Nvidia (NVDA)-Aktie gewinnt an Dynamik, da Bernstein sein Kursziel von 300 USD für Vera Rubin Strength beibehält

Inhaltsverzeichnis David Dai von Bernstein bekräftigte am vergangenen Freitag seine optimistische Haltung gegenüber Nvidia (NVDA), hielt an einem Kursziel von 300 US-Dollar fest und hob gleichzeitig die Vera Rubin-Chiparchitektur der nächsten Generation des Unternehmens als bahnbrechenden Fortschritt im Bereich der künstlichen Intelligenz hervor. Als Reaktion auf den Analystenkommentar stiegen die Aktien während der morgendlichen Handelszeiten um 0,5 %. NVIDIA Corporation und NVDA Dai bezeichneten Vera Rubin als „ein Monster“ und prognostizierten, dass sie im Vergleich zu bestehenden Chip-Generationen fünfmal verbesserte Inferenzfähigkeiten und eine 3,5-mal verbesserte Trainingsleistung bieten werde. Das Bemerkenswerte an diesen Kennzahlen liegt darin, dass solche Fortschritte mit nur 1,6-mal mehr Transistoren erzielt werden können – was zeigt, dass die Ingenieursteams von Nvidia aus aufeinanderfolgenden Hardware-Iterationen eine wesentlich höhere Effizienz erzielen. Der kommerzielle Einsatz der Vera Rubin-Plattform ist weiterhin für die zweite Hälfte des Jahres 2026 geplant. NVDA startete den Handel am Freitag bei 199,88 US-Dollar. Die Aktie behält eine 52-wöchige Handelsspanne von 95,04 $ bis 212,19 $ bei und wird derzeit deutlich über ihrem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt von 183,04 $ und ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt von 184,87 $ gehandelt. Die Aktie wies kürzlich ein goldenes Kreuzmuster auf – ein technischer Indikator, der auftritt, wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt den längerfristigen Durchschnitt überschreitet – was von technischen Analysten typischerweise als bullisches Signal angesehen wird. Ungeachtet der erheblichen Wertsteigerung der Aktie ist Bernstein der Ansicht, dass die Bewertung gemessen an der prognostizierten Expansion weiterhin überzeugend ist. Die Investmentfirma gab ein PEG-Verhältnis von 0,77 an, was deutlich unter den Branchennormen liegt. Dai beschrieb die Aktien als „erscheinend sehr attraktiv“, da sie mit etwa dem 15-fachen des erwarteten Gewinns für 2027 gehandelt werden – verglichen mit einem Branchendurchschnitt von nahezu dem 20-fachen. Das Erreichen dieses Bewertungsrahmens hängt davon ab, dass im Kalenderjahr 2027 ein EPS von über 12 US-Dollar erreicht wird, was Bernstein nun für „sehr plausibel“ hält. Die implizite Umsatzprognose des Unternehmens von annähernd 500 Milliarden US-Dollar für 2027 übertrifft bereits die aktuellen Konsensschätzungen von Street, die bei etwa 438 Milliarden US-Dollar liegen. Nvidias jüngste vierteljährliche Offenlegung verstärkte diesen Optimismus. Das Unternehmen erzielte im vierten Quartal einen Gewinn je Aktie von 1,62 US-Dollar und übertraf damit die Konsensschätzung von 1,54 US-Dollar um 0,08 US-Dollar. Der Umsatz belief sich auf insgesamt 68,13 Milliarden US-Dollar gegenüber den Erwartungen von 65,56 Milliarden US-Dollar – was einer Steigerung von 73,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Nettogewinnmarge lag bei 55,6 %, während die Eigenkapitalrendite 97,37 % erreichte. In Bezug auf das Nachfrageumfeld war Bernsteins Analyse eindeutig: „Keine Anzeichen einer Verlangsamung.“ Der Auftragsbestand reicht derzeit bis weit ins Jahr 2027, unterstützt durch umfangreiche Liefervereinbarungen mit führenden Cloud-Computing-Plattformen. Der robuste Produktionsanstieg des GB300 vor der Einführung von Vera Rubin veranlasst Bernstein, 2026 als „ein sehr gutes Jahr“ für den Halbleiterriesen zu prognostizieren. Institutionelle Interessenvertreter kontrollieren etwa 65,3 % der NVDA-Aktien. Mehrere Investmentfirmen erweiterten ihre Bestände im vierten Quartal, wobei Brighton Jones LLC sein Engagement um 12,4 % und Hudson Value Partners LLC seine Position um 30,7 % erhöhte. Was Insidertransaktionen betrifft, veräußerte CFO Colette Kress am 20. März 42.650 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 174,89 US-Dollar, was einer Reduzierung ihres Besitzes um 4,62 % entspricht. Vorstandsmitglied Aarti S. Shah verkaufte 19.000 Aktien zu 176,71 US-Dollar und reduzierte damit ihren Anteil um 34,54 %. Die gesamten Insiderdispositionen im vorangegangenen 90-Tage-Zeitraum beliefen sich auf etwa 207 Millionen US-Dollar. Der Gesamtkonsens der Wall Street-Analysten spiegelt eine starke Kaufempfehlung wider – bestehend aus 4 starken Kaufempfehlungen, 48 Kaufempfehlungen und 2 Haltepositionen – mit einem durchschnittlichen Kursziel von 275,25 $, was auf eine potenzielle Aufwertung von etwa 38 % gegenüber dem aktuellen Handelsniveau hindeutet.