmen wies darauf hin, dass die Gewinndynamik der KI-GPU und der Zeitplan des Vera Rubin-Produkts als überzeugende Neubewertungskatalysatoren an sich nachgelassen haben. HSBC stellte fest, dass Nvidia nun mit Speicherherstellern, KI-Netzwerkunternehmen und Server-CPU-Anbietern um die Zuweisung von Cloud-Investitionen konkurriert. Aufkommende Möglichkeiten bei Agenten-KI-Server-CPUs und jüngsten Partnerschaften im Bereich Optik wurden als potenzielle neue Narrative identifiziert, die zukünftige Gewinnschätzungen steigern könnten. Die Aktien von Nvidia werden mit einem KGV von etwa 44,51 und einem PEG-Verhältnis von 0,67 gehandelt, was Truist und andere Analysten als Beweis dafür anführen, dass die Bewertung im Verhältnis zu den Wachstumsaussichten weiterhin attraktiv ist.