Palantir (PLTR)-Aktie stürzt 2026 um 20 % ab – Analysten signalisieren starke Kaufgelegenheit

Inhaltsverzeichnis Der Datenanalyseriese hat im Jahr 2026 mit erheblichem Gegenwind zu kämpfen. Nach drei aufeinanderfolgenden Jahren mit erheblichen Renditen sind die Aktien seit Jahresbeginn um etwa 20 % gefallen und liegen derzeit 31 % unter dem Allzeit-Schlusshoch von 207,18 US-Dollar, das am 3. November 2025 erreicht wurde. Die Aktien von Palantir Technologies Inc., PLTR, legten am Freitag um 1 % zu und schlossen bei 143,09 US-Dollar, was nach dem scharfen Kurs am Donnerstag für eine leichte Erleichterung sorgte Ein Rückgang von 7,2 %, der mit einem weit verbreiteten Ausverkauf im gesamten Softwaresektor nach enttäuschenden Gewinnen von Branchenkollegen einherging. Die wöchentliche Performance zeigte einen Verlust von 2,3 %. Die Marktteilnehmer haben sich auf mehrere Druckpunkte konzentriert: erhöhte Bewertungskennzahlen, globale politische Instabilität und Bedenken, dass aufstrebende KI-Konkurrenten die etablierte Marktposition von Palantir stören könnten. Der bekannte Leerverkäufer Michael Burry verstärkte diese Sorgen Anfang des Monats mit der Behauptung, dass Anthropic den Marktanteil von Palantir erheblich schmälert. Diese Woche kam es zu weiteren Kontroversen rund um die Schweizerische Nationalbank. Aktivistengruppen aus Minneapolis drängten die SNB, ihre 1,1-Milliarden-Dollar-Beteiligung an PLTR-Aktien zu veräußern, was Palantirs Beteiligung an US-amerikanischen Einwanderungskontrollmaßnahmen hervorhob. SNB-Präsident Martin Schlegel wies die Kritik zurück und erklärte, dass die Devisenbestände der Institution geldpolitischen Zielen dienen. Doch trotz dieser Gegenwinde bleiben mehrere Wall-Street-Analysten bei ihren optimistischen Aussichten. Rosenblatt-Analyst John McPeake bekräftigte seine Kaufempfehlung und behielt am Freitag das Kursziel von 200 US-Dollar bei. Seine Dissertation konzentriert sich darauf, dass Palantir zu einer ausgewählten Gruppe von Softwareanbietern gehört, die eine echte KI-gestützte Umsatzsteigerung verzeichnen, anstatt nur oberflächliche KI-Funktionen anzubieten. In den letzten vier Quartalen erzielte Palantir im Jahresvergleich eine Umsatzsteigerung von 70 %, 63 %, 48 % und 39 %. Schätzungen von Street gehen für das erste Quartal 2026 von einem Umsatzanstieg um 74 % auf 1,54 Milliarden US-Dollar aus, begleitet von einem Gewinn pro Aktie von 0,28 US-Dollar – was einer jährlichen Steigerung von 115 % entspricht. McPeake prognostiziert, dass die Dynamik im vierten Quartal bis zur ersten Hälfte des Jahres 2026 andauern wird, und prognostiziert, dass die Einnahmen des Regierungssegments in diesem Jahr um 58 % und im Jahr 2027 um 53 % steigen werden – und übertrifft damit die Konsensschätzungen von 45 % für 2026 und 32 % für 2027. Mitte der Woche gab Palantir einen 300-Millionen-Dollar-Vertrag mit dem US-Landwirtschaftsministerium bekannt, um die Initiative „National Farm Security Action Plan“ zu stärken. Louie DiPalma, Analyst bei William Blair, bekräftigte seine „Buy“-Haltung und verwies auf den Haushaltsentwurf des Verteidigungsministeriums, der 2,3 Milliarden US-Dollar speziell für die Maven Smart System-Infrastruktur von Palantir vorsieht. DiPalma wies darauf hin, dass diese Zuteilung im Vergleich zu seiner geschätzten aktuellen Laufzeit von über 500 Millionen US-Dollar für das Maven-Programm mehrjährige Umsatztransparenz bietet. Er räumte ein, dass PLTR zwar aufgrund der Umsatzmultiplikatoren hoch bewertet erscheint, die Bewertung jedoch „angemessen“ wird, wenn man sie aus der Sicht des freien Cashflows beurteilt. D.A. Gil Luria von Davidson behielt sein „Halten“-Rating bei – nicht aufgrund betrieblicher Bedenken, sondern ausschließlich aufgrund von Bewertungsüberlegungen. Er enthüllte, dass ein kürzlich durchgeführtes Partner-Webinar seine Überzeugung von den Wettbewerbsvorteilen des Unternehmens tatsächlich bestärkte und stellte fest, dass die Nachfrage nach Plattformen seit Beginn des „KI-Wahnsinns“ zugenommen habe. Der kollektive Ausblick von The Street auf die Gewinne am 4. Mai: Moderater Kauf, mit einem Konsenskursziel von 194,06 US-Dollar – was einer Aufwertung von etwa 36 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht.